Що означає PER і для чого він використовується?
Коли ми говоримо про PER, ми маємо на увазі термін, який широко використовується в секторі економіки, особливо в тому, що стосується компаній, оскільки PER - коефіцієнт ціни та заробітку; що говорить нам, що платять на ринку за кожну грошову одиницю, з якої є прибуток.
Для чого цей результат?
Цей результат Він є лише представницьким і показує нам оцінку на фондовому ринку та те, як компанія могла заробляти прибуток або генерувати максимум можливого. Цей тип даних є одним з найбільш необхідних і цінних для компаній, і їх розрахунок дуже простий.
Як обчислюється значення PER
PER дорівнює ринковій вартості конкретної компанії, тобто кількість акцій, помножена на ціну кожної з акцій компанії, поділену на чистий прибуток компанії. Тоді ціна кожної з акцій на користь кожної акції.
Як читати результат PER
Коли ми беремо значення PER, і це значення перевищує поточну ринкову вартість, це свідчить про те, що компанія має дуже добрі погляди на зростання і очікування щодо неї дуже великі.
Високі значення в результатах PER
У разі високих значень акції компанії демонструють абсолютно позитивні результати, і ціни на акції будуть постійно зростати.
Це не залежить від того, чи компанія ще не звітувала про прибуток. Зараз, у випадку, якщо ціна акції залишиться стабільною, PER зменшиться. Ви повинні добре знати про доповнення та мінімуми ПЕР компанії; оскільки в будь-який час ви можете мати негативні очікування щодо компанії, і ви повинні бути до цього готові.
Якщо PER знизиться, головна проблема - це тип повільного зростання компанії або, можливо, майже нульовий. Якщо запаси не ростуть, наслідком цього будуть низькі очікування для компанії або дуже повільне зростання в майбутньому.
Чи є висока PER дорогою акцією моєї компанії?
Ні, PER вашої високої компанії не означає, що акції вашої компанії дорогі або ви можете продати їх за вищу ціну або що вам потрібно швидко розпочати продаж акцій компанії. Це лише говорить нам про те, що все дії компанії будуть і надалі вдосконалюватися і які перевищують середні очікування зростання.
Коли продавати акції моєї компанії
Ви можете думати про продаж лише тоді, коли PER високий, але очікування зростання компанії в майбутньому не вищі. Ось, якщо вам варто подумати про продаж.
Крім того, низький рівень PER у компанії не обов'язково означає, що запаси дешеві і вони повинні бути дешевшими на ринку. Ця компанія може мати низький рівень PER, але мати позитивні очікування. Однак, коли компанія не дає очікувань зростання і не отримує жодного виду прибутку, її доведеться продати якомога швидше, щоб уникнути майбутніх збитків.
Коли в компанії є очікування зростання, але вона не має жодного котирування, потрібно трохи почекати і порівняти зазначену компанію з іншими компаніями у секторі, близькому до нашого, щоб мати змогу побачити, які її справжні ймовірності зростання є ...
Це також можна побачити на рівні країни, оскільки багато компаній вирішують змінити своє місцезнаходження або місця продажу, а не закривати компанію або продавати акції за набагато нижчою ціною.
Що дозволяє знати PER та які переваги він пропонує вам?
Що стосується переваг чи переваг, які дає цей тип розрахунків, то це те, що це дає нам можливість зробити a порівняння між компаніями у секторі, які котируються на фондовому ринку, та нашим. Це також дозволяє нам порівняти нашу компанію з компаніями на національному та міжнародному рівні та зробити внутрішній розрахунок компанії, щоб перевірити, чи можна її санірувати чи ні.
Які недоліки має Перу і які проблеми це може спричинити?
Щодо недоліки PER, одна з найвідоміших - це те, що одночасно можуть бути пов’язані дві різні величини, оскільки ви можете бачити прибуток на акцію, отриманий у фінансовій звітності компанії, яка була в минулому, з ціною поточних акцій; що може дати нам дані майбутніх очікувань зі швидкістю продажів, яка була здійснена до цього часу.
