Федеральний резерв США (ФРС) підвищив процентні ставки на чверть пункту до діапазону між 2,25% та 2,5%, що на рівнях, яких не спостерігається більше десяти років у провідної економічної держави світу. Це останнє з чотирьох збільшення, яке агентство планувало здійснити в 2018 році, хоча припускає, що темпи в 2019 році будуть більш помірними. З прогнозом, що протягом цього періоду можна буде розвинути два, а не чотири збільшення.
Ця новина мала дуже негативний вплив на фондові ринки, внаслідок широкого зниження всіх фондових індексів у світі. З інтенсивністю, якої не спостерігалося в останні місяці, з падіннями від 2% до 3% і де референтний індекс іспанського фондового ринку, Ibex 35, змусив його перевірити рівень Точок 8.600. Одна з найважливіших опор, яку вона має на даний момент, і яка може призвести, якщо врешті-решт її знесуть, до того, що низхідний тренд буде постійно встановлений на іспанській площі.
Така реакція фінансових ринків доводить важливість процентних ставок на фондових ринках у всьому світі. С дуже інтенсивні реакції, в тому чи іншому сенсі, що буде залежати від розвитку цього важливого економічного параметра. До того, що дрібні та середні інвестори розглядають, як еволюція процентних ставок насправді впливає на економічну діяльність і, що дуже фундаментально, відносини з завжди складним світом грошей та інвестицій.
Високі процентні ставки
Якщо ми застосуємо рішення Федерального резерву США про підвищення, навіть поступового, процентних ставок, корисно знати, де це може вплинути на користувачів загалом. Що ж, збільшення цього економічного параметра означає, перш за все, a ефективніший контроль цін продуктів та товарів, які придбані. Іншими словами, інфляція, як правило, має тенденцію до зниження в цих сценаріях, і тому існує більший контроль над цінами. Найбільш безпосереднім наслідком є те, що вартість життя не відбуватиметься з однаковою інтенсивністю.
З іншого боку, цей аспект заохочує споживання серед споживачів бути вищим і сприяє економічному зростанню країни над іншими технічними міркуваннями. Отже, це було б одним із найбільш позитивних факторів зростання показників процентних ставок. Тому що це врешті-решт одна з цілей програми міжнародні уряди при розробці вашої економічної політики. Як було продемонстровано в останні роки і особливо після розвитку останньої економічної кризи, між 2007 і 2009 роками.
Дорожчі позики
Навпаки, одним із найстрашніших наслідків зростання процентних ставок є напрямки фінансування вони дорожчають, як між приватними особами, так і компаніями. Не даремно, потрібно буде докласти більше економічних зусиль для його амортизації та завжди залежно від інтенсивності цих збільшення. Відсоткові відсотки, які кредитні установи застосовують до своїх клієнтів, можуть становити від декількох десятих до кількох процентних пунктів. Це впливає на те, що грошова маса, яка знаходиться в обігу, менша, і в цьому сенсі це може дуже серйозно вплинути на хороший розвиток споживання.
Це на практиці означає, що коли відбувається зростання процентних ставок, банки швидко переглядають свої умови укладання контрактів. Підвищення процентних ставок за їх продукцію, а в деяких випадках і в комісійні та інші витрати на управління або технічне обслуговування. З цієї точки зору, ця грошова дія не дуже сприятлива для реальних інтересів споживачів, які побачать, як їм доведеться виділяти більше грошових ресурсів для формалізації будь-якої кредитної лінії.
Вплив на фінансові ринки
Більшою чи меншою мірою ці грошові дії матимуть вплив на фондові ринки у всьому світі. І, звичайно, це не позитивно, як це спостерігалося в наші дні після нового підвищення ставок Федеральним резервним штатом США. Тому що мішки отримують цей захід досить зниження цін на цінні папери котируються на фінансових ринках. З інтенсивністю, яка іноді дуже виражена і може також бути перебільшеною. Але це закон, який панує серед інвесторів у всьому світі.
