FTSE 100 - це індекс, що складається з 100 найбільших компаній (за ринковою капіталізацією), котируваних на Лондонській фондовій біржі (LSE). Їх часто називають передовими компаніями, і цей показник розглядається як хороший показник ефективності діяльності найбільших компаній, котируваних на ринку Великобританії.
Що означає FTSE? Назва FTSE 100 виникла, коли вона на 50% належала Financial Times та Лондонській фондовій біржі (LSE), тому FT та SE стають FTSE. Це також стосується його складу 100 компаній.
Інші індекси FTSE. На британському ринку серед інших британських індексів FTSE є FTSE 250 (наступні 250 найбільших компаній після FTSE 100) та FTSE SmallCap (найменші компанії, ніж ті). FTSE 100 і FTSE 250 разом складають FTSE 350 - додайте FTSE SmallCap, і ви отримаєте FTSE All-Share.
Історія FTSE 100
FTSE 100 був запущений 3 січня 1984 року і мав початкову вартість 1.000,00. З тих пір склад індексу змінився майже до невпізнання, злиття, поглинання та зникнення компаній, що підкреслює мету індексу виступати в ролі барометра ринкової діяльності. Його змінюють щокварталу, щоб гарантувати, що він і надалі відображатиме 100 найкращих компаній.
Як це обчислюється? Рівень FTSE 100 обчислюється із використанням загальної ринкової капіталізації компаній, що його складають (та значення індексу), щоб отримати єдину цифру, яка вказана.
Оскільки на загальну ринкову капіталізацію впливають ціни окремих акцій компаній, оскільки ціни акцій змінюються протягом дня, то і значення індексу змінюється. Коли FTSE 100 "вгору" або "вниз", біржа торгується до кінця попереднього дня.
Цифра, яку ви бачите у вечірніх новинах, - це кінцеве значення FTSE 100 за цей день. Насправді індекс обчислюється постійно кожен день тижня (крім святів у Великобританії), з 8:00 ранку (ринок відкритий) до 16:30 вечора (закриття ринку).
Як FTSE 100 впливає на вас
Рівень FTSE 100 впливає на більшість людей у Великобританії, навіть якщо вони не інвестують безпосередньо для себе - як власники пенсійних фондів, інвестиції яких, ймовірно, будуть вкладені в акції Великобританії, результативність індексу безпосередньо впливає на прибутковість вони отримають.
FTSE 100 також є хорошим відображенням економічних та міжнародних подій - він часто падатиме у відповідь на падіння ринків у всьому світі.
Як вимірюються компанії в індексі? Розмір вимірюється ринковою капіталізацією (або "ринковою капіталізацією", як галузь вважає за краще її називати), що є вигадливим терміном для того, що насправді є лише ринковою вартістю компанії.
Для тих, хто хоче отримати деталі, це можна визначити, помноживши поточну ціну акцій компанії на кількість випущених акцій або "випущених акцій" (кількість проданих та утримуваних інвесторами), перш ніж помножити це число на компанію " коефіцієнт вільного обігу "(коефіцієнт вільного обігу вказує кількість акцій, якими можна торгувати на ринку). Це призводить до значення, яке вказує, скільки коштує компанія, виходячи з ринку.
Топ-100, включаючи деякі транснаціональні корпорації, а також британські компанії, потім включені до FTSE 100 і відомі як компанії "блакитних фішок" (як у світі покеру, де "блакитна фішка" представляє найвищу цінність). Блакитні фішки - це зрілі компанії.
Що це означає, коли воно йде вгору чи вниз?
Ви прочитаєте або почуєте "FTSE 100 відкрився на 20 пунктів вище на 7.301" або "FTSE 100 впав на 1,5% за день". Такі коментарі часто супроводжуються згадуванням конкретних запасів чи галузей, які спричинили прибуток чи збиток.
Зі зміною ціни акцій компанії змінюватиметься і її ринкова капіталізація, а це означає, що загальний індекс буде змінюватися у вартості, коливатиметься вгору і вниз у міру зміни цін акцій компаній. Скільки вона рухається, залежить від ваги компанії в індексі.
При обчисленні індексу з використанням ринкових обмежень індекс є "ринково-зваженим", що означає, що компанії в FTSE 100 зважуються відповідно до їх розміру. Тому зміни в ціні акцій Rio Tinto (однієї з найбільших компаній у FTSE 100) матимуть більший вплив на загальний індекс, ніж така компанія, як Tesco, ринкова капіталізація якої (а отже, і вага в індексі) набагато менша .
Отже, якщо є дуже хороші новини про певну компанію чи галузь у важкій вазі (можливо, ціна на залізну руду зростає, і тому гірничодобувні компанії, включаючи Rio Tinto, бачать, як ціни на їх акції зростають), це вплине на загальний індекс. Швидше за все, такий тип новин підштовхуватиме індекс до тих пір, поки від іншої компанії чи галузі не буде страшних новин, щоб компенсувати цей виграш.
