Якщо ви тісно пов’язані зі світом інвестицій та грошей, безсумнівно, ви вже не раз чули, що таке облігація. Це одна з найпоширеніші форми інвестицій щоб економія була вигідною. Однак це не дуже простий продукт, оскільки він має різні програми, відомі інвесторам з більшим досвідом роботи в фінансові ринки. До того, що про облігації говорять дуже легенько, але іноді не надто зрозуміло щодо його механіки, щоб інвестувати наші заощадження.
Перш за все, не буде іншого вибору, як посилання на загальне визначення цього економічного терміну. Ну, облігації є перш за все потужним борговим фінансовим інструментом, що використовується як приватними, так і державними структурами. Облігація є одним із способів матеріалізації боргові, цінні папери з фіксованим або змінним доходом. Тому він не обов'язково повинен надходити з фондових ринків, як на даний момент вважають деякі дрібні та середні інвестори.
У будь-якому випадку, і щоб ви це розуміли набагато краще, це фінансовий актив, який котирується на ринках і який ви можете найняти в будь-який час, щоб зробити накопичені активи вигідними. Але, як вказує його значення, він може надходити з різних ринків, а отже, у вас є багато способів спрямувати інвестиції. Від придбання периферійних облігацій до кошика облігації, інтегровані в інвестиційний фонд. Звичайно, на даний момент у вас є багато стратегій для відкриття позицій у цьому важливому фінансовому активі. Більше, ніж ви можете придумати з самого початку. Ви хочете знати деякі найосновніші та одночасно ефективні?
Облігація: випускається державою
Це така форма інвестицій, яка найбільше пов’язана з цим фінансовим продуктом. Майже завжди, говорячи про облігації, звичайно, ми не маємо на увазі цю дуже універсальну форму інвестицій. Окрім інших технічних підходів і, можливо, навіть фундаментальних. Ну, облігація складається з боргового цінного папера, який може випустити держава (національне, провінційне, муніципальне управління тощо). Зручно, що ви пам’ятаєте це відтепер, тому що автономні громади нашої країни також є емітентами цього фінансового продукту. Каталонія, Мадрид, Астурія, Країна Басків, Галичина, Ла-Ріоха ...
Форма його інвестування є дещо складною, оскільки із збільшенням ризику облігацій прибутковість цього фінансового продукту зростає. Хоча ви ризикуєте втратити всі гроші, якщо громада-емітент не зможе їх заплатити або просто визнає себе неплатоспроможною. Це одна з основних причин, чому дохідність регіональних облігацій не завжди однакова. З деякими дуже важливими відмінностями від одного до іншого, хоча загалом вони переїжджають діапазон, який переходить від 1% до 6% приблизно. У будь-якому випадку, ви станете справжньою альтернативою для інвестицій, які ви маєте на даний момент.
Державні облігації, найбільш традиційні
Навпаки, державні облігації є однією з таких більш звичні форми інвестицій з багатьох років. Спрямований на досить консервативний або захисний профіль користувача, як це робили ваші батьки чи бабусі та дідусі в інші часи, коли не було так багато різноманітних фінансових продуктів. У цьому сенсі, звичайно, не можна забувати, що цей клас облігацій, що випускаються, представлений під різний термін погашення. Серед тих, що виділяються, є такі, яким призначено 3, 5 і 10 років і які регулярно продаються на аукціонах протягом усіх фінансових років. Однак це інвестиційний продукт, який в даний час приносить низьку прибутковість, нижче 1,5%, і як наслідок поточної економічної ситуації в зоні євро.
Однією з найбільших переваг зайняття позицій у так званих державних облігаціях є те, що вони є частиною не складного процесу. Він також дуже безпечний, оскільки його прибутковість гарантована з самого початку. З характеристиками, що відповідають інтересам національних облігацій вони заздалегідь перейдуть на ваш розрахунковий рахунок. Тобто, в той самий час, коли ви їх підписуєте, і на відміну від інших видів фінансових або банківських продуктів, вам доведеться чекати їх закінчення, щоб отримати їх. Як це, наприклад, трапляється в строкових депозитах. Це фактор, який спонукає деяких інвесторів вибрати їх, на відміну від інших інвестиційних моделей.
