Відносини людей зі світом у кожному випадку різні. Однак загалом існують певні закономірності, стосунки, упередження та поведінка, подібні. Цей взаємозв’язок між природою людини та інвестиціями справді дуже близький. Гроші можуть не відчувати людей, але люди мають почуття грошей. Повністю ірраціональні стосунки, але такі, що логічно трапляються. Звідси важливість розуміння психології під час інвестування.
Більшу частину часу ми діємо несвідомо, близько 95% його. Абстрагуватися від себе та бачити події з належною перспективою дуже важливо для прийняття рішень. І коли справа стосується капіталу, який ви можете мати у своєму портфелі, останнє, що потрібно зробити, це прийняти нераціональні рішення. Однак ми люди, і ми не можемо бути раціональними 100% часу. З цієї причини я збираюся поговорити про певне закономірності, що розвиваються узагальнено. Що змусить вас виявити, коли фактори впливають на ваші рішення, яких там бути не повинно.
Упередження підтвердження в інвестуванні
Упередження підтвердження полягає в тенденція людей надавати пріоритет тій інформації, яка сприяє або підтверджує їх теорії і гіпотези про щось. Приклади:
- Людина вважає, що Земля рівна. Шукайте інформацію, яка підтримує їхній спосіб мислення. Знайдіть інформацію та подумайте "Ага! Я це знав! Земля рівна! ».
- Людина вважає, що навколо чогось існує змова. Він шукає інформацію, яка підтверджує його теорії, і він її знаходить. Подумати ще раз ... Який я розумний! Він мав рацію! ".
Існує два типи міркувань, дедуктивні та індуктивні. Дедуктив фокусується на приміщеннях для досягнення висновку, а індуктивний на пошуку приміщень, що підтверджують висновок. Тоді упередження підтвердження, є системною помилкою щодо індуктивних міркувань. Загальна тенденція, яку врешті-решт у меншій чи більшій мірі демонструємо всі ми.
Es дуже небезпечний і руйнівний, і саме тому я ставлю це на перше місце. Це безпосередньо впливає більше, ніж ви можете собі подумати у своєму житті, і звісно фінансово. Доведено, що багато інвесторів схильні вважати, що обрана ними інвестиція може бути хорошою, але відчуває невпевненість (страх). Звідти, пошук інформації на підтримку своїх теорій - це помилка. Інвестор, який потурає такому типу поведінки, повинен зупинитися і не інвестувати. Хіба що ваші висновки достатньо вагомі, щоб не залежати від думки чи оцінки інших.
Невиконання відповідних дій може приймати необдумані та надмірно впевнені рішення і переплатити щось, чого не варто. Ви спостерігатимете таку поведінку в економічних бульбашках.
Як захиститися від упередженості підтвердження?
У тому випадку, якщо інвестор починає розвивати цю упередженість, існують методи, щоб зупинити її. Один з них - приблизно уявіть собі позицію того, хто не вкладав би гроші у обрану компанію. Звідти наводьте аргументи, які заперечують, що це хороша інвестиція. Проведіть своєрідну «дискусію».
Ще одна техніка уявіть, що вся або значна частина інвестицій була втрачена, і запитайте себе, чому це може статися.
Інвестори, які базуються на своїх рішеннях, не дозволяючи їм потрапляти в упередження щодо підтвердження, отримують вищу віддачу.
Пошук шаблонів (парейдолія у фінансах)
По-друге, і теж дуже руйнівний. Один із способів, як ваш мозок може вас обдурити - це його конфігурація. Ми запрограмовані шукати аналогії, подібності та закономірності Скрізь. Це як програмне забезпечення, яке встановлюється у вас, і ви не збираєтеся від нього позбуватися. Не маючи поняття цього явища це змусить вас повірити у можливі «помилки», які створив ваш мозок, але насправді вони є ілюзією.
- Це не проблема інтелекту. Насправді це основа того, як ми пізнаємо світ, осмислюємо слова, розуміємо довкілля та передбачаємо, що щось може статися.
- Забобони. Те, що щось траплялося багато разів, не означає, що воно повториться. Поки причини вагомі.
Якщо ви логічна, математична і тому аналітична людина, я впевнений, що ви ненароком побачите закономірності в багатьох цитатах. Ця навичка неймовірна, вона також робиться постійно і вимушено. Але так само, як є хмари, які виглядають дорого, але ні, ви повинні дізнатися, що все відбувається без зв’язку між собою.
Ефект перетягування, вкладаючи психологію
Відомий як ефект Bandwagon, стрибки на Bandwagon. Це породжується опортунізмом бачення того, як інші люди в щось вірять і хочуть наслідувати. Часто тому справи йдуть добре (або так здається). І, як правило, це спричиняє те, що попит на товар чи дію збільшується, наприклад. У міру зростання попиту ціна має тенденцію до зростання, і якщо багато людей отримують прибуток, інші починають цікавитися, щоб не втратити можливості, збільшуючи попит ще більше, а отже і ціну.
