Більшість інвестиційних категорій зафіксували чистий відтік у листопаді. Цю класифікацію очолюють змішані фонди, які зазнали чистих виплат протягом періоду на суму 451 млн. Євро, повністю за рахунок змішаного фіксованого доходу. В накопиченому році змішані фонди представляють дещо чисті надходження вартістю 2.162 мільйони євро
Навпаки, Гарантовані кошти вони очолили рейтинг чистих підписок на листопад з 252 мільйонами євро та накопичили 266 мільйонів євро за рік. Змінний дохід євро (за винятком Іспанії) зареєстрував чисту підписку на місяць у розмірі 83 мільйони євро, накопичивши 1.075 мільйонів євро позитивних потоків за рік, згідно з даними Асоціації інститутів колективного інвестування та пенсійних фондів (Inverco).
В межах того, що насправді є інвестицією у фінансові активи, інвестиційні фонди інвестуватимуть свої активи на основі різних параметрів, які ми викладаємо нижче:
- Ліквідність: буде особливо важливо, що вони мають цю характеристику в активах, які інвестуються через цей фінансовий продукт.
- Диверсифікація ризиків: Це буде стратегія, що використовується для обмеження впливу на різні ринки або фінансові активи.
- Прозорість: Вони повинні бути відображені в брошурах, виданих менеджерами інвестиційних фондів.
Інвестиційний фонд: комісійні
Оскільки це продукт, призначений для інвестицій, буде дуже важливо проаналізувати вартість його найму. Він представляє комісії цього продукту, які характеризуються великою кількістю та різноманітністю, хоча слід пояснити, що він застосовується не у всіх випадках. Ці витрати означають різні витрати від 0,50% до 2% приблизно і це залежатиме від багатьох факторів, таких як тип інвестиційного фонду, який укладається, та політика менеджера. У будь-якому випадку, це основні комісійні, які можна нарахувати за цей фінансовий продукт.
- Збори за управління та депозити: це кошти, які стягуються менеджером та депозитарієм відповідно. Вони характеризуються тим, що вони вже вираховуються з ліквідаційної вартості фонду. Тому ви не помітите їх витрат стільки, скільки в інших комісіях.
- Плата за передплату та викуп: у цьому випадку вони можуть бути на користь керівника або самого фонду. На відміну від попередніх комісій, ці комісії явні, або те саме, вони стягуються з вашого ощадного рахунку під час оформлення підписки або відшкодування. Вони не настільки поширені, щоб ви застосовували їх, але в будь-якому випадку вони вибагливіші, ніж у першої групи. Досягнення частки інвестиційних фондів до 2%.
З іншого боку, існує також можливість, що вони стягуватимуть з вас певні витрати зміни інвестицій з одного відсіку в інший. Тобто в межах одного фонду, хоча відсотки не дуже значні.
Активне та пасивне управління фондом
Іншим аспектом, на який слід звернути увагу під час найму товару з цими характеристиками, є тип управління що робиться на ньому. Він може бути активним або навпаки пасивним, і його відмінність полягає в основному в управлінні, яке здійснюють його емітенти. З істотними відмінностями від однієї моделі до іншої. Що стосується активного управління інвестиційними фондами, то найголовніше, що портфель фінансових активів може бути адаптований до будь-якого економічного сценарію, навіть найбільш несприятливого для фінансових ринків. Тобто ви можете отримати прибуток від своєї діяльності в будь-якій ситуації.
З іншого боку, пасивні фонди управління можуть бути такими більш статичний. Або те саме, вони не зазнають змін щодо нових змінних, які з’являються в економіці, а особливо на фінансових ринках. Як у фіксованому доході, так і у змінному чи навіть за альтернативними моделями. Якщо все йде відповідно до створених очікувань, краще найняти пасивні кошти. Ви повинні дозволити прибутку працювати, поки ця тенденція не буде вичерпана. Вони також будуть відрізнятися залежно від профілю малого та середнього інвестора.
Фіксований чи змінний дохід?
Це одвічне питання, яке задають собі інвестори при оформленні одного з цих фінансових продуктів. Нам доведеться постійно дотримуватися тенденції, заданої ринками, і вона не завжди буде однаковою. У будь-якому випадку, ті, хто базується на акціях, частіше отримують прибуток у портфелі. Хоча з тих же причин втрачаючи багато грошей на створених позиціях. Тобто вони генерують a підвищений ризик тому що з більш мінливим у всіх відношеннях. У будь-якому випадку, це також залежить від профілю його власників і навіть від умов постійності, які ви збираєтеся відзначити в інвестиції.
