Чистий власний капітал Вона встановлюється як загальна вартість компанії, яка віднімає свої зобов’язання з її активів. Тобто додавання вартості всіх поточних та необоротних активів та віднімання його поточних та необоротних зобов’язань. Дуже важливо знати його, щоб врахувати, як працює компанія. Як для бізнесу, так і для самих інвесторів та акціонерів. Насправді це одна з фундаментальних цінностей, на яку я приділяю найбільше уваги, оцінюючи нетехнологічну компанію (переважно), щоб знати, переплачую я за це чи ні.
У цій статті спробуємо добре визначити, про що йдеться про чисту вартість, як її розрахувати та про все, що може бути фінансово пов’язане з нею. Також буде пояснено важливість того, як правильно його оцінити для аналізу стану компанії. Нарешті, ми можемо побачити невелику взаємозв'язок із сімейними фінансами, які, хоча цей термін не був винайдений для цього використання, з цієї причини не є менш функціональним.
Що таке власний капітал і як він розраховується?
Як ми вже коментували раніше, чистий власний капітал є результатом віднімання з активів компанії її зобов'язань (боргів). Результат представляє, що можна отримати, якщо компанія буде продана (перетворена в ліквідність, гроші) після сплати боргів. Це також відповідає залишковій умовній вартості, оскільки іноді певні права не можуть бути врегульовані готівкою через конкретні обставини.
Які частини вважаються для його обчислення?
У межах активи та пасиви, є струми та неструми. Оборотні активи та зобов’язання - це ті, що набувають чинності протягом періоду менше одного року, а необоротні на більш тривалий термін.
Між оборотні активи ми знаходимо наступне:
- Акції. Все, що пов’язано з товарами, канцелярським приладдям, сировиною чи паливом. Усі запаси, які будуть продані або виставлені за рахунок, і будуть частиною проданої частини продукту чи послуги.
- Реалізується. Вони стосуються кредитування клієнтів або боржників. Права інкасо клієнтами на пропоновані товари або надані послуги.
- Доступні. Це гроші, які компанія має у готівці або на чекових рахунках.
Тоді маємо необоротні активи:
- Нематеріальні активи. Все, що пов’язано з доброзичливістю, ліцензіями, комп’ютерними програмами, патентами тощо.
- Інвестиційна власність. Будь-яка будівля, земля чи споруда.
- Фінансові інвестиції. Фінансові інвестиції на постійній основі.
- Імобілізований матеріал. У ньому ми знаходимо частину меблів, техніки та землі.
У нас нарешті є пасиви, між струмами ми знаходимо наступне:
- Усі короткострокові позики та борги. Платежі до соціального страхування, податки, отримані в результаті діяльності, платежі постачальникам, кредиторам ... Усі витрати зі строком погашення до 1 року також повинні бути включені.
Нарешті ми мали б довгострокові зобов'язання:
- Будь-яка позика, борг у фінансових установ або постачальників із довгостроковим строком погашення більше одного року.
Як визначити, чи це хороший показник для бізнесу?
Чиста вартість насправді говорить нам дуже мало, чи ні! Все залежить від мети, яку ми переслідуємо. Тобто, якщо те, що ми хочемо, це бачити власний капітал компанії, це найкращий показник. Уявімо, що ми хочемо придбати перехід або придбання компанії за 500.000 800.000 євро. Усі його активи вартістю 450.000 800.000 євро, але тим не менше його зобов'язання складають 450.000 350.000 євро. Це означало б, що 500.000 350.000 євро (активи) мінус XNUMX XNUMX євро (зобов’язання) призводять до XNUMX XNUMX євро (ваша чиста вартість). Можна вважати, що це не є гарною інвестицією, оскільки ми пропонуємо XNUMX XNUMX євро, що перевищує його XNUMX XNUMX євро власного капіталу. Однак обставини можуть бути ідеальними, особливо якщо це компанія з конкурентоспроможністю та постійним зростанням. Це підводить нас до наступного моменту.
Знання власного капіталу компанії з року в рік дозволяє нам миттєво побачити, чи зросла вона за ці роки. Якщо ці умови виконуються, ця доплата може бути виправданою. Що ще, важливо бачити, що ваші зобов’язання збалансовані з вашими активами. Хорошою пропорцією було б мати вдвічі більше активів, ніж пасиви. Якщо ця частка зазвичай зберігається, супроводжуючись зростанням вашої чистої вартості, компанія може коштувати дорожче через кілька років. Саме в цих випадках, коли власний капітал дає нам хороший довідник, щоб дізнатись, чи може щось бути цікавим.
Як я можу розрахувати чисту вартість сімейних фінансів?
Перш за все, вам слід зробити a список усього, що ви вважаєте цінним і чим володієте (активи). Перше, що приходить до нас - це власність, якщо ви маєте будинок, знаючи реальну цінність, яку його продаж матиме на ринку. Ви також можете включити інші речі, такі як автомобіль, який ви, можливо, купили. Ви можете заплатити 24.000 євро за машину, але з роками і використання її втрачає цінність, найкраще відображати реальну вартість, яку вона мала б, не обманюйте себе, якщо ця вартість становила близько 10.000 XNUMX євро, це цифра, якою ви є після. Ви також можете включити все, що вважаєте важливим, - від комп’ютера, велосипеда, телевізора тощо. Нарешті, складіть усі ці значення. Вони представляли б ваші активи.
По-друге, складіть усі свої зобов’язання. Зробити список із усім, що ви заборгували або повинні заплатити, включаючи короткострокову та довгострокову заборгованість. Це може бути застава у вашому домі, якщо у вас все ще є непогашені платежі, лист автомобіля, деякі кредитні картки, особисті позики тощо. Нарешті, додати всі зобов’язання та відняти їх із раніше доданих активів. Це буде ваша чиста вартість.
Рахунки можна покращити за рахунок майбутніх податкових платежів, таких як внески, податки на обіг, а також зарплати або навіть якщо ви є кредитором чогось або когось.
Ціни можуть змінюватися залежно від розвитку економіки, тому ви не можете мати над ними контроль. Іноді вони будуть підніматися вгору, а іноді вони йтимуть вниз. У вас може бути багато активів, але якщо ваші борги великі, може бути так, що ваша чиста вартість має негативне значення. Остерігайся цього! Зрештою, наша керованість та наші обставини змусять нашу власну вартість коливатися з часом.