Рентабельність національних облігацій
Щодо процентної ставки, яку генерує цей дуже елементарний продукт в інвестиціях, це залежить від економічного циклу. Це означає що в періоди, коли процентні ставки низькі, як, наприклад, трапляється в даний момент, його прибутковість буде явно незадовільною для ваших особистих інтересів. Навпаки, у періоди, коли тенденція абсолютно протилежна, у вас буде більше можливостей для покращення цих меж посередництва. І таким чином отримуйте 2%, 3% або навіть 4%. Хоча зараз ми дуже далекі від цієї ситуації.
З іншого боку, облігації цих характеристик еволюціонували нерівномірно з 2000 року вище 5% знаходитись майже на негативній території, як це відбувається в останні роки. Хоча під час найму їх процентна ставка, з якою ви їх пов’язали на аукціоні, завжди діятиме. У будь-якому випадку це простий спосіб отримати невеликий прибуток, не ризикуючи. Не дивно, що це одна з найбільш актуальних характеристик так званих національних або державних облігацій.
Суверенні облігації інших країн
Звичайно, ви можете підписати облігації з цими характеристиками та з походженням інших країн чи географічних районів. Наприклад, периферійні облігації, що надходять з Італії, Греції чи Португалії. Саме вони мають найдовший шлях з точки зору прибутковості. Але ризики величезні, оскільки вони походять з більш нестабільної економіки, і вони можуть втратити багато грошей в операціях і, звичайно, більше, ніж ви можете передбачити з самого початку. Ви повинні знати, якими є економічні умови країни-емітента, оскільки відтепер ви можете отримати не один сюрприз.
Навпаки, найбезпечнішим національним зв’язком є німецький і який більш відомий як bund. Не дивно, що він пропонує вам максимальну безпеку, яку представляє платоспроможність його економіки. Хоча у відповідь його прибутковість не дуже висока через цю характеристику національних облігацій. У цьому сенсі ще одним основним продуктом є облігації США, і це є значною частиною портфеля дрібних та середніх інвесторів. Або через його пряму покупку, або через інвестиційні фонди, засновані на фіксованому доході.
Корпоративні облігації: більша прибутковість
На протилежному боці - так звані облігації компаній або більш відомі як корпоративний. Ця модальність на ринках із фіксованим доходом дозволяє підвищити їх прибутковість, хоча і з ризиком в операціях. У цьому форматі легше отримати відсотки близько 5%. Вони походять від компаній і не обов'язково повинні котируватися на фондових ринках. Однією з найрелевантніших його переваг є те, що у вас є широкий спектр пропозицій із цими характеристиками та вище національних або регіональних облігацій. Можливість вибору між компаніями різних напрямків бізнесу.
У цьому сегменті одна з найбільш репрезентативних облігацій є кабріолети. Якщо ви не знаєте, саме їх можна обміняти на нещодавно випущені акції за вартістю, встановленою заздалегідь. Оригінальна пропозиція поєднувати змінний дохід та фіксований дохід, щоб таким чином процентна ставка, яку забезпечить цей вид фінансового продукту, могла зрости. Оскільки прибутковість також вища, тим більші ризики вам доводиться сприймати з цим класом більш складних інвестицій.
Нарешті, ви не можете забути модель, яка набула великої актуальності за останні роки, наприклад, непотрібні облігації. До точки пропонування висока дохідність, оскільки вони вважаються цінними паперами високого ризику. Їх настійно не рекомендують наймати, оскільки завдяки їм можна набагато більше втратити, ніж отримати. Як і так звані безстрокові боргові облігації, які у всіх випадках не передбачають повернення основного боргу, а пропонують виплату відсотків на невизначений термін.
Як ви вже переконалися, на фінансових ринках є багато облігацій. З усіх модальностей та характеру, що може допомогти у певний час зробити ваші заощадження вигідними. Або окремо, або в поєднанні з іншими фінансовими продуктами. Це буде залежати від профілю, який ви постійно представляєте як малий та середній інвестор. Як одна з класичних альтернатив економії.