Взаємні фонди є безпечним та вигідним способом інвестування та отримання вигідних заощаджень порівняно з іншими видами інвестицій. Особливо проти купівлі-продажу акцій На фондовому ринку - це операції, які несуть більше ризику внаслідок розвитку ринків акцій. Хоча вони також піддаються дрібним проблемам, які можуть виникнути в портфелі дрібних та середніх інвесторів. Врешті-решт, це фінансовий продукт зі своїми світлами та тінями, як майже всі ті, що у вас є на даний момент.
Спільний власний капітал колективних інвестицій (фонди та компанії) пережив у лютому збільшення на 3.478 млн євро і становила 463.352 0,6 мільйони, що означає збільшення на 1,8% порівняно з січнем, згідно з останніми даними Асоціації інститутів колективного інвестування та пенсійних фондів (Inverco). За перші два місяці року обсяг активів зріс на 14.836.455%. Де кількість рахунків учасників становила 0,4 2018 XNUMX, що означає зменшення на XNUMX% порівняно з груднем XNUMX року.
Лютий продовжився позитивною тенденцією січня, і відбулися переоцінки на фондових ринках, що дозволило національним інвестиційним фондам зареєструватися найкращий початок року в прибутковості історичної серії. Таким чином, обсяг активів у лютому збільшився на 2.373 млн. Євро (на 0,8% більше, ніж у попередньому місяці) і становив 264.491 XNUMX млн. Євро.
Інвестиційні фонди: зростання
Зростання обсягу активів пояснюється хорошими показниками роботи ринків за цей період, чому сприяла поведінка потоків, які після кількох місяців погашення змінили тенденцію попередніх місяців, показавши трохи позитивний результат до 49 млн. Євро чиста передплата за місяць. У лютому, всі категорії зазнали збільшення власного капіталу більшої чи меншої величини, за винятком національних акцій та абсолютних прибутків, які були зважені шляхом викупу, зареєстрованого в їх категоріях, оскільки їх показники за доходами були позитивними.
Вони керували зростання обсягу фонди з фіксованим доходом та грошові фонди із збільшенням на 843 мільйони євро. Фіксований дохід вдається компенсувати падінням, зареєстрованим у січні, і накопичує за перші два місяці року зростання власного капіталу на 512 мільйонів євро. З іншого боку, грошові кошти зафіксували зростання майже на 930 мільйонів євро у 2019 році. Еволюція власного капіталу змішаних фондів також була позитивною в той період. Таким чином, змішані акції зросли на 263 млн. Євро, а змішані фіксовані доходи - на 269 млн. Євро. Загалом за рік вони накопичили зростання на 1.526 млн. Євро.
Статус глобальних фондів
Світові фонди також у лютому мали позитивні результати та збільшили свої активи на 525 мільйонів євро. В цілому за рік, в абсолютному вираженні, це одна з категорій, яка накопичується більший приріст, на 1.663 млн. євро більше, ніж у грудні 2018 р. Тільки перевершено міжнародними фондами акцій, з ростом обсягу активів за перші два місяці року майже на 2.089 млн. євро.
Навпаки, кошти абсолютної віддачі за цей час їх активи зменшились (на 509 млн євро менше) і вже накопичили зменшення на 2019 млн євро в 591 році. Як і національні акції, які зареєстрували незначне зменшення власного капіталу в лютому на 14 млн. Євро, хоча за перші два місяці року відбулося зростання обсягу активів на 274 млн. Євро (на 4,4% більше, ніж у грудні 2018 р.) ).
Підписки та відшкодування
Слідуючи січневій динаміці, інвестори змінили тенденцію попередніх місяців щодо показників потоків, імовірно, на позитивний вплив хорошого тону ринків у перші два місяці року. Таким чином, інвестиційні фонди закривають лютий а позитивні чисті підписки 49 мільйонів євро.
Сентимент вже підтвердив попередній місяць збільшення нехитрості до національного учасника після висока волатильність в останньому місяці 2018 року, також виявився в лютому, породжуючи позитивні потоки в найбільш консервативних категоріях. Таким чином, кошти з найбільшими чистими підписками за місяць були грошовими - 842 мільйони євро. Вони також очолюють чистий приплив у 2019 році з 925 мільйонами євро.
