Усі ознаки нового курсу фондового ринку 2019 року, безумовно, не дуже обнадійливі і свідчать, принаймні, про те, що волатильність буде присутня на фондових ринках більшою чи меншою мірою. Незважаючи на те, що аналітичний відділ Банкінтера зазначає, що протягом цього нового року тенденція до зниження фондового ринку вщухне, і їх прогнози полягають у тому сенсі, що прибутковість близько 5% оскільки вони вважають, що селективний індекс іспанських акцій Ibex 35 досягне 9.200 пунктів до кінця року.
В загальному середовищі, в якому не бракує фінансових аналітиків, які вважають, що на даний момент знаходяться фондові ринки надмірно покараний і не можна виключати, що оцінка цього важливого фінансового ринку матиме відновлення. Окрім інших технічних міркувань і, можливо, навіть з точки зору її основ. У будь-якому випадку, не залишається іншого вибору, як бути набагато обережнішими в операціях, які відтепер повинні проводитись.
Не можна забувати, що наприкінці 2017 року експерти фондового ринку прийшли передбачити, що новий рік буде дуже сприятливим для позицій на фінансових ринках. І виявляється, що врешті-решт це був один із найгірших років для малих та середніх інвесторів. З амортизацією в Ibex 35, яка була на дуже близькому рівні на 15%. Тобто, вони глибоко зазнали невдач у своїх інвестиційних прогнозах, і це змушує інвесторів замислюватися, чи не може цього ж відбутися в цей період.
Оборонні цінності: що це?
Один із заходів, який слід імпортувати всім інвесторам, щоб більше враховувати цінні папери, деноміновані як захисні чи консервативні. Це дуже ефективна стратегія захистити себе від нестабільності на фондових ринках. Цей клас цінних паперів характеризується в основному тим, що його поведінка краща за решту в найгірші для фондового ринку моменти. Коли фондовий ринок піднімається, вони не роблять цього з такою інтенсивністю, але коли акції знецінюються, це не робить цього з таким насильством у результаті падіння цих цінностей.
Ще одна з його основних ознак базується на тому, що вони є цінностями набагато менш мінливими що інші. Іншими словами, різниця між їх максимальною та мінімальною цінами не така висока, а отже, ризики для малих та середніх інвесторів нижчі. Навіть ризикуючи не мати змоги скористатися зростанням на фондових ринках. Але оскільки ми говоримо про негативний сценарій для фондових ринків загалом, можна сказати, що вони є більш цікавими цінностями для вашого портфеля. Зрештою вони забезпечують йому більшу стабільність.
Їх поведінка на ринках
Оборонні або консервативні запаси також відрізняються високим потенціалом для генерувати економію більш-менш стабільний у середньо- та довгостроковій перспективі. Це пов’язано з тим, що він, як правило, щороку представляє фіксовану, хоча і дуже крихітну віддачу. Як наслідок цієї особливості, ці чітко визначені величини є надзвичайно доцільними для тривалих періодів перебування, де метою є створення стабільної біржової заощадження без волатильності інших компаній, котируваних на фондовому ринку.
З іншого боку, значна частина цих цінностей поширюється дивіденди між його акціонерами. З фіксованою річною прибутковістю, яка коливається від 4% до 7% залежно від пропозицій, обраних користувачами. Сума, яка надходитиме на ощадний рахунок цих інвесторів у відповідні дати виплати цієї винагороди. У будь-якому випадку його можна використовувати як дуже оригінальну та інноваційну стратегію для створення або побудови портфеля фіксованого доходу в межах змінної. Щоб таким чином малі та середні інвестори щороку мали фіксований дохід для покриття своїх основних витрат.
Дуже консолідовані сектори
З іншого боку, цей клас фондових цінних паперів є дуже впізнаваним, оскільки вони походять від компаній, які мають дуже традиційні та, насамперед, усталені напрямки бізнесу. Вони не залежать від економічних циклів і забезпечують цінність, якої зазвичай вимагає значна частина громадян. Як, наприклад, вони можуть бути послуги з електропостачання або концесія автомобільних доріг, серед найбільш актуальних. У цьому сенсі, безсумнівно, вони пропонують більший рівень безпеки для малих та середніх інвесторів. На відміну від так званих спекулятивних цінних паперів, які не пропонують жодної доданої вартості.
