Це походить від англійського терміна "Повернення активів”, Він також відомий як "Рентабельність інвестицій" o ROI. Це один з найважливіших фінансових параметрів сьогодні, ним в даний час користуються всі компанії, які хочуть створити свої рентабельність, The ROA, складається в основному з розрахувати la зв'язок що існує між користь отримані в певний період і активів глобальний компанії.
Його значення базується головним чином на тому, що це дозволяє реєстратора безпосередньо ступінь ефективність що володіти в активів підсумки de una компанія, незалежно від використовуваних форм фінансування, а також навантаження fiscal країни, в якій компанія здійснює свою комерційну діяльність. Швидше, ROA дозволяє особі, відповідальній за фінанси, виміряти потенціал активів компанії для генерувати дохід по Ellos те ж саме.
Як розрахувати рентабельність інвестицій?
Параметр ROA можна обчислити таким методом:
ROA = Переваги EBIT
_________________
Сукупні активи
Можливо, це здається дещо складним для розуміння, завдяки термінології, щоб трохи більше пояснити її реалізацію, ви повинні розуміти, що вигоди EBIT згадане у формулі стосується тих вигод, які отримує компанія до de до знижки в інтерес, impuestos, та Амортизація.
У другій частині формули він згадує Сукупні активи, значення якого безпосередньо відповідає середній актив de душ наступні залишки.
Причина, чому EBIT використовується як коефіцієнт вимірювання для розрахунку рентабельності інвестицій (ROA), замість використання прибутку після відсотків та податків, це в основному за рахунок отримання Приплив що продовжуйте з активів повністю незалежний від la завантаження fiscal о вигоди а до джерела фінансування, що використовується, є зовнішніми факторами.
це параметр вказує на це опції приймає наш компанія з активів що він володіє, іншими словами, скільки рентабельності кожен євро ти маєш перевернутий в ньому, що дуже корисно, коли ви хочете провести порівняння між різноманітні компанії, доки вони перебувають в одному секторі, оскільки прибутковість інвестицій різниться залежно від сектору в значній мірі. У дуже загальних рисах можна сказати, що індекс ROA більше 5% Це робиться генеруючий u жадібність значний.
Потім мова йде про розрахунок вигоди Компанії, між середньозважені активи.
Де користь стосується конкретно користь здобули до з витрати фінансові і ефект податковий, тоді як актив повинен бути усереднений за останні два місяці, як уже зазначалося.
Приклад розрахунку рентабельності інвестицій
Перший приклад - це бізнес, який виробляє деталі, ROA буде бухгалтерський прибуток Що отримується вправою розділений між активів бізнесу, це можуть бути: приміщення, техніка, гроші або запаси в запасах.
Отже альтернатива Ви можете отримати ROA вище рентабельності продажів, якщо вважається, що:
ROA = Маржа від продажів x Оборот активів
Формула, в якій Маржа від продажів es як до:
Прибуток
____________
Реалізація
І де Оборот активів es як a:
Реалізація
_________________
Середня загальна сума активів
Продовжуючи приклад компанії, яка виробляє деталі, є дві різні змінні для розрахувати la рентабельність бізнесу, це загальний обсяг продажів y маржа, досягнута для кожного продажу. Це означає, що для досягнення прибутковості 10% для компанії, що виробляє деталі, є два різні шляхи досягнення цього.
Перший - це продаж 10 продукти з перевагою 1%, а другий - маркетинг окремої штуки з прибутком 10% З будь-яким із цих двох варіантів отримується однаковий результат, найголовніше - точно визначити його для місця призначення вашого бізнесу, звичайно, залежно від ціни, яку ви отримуєте, щоб отримати сировину, серед інших факторів, якщо ви цього не зробите мати найнижчу ціну, пропонує найкращу якість і платить за це, якщо вам вдається продати за оптовою ціною, ви повинні отримати великі продажі з невеликим прибутком, які разом почнуть приносити більший прибуток, якщо у вас є спроможні продажі команда.
Рентабельність інвестицій у інвестиції різниться в різних галузях
Незалежно від сектору, до якого належить компанія, добро ROA Це той, вартість якого перевищує 5%, хоча це значення, як правило, коливається залежно від аналізованого промислового сектору. Тому що, очевидно, компанія з металургійної галузі - це не те саме, що ресторан у центрі Мадрида.