У будь-якому випадку, однією з переваг цього фінансового продукту є те, що вони дозволяють поєднувати ці фінансові активи, не залишаючи того самого продукту. Цей варіант матеріалізується через т.зв. змішані інвестиційні фонди. Там, де фіксований, змінний дохід, грошові активи та інші фінансові активи будь-якого характеру змішуються. Ця інвестиційна стратегія забезпечує більшу диверсифікацію інвестицій. Фактор, який не зустрічається в інших фінансових продуктах, навіть у найбільш агресивних.
Моніторинг коштів
Дотримання інвестиційними фондами всіх вищезазначених норм контролюється Національна комісія з ринку цінних паперів (CNMV), що отримувати щомісячну інформацію. CNMV здійснює нагляд за інвестиційними фондами, SGIIC та депозитаріями як віддалено (за допомогою отриманої інформації), так і на місцях (проводить інспекції через відвідування підконтрольних суб'єктів).
Крім того, SGIIC та депозитарії повинні діяти на благо учасників інвестиційних фондів і повинні нести відповідальність один за одного. Крім того, Депозитарій виконує функції нагляду та нагляду за управлінням SGIIC і повинен повідомляти CNMV про будь-які виявлені інциденти.
Виберіть інші інвестиційні фонди
Ви можете не тільки підписати ці кошти, про які ми згадали вище. Але навпаки, є й інші, які можуть бути дуже цікавими залежно від економічних циклів. Серед яких виділяються:
- Грошові фонди. В основному вони базуються на коливаннях основних світових. Від долара до норвезької крони, через швейцарський франк. Це кошти, які не спричиняють великої різниці в оцінці, але, звичайно, вони не звільняються від ризику, як це було показано в останні роки. У будь-якому випадку вони служать доповненням для створення потужного та диверсифікованого портфеля інвестиційних фондів.
- Змішані фонди. Це ті, в яких об’єднано кілька фінансових активів, таких як похідні інструменти від власного капіталу та фіксований дохід. У пропорціях, які можуть варіюватися залежно від рівня ризику, з яким хочуть зіткнутися самі інвестори. Вони є прекрасним продуктом для мінімізації ризику та присутності на найбільш актуальних фінансових ринках. З форматами всіх видів і характеру. Очевидно, надзвичайний попит на фінансових споживачів полягає в простоті їх моделей підряду.
- Альтернативні фонди. Вони є більш невідомим форматом для малих та середніх інвесторів і в який інтегровані інші типи інвестицій. Один із них базується на сировині і може мати вищий потенціал переоцінки, ніж в інших інвестиційних фондах.
У всіх випадках ці інвестиційні моделі відкриті для всіх географічних районів світу, включаючи найбільш екзотичні фінансові ринки. У його розташуванні немає обмежень, і це одна з переваг, яку мають інвестиційні фонди порівняно з іншими фінансовими продуктами. Виготовляється широким колом управлінських компаній, які продають ці продукти іспанським фінансовим установам. З різними умовами при наймі, а також у комісіях та інших витратах на його управління чи обслуговування.
Як визначити найбільш відповідні кошти для мого профілю?
З огляду на все, що ми згадали вище, різноманітність інвестиційних фондів дуже широка мати можливість адаптуватися до всіх типів профілів. Залежно від мого віку, мого доходу, моєї здатності заощаджувати та ризику, який я готовий прийняти, деякі кошти чи інші найкраще підходять для мого профілю інвестора. Щоб ми могли зорієнтуватися в цьому сенсі, є хорошою альтернативою зробіть тест на придатність, такий як той, що пропонується Finanbest, натиснувши тут. Спосіб його використання дуже простий, вам просто потрібно поступово відповідати на всі питання (ваш вік, гроші для інвестування, дохід, заощадження, прийнятний ризик тощо), щоб платформа була здатна створити план інвестиційного фонду, придатний для кожного користувача з відсотком інвестицій у невеликих капіталізаціях, акції США, Європа, акції країн, що розвиваються, фіксований дохід. Як бачите, це дуже просто, і для його виконання вам знадобиться всього пару хвилин.