Навпаки, зростання процентних ставок різним чином сприймається ринками фіксованого доходу, які є найбільшими бенефіціарами цього заходу. У будь-якому випадку, вам доведеться бути дуже уважними до всіх цих видів рухів, щоб переглянути наш інвестиційний портфель або цінні папери. І якщо це необхідно змінювати, виходячи із цих змін у грошово-кредитній політиці урядів. Тому що не можна забувати, що в них можуть виникати сильні дисбаланси. Як це траплялося з вами не один раз із вашими власними інвестиціями.
Економія користь
Тому одним із найбільших бенефіціарів заходу підвищення процентних ставок, безсумнівно, буде економія. Пояснити це з дуже простої причини, яка базується на тому, що всі продукти, призначені для економії, збільшують ефективність, яку вони пропонують своїм власникам. Як, наприклад, в строкові банківські депозити, корпоративні векселі або навіть у високодохідних або більш звичайних рахунках. Його найближчий ефект, який є вашим інтересом, зростатиме дуже швидко пропорційно збільшеному досвіду.
Це допоможе фізичним особам мати більшу ліквідність на своєму ощадному рахунку та матиме сприятливий вплив на збільшення споживання над іншими технічними міркуваннями. Строкові депозити можуть ідеально зрости за цього сценарію застосування середньорічної та річної процентних ставок Від 1% до 1,50% або у дуже подібних пропорціях. Тому гроші рухаються до фіксованого доходу на шкоду власним капіталам. Таким чином, відбувається передача грошового потоку між обома фінансовими активами, що дуже цікаво вивчити та проаналізувати в інших більш конкретних статтях про цю тенденцію у світі грошей.
Посилення Форекс
Іншим найбільш позитивним ефектом зростання процентних ставок є те, що воно породжує збільшення валюти, що постраждала. У цьому сенсі не можна забувати, що після рішення Федерального резерву США про підвищення своїх процентних ставок негайно відбулося зміцнення його валюти. Тобто, і щоб ви тепер це краще розуміли, долар збільшить свою ціну. Це вплине на вашу здатність експортувати, оскільки покупка американських товарів відтепер буде дорожчою.
З іншого боку, дуже зручно розглядати аспект, який передбачає цей важливий грошовий захід і пов'язаний з операціями, що здійснюються на валютних ринках. Оскільки, залежно від застосування, заощадження можна зробити вигідними залежно від валют, які посилюються за допомогою цього нового грошового статусу. Це дуже оригінальна стратегія, яку розробляють малі та середні інвестори, які мають більше досвіду у цьому виді спеціальних операцій. Не дивно, що вони пропонують дуже висока рентабельність порівняно з іншими фінансовими активами, що мають особливе значення.
Процентна ставка в зоні євро
Щодо єврозони ситуація на даний момент суттєво відрізняється від американської. Це пов'язано з тим, що економічна ситуація відрізняється, і в цьому сенсі аналітичний відділ зазначає, що «в будь-якому випадку вони залишаються на високих рівнях, що дозволяє впевнитися у безперервності експансивного циклу. Наш прогноз зростання на 2018 рік зараз становить + 2,0% порівняно з + 2,1% раніше та + 1,8% у 2019 році порівняно з 1,9% раніше ».
З іншого боку, вони вважають, що «ми не очікуємо, що ЄЦБ змінить свою дорожню карту. Придбання активів (15.000 XNUMX мільйонів євро / місяць) завершиться у грудні. Незважаючи на закінчення QE, грошово-кредитна політика буде і надалі пристосовуватися шляхом реінвестування строків погашення та подальших вказівок щодо процентних ставок ». Не дивно, що вони пропонують дуже висока рентабельність порівняно з іншими фінансовими активами, що мають особливе значення.
Іншими словами, це сценарій, який ще має пройти довгий шлях, оскільки вони вважають, що «процентні ставки, ми вважаємо, що перше зростання може відбутися у вересні / жовтні за депозитною ставкою, з нинішніх -0,4%. Драгі закінчує свій термін у жовтні і тим самим відкриває шлях до стандартизації ставок ». Щось, що, безсумнівно, вплине на значну частину дрібних та середніх інвесторів, які будуть прекрасно усвідомлювати, що може статися в політиці громади, щоб розробити певні стратегії для покращення своїх інвестицій.