Збільшення гарантованих коштів
Далі йдуть гарантовані кошти з 253 мільйонами євро чистих потоків вступ у лютому. У лютому фонди пасивного управління знову мали позитивні підписки (134 млн. Євро) і накопичили майже 327 млн. Євро чистого припливу за рік. Змішані фонди трохи збільшили обсяг своїх активів на 7,5 млн. Євро. Лише міжнародні змішані фіксовані доходи зареєстрували позитивний чистий приплив за цей період (274 млн. Євро), що зуміло компенсувати чистий відтік змішаних акцій та змішаних євро з фіксованим доходом. В цілому за рік вони накопичують чисті відшкодування на суму 306 мільйонів євро.
У зворотному напрямку євро пайові фонди (крім Іспанії) та ті, хто мав абсолютну віддачу, вели чистий відтік за місяць, з 572 та 302 мільйонами євро відповідно. Ці категорії також є найвищими чистими відшкодуваннями за перші два місяці року - 487 та 523 мільйони євро відповідно.
Рентабельність цієї продукції
Протягом місяця лютого фондові ринки мали позитивну поведінку і завершили місяць переоцінками порівняно з січнем у більшості світових індексів. Ibex 35 реєструє 2,4% щомісячної прибутковості порівняно з 4,4% для Eurostoxx або майже 3% для S&P 500. На ринках із фіксованим доходом IRR Німецькі 10-річні облігації дещо впали знизився на 0,16% з 0,18% у січні, а також дохідність іспанської 10-річної облігації, яка впала до 1,26% з 1,32% у січні.
La премія за ризик в Іспанії закрився на рівні 100 б / с (105 б / с у січні). Курс євро до долара зачинився на рівні 1,14, що являє собою 0,6% знецінення євро порівняно з останнім днем січня. У цьому контексті пайові фонди зареєстрували позитивну рентабельність 2019% у лютому 0,91 року, тому накопичена дохідність за рік становить 3,26%, що є найкращим початком року до лютого історичної серії. Майже всі категорії закрили місяць позитивно, особливо ті, що мають більший вплив на акції. Таким чином, акції в США зареєстрували найвищу прибутковість за місяць (3,4%) і накопичили переоцінку понад 11% за рік.
Обліковий запис учасника
Що стосується цього параметра, то для визначення відповідності цих фінансових продуктів, прийнятих багатьма дрібними та середніми інвесторами, дуже важливо виділити його зараз. Тому що справді, кількість рахунки акціонерів У національних інвестиційних фондах він у лютому незначно зріс (на 8.588 учасників більше, ніж у попередньому місяці) і склав 11.164.033 XNUMX XNUMX учасників.
Де найбільш релевантними даними цього дослідження щодо поведінки інвесторів у пайові фонди є їх прогресивне зростання. Не дивно, що національні інвестиційні фонди реєструють найкращий початок року в історичній серії, із сукупною віддачею 3,3% у перші два місяці. Після значного падіння прибутковості, яке збіглося з двома останніми місяцями минулого року. Де вони зафіксували значні втрати в своїй прибутковості, що вплинуло на всі типи інвестиційних фондів.
Оцінка в Європі
За даними EFAMA, обсяг активів європейських інститутів колективного інвестування становив 15,16 трлн євро в грудні 2018 року, що являє собою зменшення на 5,5% за останній квартал року (16,03 млрд євро у вересні 2018 року). У 2018 році власний капітал впав на 3,0% з 15,62 млрд. євро у грудні 2017 р. Ірландія була єдиною країною, в якій обсяг активів збільшився протягом року (1,1%). У той час як Великобританія та Данія зареєстрували найбільше зменшення багатства у 2018 році, коли падіння перевищило 9%, перевищуючи загальну європейську (-3,0%).
За типом активів 27% загальних європейських активів зосереджено в акціях, за ними йдуть фіксований та змішаний дохід, відповідно 23% та 21%. Розподіл активів за інвестиційними категоріями в Європі дуже різноманітний між різними країнами. Так, наприклад, якщо у Великобританії чи Швеції інвестиції в акції складають близько 50% від загальної суми, то в Італії вони не сягають 7%.
За даними EFAMA, обсяг активів європейських інститутів колективного інвестування становив 15,16 трлн євро в грудні 2018 року, що являє собою зменшення на 5,5% за останній квартал року (16,03 млрд євро у вересні 2018 року). У 2018 році власний капітал впав на 3,0% з 15,62 млрд. євро у грудні 2017 р. Ірландія була єдиною країною, в якій обсяг активів збільшився протягом року (1,1%).