Це пов’язано з початковими інвестиціями для початку бізнесу, оскільки, маючи компанію з більшим початковим вкладенням активів, отже, матиме більший потенціал продажів і зможе охопити тих споживачів, які вимагають великих обсягів продукції.
З іншого боку, якщо справа починається з меншої суми активів, компанії доведеться отримати його назад у продажах, щоб мати можливість купувати кожного разу трохи більше, залежно від попиту на нього.
Коли вам вдається отримати активи за найкращою ринковою ціною, видобуваючи або виробляючи їх, ви маєте можливість контролювати попит на товар, що, на мій погляд, є неетичною дією, але дуже часто здійснюваною великими монополіями.
ROA полегшує порівняння між компаніями
Дуже очевидним прикладом його використання для порівняння між компаніями є те, що компанія, яка просила позику для фінансування своїх машин у країні з дуже високим податковим навантаженням, матиме такий же ROA ніж інша країна з меншим податковим навантаженням, або яка використовує власні ресурси для фінансування бізнесу, але яка продає те саме. Це робить можливим порівняння між компаніями в одному секторі, навіть якщо вони працюють в абсолютно різних країнах та ситуаціях.
Їх знання дозволяють вказати, що компанія може зробити з активів що у вас є в наявності; іншими словами, це скільки рентабельність забезпечує кожен євро, який був вкладений у компанію чи суспільство. Наприклад, нафтова компанія, яка має ROA Дель 15% означає що кожен євро, вкладеного в компанію для придбання нових інвестицій, буде генерувати 15 центів de євро як користь.
El мета Основна роль фінансових менеджерів у будь-якій компанії полягає у вдосконаленні рентабельність того самого, особливо якщо нещодавно були здійснені інвестиції, для яких потрібні більш очевидні результати. Насправді це і є esencia те саме фінанси de una компаніяІншими словами, це потенціал, який він повинен генерувати достатній потік доходу для досягнення тих цілей, які він поставив.
La рентабельність що робити активів представляє рентабельність фінансові що компанія має, це означає, що отриманий прибуток в компанії з la інвестиції виконано. Тобто загальна вартість на основі звичайної діяльності.
Коротше кажучи, це міра, яка оцінює, наскільки ефективною є компанія, і дає нам більш широке уявлення про переваги, які компанія може отримати від вкладених ресурсів.
Інтерпретація
На основі формули для отримання ROA що було показано вам, ми можемо зробити висновок про те, що компанія повинна зробити, щоб покращити свою діяльність ROA:
- Збільште рентабельність продажу, зменшуючи виробничі та виробничі витрати або збільшуючи ціни на товари.
- Збільшити ротацію активів, збільшивши кількість продажів на нових ринках або на тих самих, за допомогою певних комерційних дій, що сприяють популярності та продажам компанії.
Як аналіз ми маємо душ різні моделі для отримання високої рентабельності активів: перша модель - це компанії з високим рівнем прибутку, такі як предмети розкоші, бренди, такі як Apple, Rolex, Bentley, а з іншого боку, ми маємо модель компаній з націнкою малий de жадібність у своїх продуктах, але з величезний обертання з активів, такі випадки, як: McDonald's, Burger King, Pizza Hut.
Різниця між ROE та ROA
Ви повинні чітко визначити ROA з РОЕ оскільки, хоча в деяких випадках це, як правило, рівні числа, у багатьох інших випадках це не так.
Якщо компанія не має боргу з фінансування, то ROA у-ель- РОЕ вони збігатимуться. Але в тому випадку, якщо компанія має борги будь-якого виду, тоді РОЕ завжди буде вище ніж ROAЦе пов’язано із важелем впливу боргу, оскільки для нормального здійснення господарської діяльності потрібно не так багато основних фондів.
El РОЕ виміряти потужність що має відповідна компанія, щоб винагорода економічно до акціонерів які пов’язані з цим, тож якщо це стосується аспектів фінансового та податкового боргу.
El ROA Натомість він використовується для точного вимірювання ефективності загальних активів компанії незалежно від способу її фінансування та податкового законодавства в країні, де здійснюється діяльність компанії.