Це основний з ефектів, які умиротворяють бульбашки у галузі фінансів. Зазвичай він ловить багато людей, навіть тих, хто має хороші навички та психологію, коли інвестує. І найкращий спосіб захиститися - спостерігати, як усі роблять одне і те ж, зупинятися, щоб задуматись і запитати себе: "Що я помиляюся?" Уникнення входження в ці спіралі колективної ейфорії майже завжди захистить вас від більших капітальних втрат, які можуть бути понесені.
Приклад перетягування ефекту для дії
В даний час ми можемо знайти акції компаній, які котируються на фондовому ринку, чисельність яких дає нам дуже високі кратні оцінки їх чистого прибутку. Так, значною мірою вони є тією філософією інвестиційної компанії, яка "зростає". Однак не всі з них завжди виправдають ваші очікування, і іноді існують оцінки, які можуть бути дуже високими. Настільки, що на папері іноді трапляються трохи мальовничі сценарії. Давайте уявимо приклад, який може бути реальною справою.
Уявіть, що ви зустрічаєте свого сусіда. І він пояснює, що у нього є компанія, чистий капітал якої становить 50.700 105.300 доларів, і що він має борг у XNUMX XNUMX доларів, і що він думає продати її. Це якби ви могли продати всі власні кошти більш-менш, ви могли б заплатити половину від заборгованості. Ви запитаєте ... "Гей, скільки ти заробив минулого року?" І відповідає, що виграв 12.000 XNUMX доларів. Оскільки ви дуже розумна людина, ви дивитесь на результати минулих років. І ви бачите, що ваш борг збільшується швидше, ніж ви заробляєте.
Зважаючи на нинішні обставини, ви запитуєте його, скільки він продає, а він відповідає, що за 1.640.000 12.000 XNUMX доларів компанії, яка дає XNUMX XNUMX доларів на рік із боргом, який не припиняє зростати. Що б ти відповів? "О так, 1.640.000 XNUMX XNUMX доларів здаються мені справедливою ціною!" вірніше, ти продовжував би думати ... "Це неможливо".
Іноді ми можемо впасти в спробу і побачити активи, які не припиняють подорожчати, щоб отримати вигоду від цього успіху. Проблема полягала б у тому, щоб забути, що зрештою акції представляють частку реальних компаній, і що така оцінка може бути не дуже логічною. Не завжди все має свою справедливу ціну, оскільки модель або очікування зростання можуть допомогти зробити оцінку більш-менш високою. Дотримання прохолодної психології при інвестуванні допоможе нам триматися подалі від бульбашок.
Борги проти очікувань
Чи знаєте ви когось, хто накопичує дедалі більше боргів? Те, що воно потрапляє в ту петлю, з якої не виходить. Чи знаєте ви, що маєте заощадження і хочете їх вкласти, що ви очікуєте отримати? Ну, цей випадок зрозуміти просто, але чомусь, Я спостерігав за цією поведінкою дуже узагальнено.
Є люди, які, маючи позики для компанії, іпотечні кредити або будь-яку заборгованість за картками тощо, виплачують відсотки в розмірі 6-7% або навіть більше. Дійсно жахливі відсотки. Проблема полягає в тому, що якщо ви щось заощадите, для чого вони призначені, щоб дати ці гроші. Парадокс полягає в тому, коли людина вирішує, що найуспішніше - це інвестувати на фондовий ринок або купувати товари, що дають відсотки в 2% (наприклад). Якщо у вас є хороша психологія при інвестуванні, і ми не впадаємо в ілюзію грошей, ми побачимо, що це рішення є неправильним.
Приклади ілюзій зловживання грошима
Давайте розглянемо речі в перспективі:
- Заборгованість становить 7% і більше. І у вас є ліквідність ("надлишок"), з якої ви хочете заробити 2%. Припустимо далі, що ваші заощадження дорівнюють вашому боргу ...
Якби я сказав: "Я оформив кредит у розмірі 20.000 7 євро під 20.000%, і з цими 2 XNUMX євро я збираюся придбати товар, який гарантує мені XNUMX% на рік" ... Хтось при здоровій думці подумає, що я брехня чи те, що я поняття не маю, що кажу.
Ну, я кажу, що це зосереджено на тих людях, які, оскільки мають великий борг, вважають, що найрозумніше - не позбутися від нього і не купувати інші товари. Може бути, що людина, як життєва філософія, не зацікавлена у зменшенні свого боргу і проживає день у день. Цілком респектабельно. Але економити, утримувати борг і отримувати прибутки нижчі за відсотки, які виплачуються ... Ні. Це просто не має логічного підґрунтя.
Я сподіваюся, що ці уроки вам послужили, і що ваші фінансові та життєві рішення відтепер будуть правильнішими. Знання наших розумових пасток та того, як працює ваша психологія при інвестуванні, допоможе вам приймати кращі рішення і не робити так багато помилок.