З іншого боку, слід також зазначити, що ці пропозиції на фондових ринках є частиною інвестиційного портфеля деяких міжнародні фонди або менеджери з метою розвитку їх інвестиційного портфеля. Для чого розробити пенсійні фонди, і в цьому випадку вони набувають більших привілеїв завдяки стабільності цін, які вони пропонують у більшості випадків. Вони є дуже важливою частиною цих фінансових продуктів, і в будь-якому випадку вище, ніж пропонованими іншими цінними паперами, які інтегровані в фондові індекси у всьому світі.
Електричний сектор
Говорячи про ці цілком особливі цінності, ми не можемо забути про електроенергетичні компанії, які є оборонними цінностями передового досвіду. Вони мають велику стабільність у конфігурації своїх цін, і вони також повинні платити одну з них вищі дивіденди на фінансовому ринку. При середньому та річному відсотку, який може сягати до 7%, що значно перевищує показник, який відзначають усі банківські продукти. Наприклад, строкові депозити, банківські векселі або високооплачувані рахунки. З іншого боку, куди йде, значна частина заощаджень користувачів банків через дефіцит пропозицій цього класу фінансових продуктів.
Електричний сектор є сегментом, дуже популярним серед малих та середніх інвесторів з більш консервативним профілем. Де безпека інвестицій переважає над іншими міркуваннями, включаючи прибутковість самого продукту. Як наслідок цієї тенденції, акціонерний капітал цих компаній є також дуже стабільний і не існує спекуляцій щодо його складових. У довгостроковій перспективі завжди вигідніше заощадити, ніж в інших цінних паперах. Хоча вони не звільняються від ризиків та знецінення при оцінці їх цін.
Інші дуже оборонні сектори
У будь-якому випадку, електроенергетичний сектор не є єдиним захисним на фондовому ринку. Не набагато менше, але є й інші, які відповідають цій важливій характеристиці. Оскільки ще однією з найбільш актуальних є дієта, яка має краща поведінка у найскладніших сценаріях розвитку ринків акцій. В основному це пов’язано з тим, що вони пропонують товар, необхідний населенню, а тому його потрібно придбати. Це в період економічного спаду або, навпаки, в інший період розширення. Оскільки фактично потреби залишаються незмінними, і з цієї причини вони дуже цікаві в періоди великої стабільності на фондових ринках.
З іншого боку, ви не можете виключити банківський сектор хоча ціною прийняття на себе більшого ризику в операціях. Особливо в останні роки, як наслідок його більшого впливу економічних криз, як це сталося в тій, що склалася між 2007 і 2008 рр. З кращими показниками, ніж в інших цінних паперах, які складають основні фондові індекси у всьому світі. До того, що останнім часом вони отримали дуже цікаву віддачу, в діапазоні від 2% до 10% у найкращих випадках. Де компанії з розподілу продуктів харчування також інтегровані.
Винятки, що підтверджують правило
Саме в цій останній групі - група компаній, що займаються розподілом їжі Діа найгірший показник цінних паперів у 2018 році і який був дуже близький до торгів 0,20 євро за акцію. Залишаючи в цій практиці вибірковий індекс іспанських акцій, Ibex 35, який лише кілька років тому прийшов до котирувань 5 або 6 євро. Впасти в ціні з цих точних моментів. Ця величина являє собою виняток із загальної тенденції цих представників на фондових ринках.
У будь-якому випадку, принаймні відтепер буде зрозуміліше, що таке оборонне значення. Можливо, вам доведеться вдатися до одного з них, щоб пережити такий складний рік, як, безумовно, буде 2019 рік. Де немає сумнівів, що вам доведеться бути набагато більш вибірковим, щоб розробити справді збалансований інвестиційний портфель, щоб захистити себе від коливань ринки фінансові Що, зрештою, і полягає в тому, щоб зробити заощадження вигіднішими в більш безпечній формі. Одне з побажань цього року, яке щойно злетіло.