Інвестиційні фонди є одним із бажані інструменти значною частиною дрібних та середніх інвесторів. Але у своєму структурованому режимі він представляє формат, де рентабельність може бути вищою, ніж у традиційних моделях. Однак це приносить більше ризиків в операціях, оскільки це набагато складніший фінансовий продукт, що вимагає знань користувачів. Саме з цієї причини він підходить не для всіх профілів малих та середніх інвесторів. Але скоріше тим, хто має більше досвіду у цьому виді руху на фінансових ринках.
Структуровані продукти, безумовно, є дуже ефективною стратегією подолання слабких показників, які зараз пропонує банківські продукти. Наприклад, рахунки з високим доходом, строкові депозити або будь-які інші похідні державного боргу. Де у всіх них рівень 1% ледве перевищений як наслідок дешевшої ціни грошей в зоні євро. До того, що вони взагалі є вигідною продукцією для заощаджувачів
З іншого боку, слід зазначити, що структуровані продукти особливо характеризуються власною структурою, до того, що вони сильно відрізняються від більш традиційних інвестиційних фондів. У цьому сенсі вони складаються з об'єднання двох або більше фінансових продуктів під однаковим дизайном або конструкцією. Як правило, найпоширенішим є поєднання продукту з фіксованим доходом та одного або декількох похідних. Як наслідок цього підходу він набагато складніший за інші. І як логічно зрозуміти, вони мають високий ризик, оскільки не гарантують фіксованого прибутку щороку.
Види структурованих продуктів
Якщо ми пристосуємось до ризику, який може спричинити цей клас продуктів, ми бачимо, що його можна розділити на дві дуже чітко визначені групи, і саме їх ми піддаємо нижче:
Структуровані вироби з гарантією капіталу За строком погашення: це ті фінансові продукти, які відповідають за повернення всього вкладеного капіталу в термін погашення. У будь-якому випадку саме вони створюють найменшу небезпеку серед дрібних та середніх інвесторів, оскільки вони також регулюються самим Банком Іспанії та покриваються Фондом гарантування вкладів. На практиці це означає, що вони гарантують нам до 100.000 XNUMX євро за особу та продукт, як це відбувається у строкових банківських депозитах.
Інша, більш складна, звичайно, модель, яка стосується структурованих продуктів з ризиком. В даному випадку це ті, які вони не мають гарантії капіталу на момент погашення та повернення яких буде обумовлено еволюцією базового активу. Це визначальний фактор, що вони є більш складними і що вони навіть можуть призвести до втрати грошей на тих посадах, які ви відкрили на них. Як і в попередній моделі, вони регулюються самим Банком Іспанії і покриваються Фондом гарантування вкладів. Це найбільша з гарантій, пропонованих їх власникам.
Інвестиції з фіксованими відсотками
Якщо те, що ви шукаєте, - це безпека ваших інвестицій над іншими характеристиками, це спосіб, який може задовольнити ваші прагнення до бажань. Не даремно, ви повинні проаналізувати, що в кінці дня ви будете вкладати свої гроші в депозит із фіксованими та гарантованими відсотками. Але якщо те, що ти хочеш, навпаки, є вища рентабельність, Є також формати, які поважають це рішення в структурованому депозитному секторі. Тобто ви будете інвестувати в структурований депозит із змінними відсотками.
У випадку встановленого депозиту прибутковість завжди буде гарантована. Хоча навпаки, у випадку з змінний бак, відсоток визначатиметься шляхом зміни індексів активу, в який було здійснено інвестицію. Це суттєва різниця між двома інвестиційними стратегіями. Але не залишаючи того самого товару, що є однією з основних його характеристик щодо інших продуктів, призначених для інвестицій. Фактор, який може залучити значну кількість клієнтів до цих форматів, розроблених банками в останні роки.
