Дивіденди є частиною винагороди акціонерам що багато компаній, що перелічені в списку, ділять свій прибуток. Це спосіб задоволення та розподілу вигод серед тих, хто володіє назвами компаній. Однак існують різні профілі інвесторів, як існують різні типи людей. Питання багатьох людей полягає в тому, що робити з дивідендами, які вони збираються отримати. Однією з найвідоміших можливостей є реінвестування дивідендів.
Визначте, який ви тип профілю інвестораНезалежно від того, йдеш ти на довгий чи короткий термін, чи ти в компанії, яка насправді цікавить тебе чи ні, це питання, на які потрібно відповісти. Завдяки цьому ви зможете приймати кращі рішення щодо управління прибутковістю, отриманою за рахунок дивідендів. Іноді це буде не та сама особиста ситуація, амбіції, потреби чи не лише особиста ... довіра, яку ви маєте до компанії. Буватимуть моменти, коли буде більш-менш цікаво вкладати в них кошти, і, склавши гарний баланс на своїх намірах, це призведе вас у потрібному напрямку.
Ефект "складних відсотків"
Один з ефектів, який ми можемо помітити в довгостроковій перспективі після реінвестування дивіденди складають дивіденди зі складеними відсотками. Цей тип інвестицій базується на ідеї додавання відсотків, що генеруються, до капіталу, який був. Таким чином, наступного року рентабельність отримується не лише з того самого капіталу, але з капіталу плюс відсотки. Загальна прибутковість трохи вища, і продовження цього типу реінвестування в довгостроковій перспективі зазвичай приносить більше вигоди, ніж, якщо, навпаки, ми ніколи не збільшуємо капітал, який був внесений спочатку.
Є також відомий у вуличній жаргоні як "ефект сніжної кулі". Його основа заснована на аналогії, яка стосується кидання сніжної кулі під гору. Спочатку він буде ловити дуже мало пластівців, оскільки це маленький кулька. У міру опускання кульки він буде рости і збільшуватися в розмірах. Зрештою, буде дуже великий сніжок.
Щоб отримати уявлення про відмінності, яких можна досягти шляхом реінвестування капіталу, ми можемо припустити еволюцію різних типів портфелів. Будуть деякі з низькими дивідендами, інші з компаніями з вищими дивідендами тощо ... Давайте подивимось, яку рентабельність отримають із змінною прибутковістю, деякі без реінвестування, а інші реінвестування. 30-річний юнак є суто освітнім, в тому сенсі, що в рідкісних випадках інвестиції будуть такими довгими, але вони слугують посиланням на зміни, що відбуваються.
Розрахункові різниці між нереінвестуванням та реінвестуванням дивідендів
На зображенні ви можете побачити різницю в довгостроковій перспективі щодо початкового капіталу. Починаючи з інвестицій 10.000 XNUMX євро наприклад, ми знаходимо два чудові різні сценарії. Перший сценарій, коли збір дивідендів не реінвестується, а другий сценарій, коли він реінвестується. В обох випадках передбачається, що акції зберігалися протягом багатьох років, інакше стягнення дивідендів було б неможливим.
- Дивіденди у розмірі 2%. Оскільки це найнижчий дивіденд, різниці, які ми можемо спостерігати в довгостроковій перспективі, дуже незначні. Однак, після 30 років є невелика різниця. 16.000 18.113 євро, якщо нічого не було реінвестовано, до XNUMX XNUMX євро у разі реінвестування дивідендів.
- Дивіденди у розмірі 4%. У 4% ми вже можемо говорити про помітні відмінності. Через 30 років відповідні капітали становитимуть 22.000 32.433 євро, не реінвестовані порівняно з XNUMX XNUMX євро у разі реінвестування.
- Дивіденди у розмірі 6%. Так, отримання цих повернень не є звичним, і в рідкісних випадках це буде можливо. Незважаючи на це, є компанії з істотними дивідендами. У цих випадках, і якщо ці винагороди будуть «увічнені», ми за 30 років знайдемо портфель, який би набрав 28.000 57.435 євро, якщо не реінвестував, порівняно з іншими XNUMX XNUMX, які були б реінвестовані.
Коли реінвестування дивідендів не є хорошим варіантом
Можливостей, які ми можемо вибрати, безліч. Іноді через особисті чи інші ринкові умови. Дивіденди забезпечують певну ліквідність, але рішення про реінвестування цих доходів буде прийнято в залежності від сценаріїв, які можуть виникнути. У наступних випадках ви можете зрозуміти, що і чому було б доцільним не реінвестувати прибутки, отримані в одній компанії.
- Потреба в ліквідності. Передбачення можливих витрат і відсутність достатньої кількості заощаджень було б підставою для вибору цього варіанту. Ніхто не зацікавлений брати позику під вищий відсоток, ніж отриманий дивіденд. Який сенс було б витрачати на більший відсоток відсотків, ніж стягується?
- Ринкові умови не сприяють. Врешті-решт може виявитись, що ринок вважається дорогим, і немає куди його реінвестувати. Хоча симулятори показують, що їх реінвестування - це збільшення капіталу в довгостроковій перспективі, ми всі знаємо, що купувати в дорогі часи - це не гарна ідея. Критерій визначення, чи є ринок дорогим чи дешевим, вже підпадає під конкретний метод аналізу, який робить кожен інвестор.
- Є більш привабливі компанії, в які можна інвестувати. Не завжди хороша ідея реінвестувати дивіденди в ту саму компанію, від якої ми їх отримуємо. Типовий приклад, коли розподіляється більше дивідендів, ніж отриманих вигод. Тобто виплата перевищує 100%. Пошук інших більш «привабливих» компаній є альтернативою.
- Незрозуміло, що робити. Визнати, що існує певна невизначеність, - це не погано. Різновидом було б заходитись у "щось треба робити". Нічого не робити - це теж рішення, і іноді його доведеться прийняти. Рано чи пізно завжди настає час, коли є можливість, і в гіршому випадку буде ліквідність для потреб, які можуть бути.
Висновки
Реінвестиція дивідендів до тих пір, поки у нас є капітал і ми зацікавлені в його збільшенні, буде хорошим варіантом у довгостроковій перспективі. Ми бачили, що збільшення не завжди буде помітним, але воно буде постійним. В додаток, Визначення цілей, аналіз умов та врахування особистих потреб будуть вирішальними для прийняття рішень. Якщо правильне управління капіталом буде зроблено правильно, це призведе до його збільшення.
Якщо вам цікаво знати компанії, які цього року підвищують дивіденди, не забудьте відвідати наступну сторінку!