Якщо ви хочете вирішити цю проблему, щоб отримати більше реальних даних, головне - використовувати приблизний прибуток на акціюОднак цей метод не можна застосовувати у компаніях, які не отримали пільг.
Щоб отримати ще точніші дані, вам слід врахувати Price Cash Flow або відомий «внутрішній рух грошових коштів» і враховуйте його у своїх розрахунках.
Інші способи розрахунку PER
Один із перших способів це зробити - розміщення доходу або прибутку в компанії протягом цілого року. Загальне значення року використовується як основне значення, щоб мати змогу обчислити BPS
Хороший приклад:
Припустимо, ми намагаємось розрахувати прибуток на акцію для компанії X, наприклад Facebook. Ми беремо за основу чистий прибуток, який має компанія, наприклад 17 мільярдів (безумовно, більше).
Ви повинні бути дуже обережними, щоб не брати квартальну чисту, але річна чиста, щоб вона могла дати вам реальний результат. Якщо ви використовуєте щоквартальний розрахунок, результат буде втричі менше того, що вам потрібно, і результати будуть не найбільш відповідними.
Щоквартальні прибутки компанії служать лише для того, щоб знати, як працює компанія кожні три місяці.
Після Ви повинні знати, скільки акцій компанії знаходиться в обігу. Припустимо, що в нашому прикладі компанія має 8.000 акцій.
Останній крок - розподілити свій чистий прибуток на акції, які у вас є. 17 млрд. / 8.000.
Я повинен отримати PER у своєї компанії, як це працює?
Усі компанії повинні знати PER, який вона генерує, мати можливість перевірити, чи це компанія, яка буде вигідною, і коли вона є.
Якщо ми знаємо, як працює PER, і ми знаємо, як правильно інтерпретувати дані, це дасть нам ідеальне бачення, щоб знати, які акції вам слід вибрати, щоб інвестувати з ними.
Інший приклад, щоб ви могли правильно зрозуміти та інтерпретувати це:
Уявімо, що у нас є бізнес, де ми продаємо комп’ютери, кожен комп’ютер коштує нам близько 100.000 10.000 євро. Під час кожного продажу ми отримуємо прибуток від кожного з комп’ютерів 10 10 євро. За 10 років ми вже отримали всі інвестиції, зроблені на початку. Це означає, що наш бізнес має XNUMX = XNUMX років на рік.
Якщо ми хочемо перенести це у світ фондового ринку, отримані нами 10 ПЕР означають, що поки не пройде 10 років, компанія матиме певні збитки або, принаймні, вона не матиме 100% прибутку.
Ми повинні знати, що, хоча ми маємо нижчий показник PER, віддача інвестицій буде набагато кращою.
Що робити, якщо мій PER завжди від’ємний
Бувають моменти, коли компанії завжди мають від'ємний показник PER. Це означає, що ваша компанія втрачає гроші, а інвестиції не повертаються. PER - це щось, що змінюється, але коли воно дало нам один і той же PER занадто багато разів або воно змінюється на гірше, очевидно, що щось не йде добре.
Що ми повинні робити в цих випадках це подивитися де компанія зазнає збитків полягає в тому, щоб визнати, в чому проблема, і почати вживати серйозних запобіжних заходів, щоб запобігти повним впаданням наших дій.
Як я можу дізнатися дані інших компаній, схожих на мою
Якщо ви хочете дізнатися трохи ближче дані інших компаній, подібних до вашої, щоб побачити, як з ними обробляється, є сторінка під назвою invesgama.com, де ви можете дізнатись усі дані компаній, що знаходяться на IBEX.
Для того, щоб бути частиною компаній, що входять до складу IBEX, ви повинні знати, що дисципліна є надзвичайно важливою, оскільки ваша компанія буде перевірятися кожні три місяці через огляди продажів та огляди PER щороку.
Наявність усієї постійної інформації про вашу компанію допоможе вам зрозуміти, коли вчасно з’являються витоки або втрати, щоб покращити ситуацію та переконатися, що наші дії не знижуються.