Фіксований дохід щороку
Ще однією з найбільш актуальних характеристик цього важливого банківського продукту є його прибутковість. Тому що справді, загалом, гарантія до 1% більше, ніж вартість пов'язаного депозиту, незалежно від типу інвестиції, яку обрав сам клієнт банку. З іншого боку, слід також підкреслити, що у випадку випадкової смерті додаткова вигода становитиме 51%. З іншого боку, у депозитах із фіксованою ставкою це буде підвищуватися за рахунок гарантованої фіксованої процентної ставки, а в тих, що структуровані шляхом розвитку індексів, передбачених у кожному з гарантійних періодів, встановлених у пов'язаному активі.
З іншого боку, дуже цікаво знати, що стосується страхування життя. Ну, на випадок смерть застрахованого, страхування пропонує додаткову вигоду в розмірі 1% активів, пов’язаних з інвестицією, незалежно від причини смерті, з обмеженнями залежно від віку. У разі випадкової смерті додаткова вигода становитиме 51% від вартості інвестиції.
Відновити депонований капітал
Одне з питань, яке задають собі багато можливих власників цього фінансового продукту, - чи справді вони можуть повернути його гроші до закінчення терміну дії. Що ж, у цьому сенсі слід зазначити, що в кожному випуску зазначена можливість дострокового викупу. Викупна вартість базуватиметься на ринковій вартості відповідних активів. Однак можливо, що ці інвестиційні моделі не можуть бути підписані поза періодом комерціалізації. І в якому не залишиться іншого вибору, як чекати нової дати випуску в цих гарантованих інвестиційних фондах.
Хоча навпаки, існує також реальна можливість того, що ці кошти можуть бути формалізовані поза строковими періодами. Але з серйозним недоліком - це те, що вони можуть бути карається дуже високими комісіями і вище звичайного. До того, що це може скомпрометувати кінцеву прибутковість цього дуже спеціального інвестиційного фонду. Висновок про те, що це не вигідна операція, далеко не такий. Швидше, це несе інтерес, який буде дуже дефіцитним з усіх точок зору.
Види гарантованих фондів
У будь-якому випадку, це альтернатива інвестуванню гарантує 100% інвестицій початковий учасник. Хоча також високо цінується той факт, що врешті-решт може бути, а може і не бути надприбутковість. Через два класи інвестиційних стратегій, яка представлена фіксованою дохідністю і, звичайно, змінною дохідністю. Щодо першого з форматів, слід зазначити, що крім капіталу, керуюча організація гарантує отримання додаткової прибутковості, яка зазвичай виражається у процентній ставці, яка може досягати 1% або 2%.
Що стосується фондів змінної прибутковості, підходи суттєво відрізняються, як ви побачите нижче. Тому що насправді, як у фіксованого врожаю, гарантувати капітал плюс можливість отримання додаткової прибутковості на основі розвитку індексу або частки. У цих сценаріях стратегія заснована на досягненні мінімальних цілей щодо ціни акцій, секторів або індексів ринків акцій. У цьому сенсі ці кошти дуже схожі на депозити, пов’язані з фінансовими активами, які котируються на ринках акцій.
Додаткова прибутковість?
Іншим найбільш узагальненим підходом серед малих та середніх є подання цього питання. Ну, головне в тому, що вони можуть або не можуть відповідати ряду умов, щоб відновити свої початкові витрати, без пов'язаних з цим втрат. У цьому сенсі не залишиться іншого вибору, окрім як детально проаналізувати все, що пов’язано з його складом та структурою, оскільки з цих моментів це може зробити вас не одним сюрпризом. З ним непросто поводитися, і вам не залишиться нічого іншого, як глибоко знати його механіку.
З іншого боку, не слід забувати, що так звані гарантовані кошти торгуються за конкретний проміжок часу, в багатьох випадках неможливо бути його частиною після закриття цього маркетингового вікна. З цього сценарію необхідно, щоб вас проінформували перед підписанням контракту на цей спеціальний фінансовий продукт, щоб відтепер не отримувати сюрпризів.
Так само, як це необхідно для того, щоб гарантія була ефективною, і ми не побачимо збитків у своєму капіталі, якщо ринкові умови будуть несприятливими. Де в більшості випадків доведеться почекати до кінця. З точки зору постійності, які рухаються в межах від 3 до 5 років.