Цього тижня відбудеться довгоочікувана зустріч у Федеральному резерві США (FED), на якій процентні ставки можуть бути знижені. Це принаймні намір нинішнього президента США. Дональд Трамп хто наполягає на вживанні цього заходу. У той час, коли темні хмари нависають над міжнародною економікою, і незважаючи на хороші показники економіки в США. У будь-якому випадку, наприкінці тижня буде прийнято рішення, так чи інакше.
Це буде рішучість, яка матиме прямий вплив на ринки акцій. І з одного, і з іншого боку Атлантики, і від якого очікують тисячі і тисячі дрібних та середніх інвесторів. Для того, щоб сформувати рішення про те, чи слід це робити відкриті або закриті позиції на різних ринках акцій. Саме в той час, коли акції по всьому світу можуть змінити свою нинішню тенденцію. За допомогою чого потрібно буде змінити інвестиційну стратегію для оптимізації операцій.
З іншого боку, слід зазначити, що це рішення Федеральної резервної системи США (FED) також може вплинути грошово-кредитна політика зони євро. Хоча в цьому сенсі вони вже вказували, що процентні ставки не змінюватимуться, принаймні до першої половини наступного року. Через погані перспективи економічного зростання в зоні євро на найближчі кілька років. Де ціна грошей знаходиться на найнижчому рівні за останні роки, саме на рівні 0%. Тобто гроші нічого не варті, і це те, що також впливає на вартість акцій.
Оцініть підвищення в США
У цьому сенсі слід пам'ятати, що США підвищили свої процентні ставки на 0,25 пункту, від 2% до 2,25% щорічно ви зараз. Процентні ставки є одним із найпотужніших інструментів, які центральні банки мають у своєму розпорядженні для здійснення своєї монетарної політики. Серед інших причин тому, що підвищення процентних ставок, серед інших функцій, служить для стримування інфляції та захисту валюти. Звідси важливість заходу, який Федеральний резерв США може вжити цього тижня.
Не можна забувати, що ця варіація є першою, яка відбулася з 27 вересня 2018 року, коли Центральний банк підвищив процентні ставки на 0,25 пункту, досягнувши рівня 2%. Якщо падіння процентних ставок його можна було проводити з інтенсивністю в чверть, щоб повернутися до рівня 2%. Порізи більшої інтенсивності не очікуються, оскільки вони можуть бути дуже погано сприйняті дрібними та середніми інвесторами. Особливо тому, що це означало б, що спад може бути більш жорстоким, ніж очікували фінансові аналітики.
Як це вплине на фондовий ринок?
Одним із факторів, який найбільше турбує малих та середніх інвесторів, є вплив цього грошового показника на ринки акцій. У цьому сенсі все, мабуть, свідчить про те, що це не матиме дуже сильного впливу на основні фондові індекси у всьому світі. Можливо, в короткостроковій перспективі деякі рухи, покупці чи продавці, можуть розвинутися, щоб нормалізуватись у найближчі дні. Де, ще раз, це можуть бути значення банківський сектор найбільше постраждали міжнародні акції. За рік, коли вони явно відстали від інших сегментів бізнесу, таких як електроенергія.
З іншого боку, також необхідно підкреслити, що фінансовий сектор демонструє ціни майже на історичних мінімумах. Але відкрити позиції може бути серйозною помилкою, оскільки їх ціни можуть піти навіть нижче, ніж вони є на даний момент. З цієї точки зору не можна стверджувати, що ціни на них дешеві в сучасних міжнародних умовах. Не даремно їх багато питання для вирішення відтепер. І з цієї причини не залишиться іншого вибору, окрім як бути відсутнім на своїх посадах принаймні протягом місяців, що залишаються до кінця року.
Трохи бичачий ефект
В принципі, зниження процентних ставок з боку Федерального резерву Сполучених Штатів може мати наслідки помірно бичачий на фондових ринках. Але з дуже обмеженою тривалістю часу, оскільки це може бути скорочено до декількох торгових сесій і трохи більше. Хіба що падіння ставок у Сполучених Штатах відбулося з інтенсивністю, не передбаченою основними фінансовими аналітиками. У такому випадку, безсумнівно, мав би статися інший сценарій, що дуже відрізняється від зазначеного в цій інформації.
На фондових ринках існує золоте правило, яке говорить, що падіння процентних ставок сприяє зростанню на фондових ринках. Серед інших причин, тому що існує більша ліквідність для здійснення інвестицій у різних фінансових активах. Серед них купівля-продаж акцій на фондовому ринку. Що, зрештою, цікавить дрібних та середніх інвесторів. Перш ніж інші серії технічних міркувань і, можливо, також з точки зору основ цінностей фондового ринку.
Зміна тенденції в індексах
У будь-якому випадку, все, здається, вказує на те, що на ринках акцій у всьому світі відбувається поворот. Перехід від бичачого до ведмежого, на що вказують деякі показники, що мають особливе значення. Це була б можливість скористатися перевагами для людей, які інвестують на позитивній території. Особливо з огляду на прихід наступних літніх канікул. Кілька місяців, які, звичайно, не дуже чутливі до значного зростання фондових індексів. Якщо не швидше навпаки, як це сталося останніми роками.
З іншого боку, ми також повинні розраховувати на явне уповільнення, яке існує в основних економіках світу. Дуже дивно, що запаси залишились на такому високому рівні в першій половині цього року. Де, наприклад, досі стоїть Ibex 35 вище 9.000 балів і з невеликою ревальвацією в цьому році. Незважаючи на падіння останніми тижнями опору, який становить близько 9.400 та 9.500 балів.
Вибирайте оборонні запаси
На думку доброї частини фінансових аналітиків, все, мабуть, вказує на те, що врешті-решт низхідним шляхом могло б стати вирішення проблеми на фондових ринках. З цієї причини вони радять займати посади в більш захисні цінності що вони можуть поводитись краще, ніж у решті. У будь-якому випадку, все вказує на те, що поворот вниз здається питанням днів, тижнів чи, можливо, кількох місяців. Залежно від багатьох змінних, які можна розробити з цих точних моментів, і саме вони будуть визначати інтенсивність цих рухів на фінансових ринках.
Також не можна забувати, що державні фондові папери досягли рекордних рівнів до тих пір, як кілька днів тому. Під a висхідний тренд що розпочався в 2013 році і який не припиняв зростати за цей довгий проміжок часу. Незважаючи на те, що логічні виправлення були внесені у відповідність їх цін.
Випуск цінних паперів в зоні євро
Річний темп зростання залишкового сальдо боргових цінних паперів, випущених резидентами єврозони, становив 2,3 у квітні 2019 року проти 2,4% у березні, повідомляє Банк Іспанії. Хоча, з іншого боку, і щодо непогашеного залишку акцій, котируваних на біржі, випущених резидентами єврозони, курс Річний приріст зменшився з 0,4% зареєстровано в березні 2019 року до 0% у квітні.
У квітні 634,5 року валовий випуск боргових цінних паперів резидентами єврозони склав 2019 млрд. Євро. Амортизаційні відрахування становили 650,8 млрд. Євро, а чисті випуски становили -16,2 млрд. Євро. Щорічний темп зростання непогашеної суми боргових цінних паперів, випущених резидентами єврозони, становив 2,3% у квітні 2019 року порівняно з 2,4% у березні минулого року. Де, міжрічний коефіцієнт варіації непогашеного залишку довгострокових боргових цінних паперів із змінною процентною ставкою становив -1,8% у квітні 2019 року проти -2,7%, зареєстрованого в березні. Норма Річний приріст зменшився з 0,4% зареєстровано в березні 2019 року до 0% у квітні.