Щоб пояснити, чому зростання або падіння FTSE іноді наводиться в балах, спочатку індекс був опублікований в 1984 році і йому було надано довільне початкове значення 1.000 балів. На сьогодні це коштує менше 7.500 балів, а це означає, що 100 найкращих компаній виросли майже в 7,5 рази за останні 35 років (більш-менш).
Яке відношення все це має до мене?
Ну, якщо ви інвестуєте у фонд, ваш менеджер може використовувати щось на зразок FTSE як довідковий документ. У пасивному фонді менеджер купує компоненти, перераховані в індексі, і прагне відповідати результатам цього індексу для вас. В активному фонді менеджер використовує індекс як орієнтир щодо того, що купувати, і прагне перевершити цей індекс. Це дозволяє оцінити результати діяльності вашого фонду порівняно з тим, чого б він досяг, якби ви інвестували в індекс.
Крім того, як власник британського пенсійного фонду, деякі ваші пенсійні інвестиції, ймовірно, також будуть вкладені в акції Великобританії, перелічені за індексами FTSE. Отже, показник індексу вплине на ваші інвестиції, як і якщо ви інвестуєте в акції та акції Isa.
FTSE 100 також вважається хорошим показником стану здоров'я Великобританії та міжнародної економіки (оскільки він охоплює як вітчизняні, так і міжнародні компанії). Він часто рухається у відповідь на політичні чи економічні події у всьому світі, коли люди стають більш-менш впевненими в собі (і, отже, хочуть інвестувати чи позбавлятися) на основі таких новин. Це може дати гарне уявлення про те, як взагалі почуваються інвестори, будь то оптимістичні чи нервові, що, у свою чергу, може проінформувати ваше власне рішення про те, інвестувати чи ні, і куди покласти чи взяти гроші.
Тож, хоча FTSE 100 може не змусити вас серце так сильно битися, як любов до уваги з іншого боку таблиці, розуміння його мети допоможе вам значно краще орієнтуватися на фінансових ринках (набагато більше, ніж низький ключ). Я все одно камбалу).
Хоча FTSE 100 є особливо популярним індексом, особливо у Великобританії, існує ряд інших важливих індексів. Наприклад, існує також FTSE 250 (наступні 250 найбільших компаній, часто більш орієнтованих на внутрішній ринок, ніж FTSE 100), і FTSE 350 (що є сукупністю FTSE 100 та FTSE 250). Інші компанії також мають власні індекси, такі як Standard & Poor's, що управляє індексом S&P 500 (500 найбільших компаній, котируваних на Нью-Йоркській фондовій біржі).
Однак індекси - це не просто списки компаній. Інструменти з фіксованим доходом (наприклад, облігації) мають власні індекси; Одним із прикладів є глобальний сукупний індекс Bloomberg Barclays. Це складається з великої кількості цінних паперів із фіксованим доходом, включаючи державні та корпоративні облігації, як з розвинутих, так і з ринків, що розвиваються по всьому світу. Тим часом товарний індекс Блумберга складається зі списку товарів, які включають нафту, кукурудзу, золото та мідь.
Група FTSE (неофіційно називана "footsie") - спільне підприємство між Лондонською фінансовою рамою та Лондонською фондовою біржею. Абревіатура FTSE розшифровується як Financial Times та Фондова біржа, а індекси групи включають найбільш капіталізовані компанії Великобританії, котирувані на Лондонській фондовій біржі.
Вперше FTSE 100 був створений у січні 1984 року з базовим рівнем 1.000 і з тих пір станом на березень 7.000 року підскочив до рівня понад 2018. Після одужання від мінімумів, досягнутих під час боргової кризи, європейський суверен кінця 2010 року та початку 2011 року , індекс нарешті перевершив попередній рекорд - 6.950 1999, досягнутий у грудні XNUMX р. під час розквіту Інтернету.
Багато міжнародних інвесторів розглядають індекси FTSE, зокрема FTSE 100, як показник британського ринку в цілому, подібно до того, як американські інвестори розглядають індекси Dow Jones або S&P 500.
Найпопулярнішим індексом, що підтримується Групою FTSE, є FTSE 100, до складу якого входять 100 компаній з найбільшою капіталізацією у Великобританії, котрі перелічені на LSE. Крім того, група FTSE підтримує інші індекси, починаючи від FTSE All-Share і закінчуючи так званими етичними індексами, такими як індекс FTSE4Good Global, що фокусується на корпоративній відповідальності.
Найпопулярнішими індексами групи FTSE є FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 та FTSE All-Share. Ці індекси можна розділити на високоефективні, низькопродуктивні та колишні ІТ-індекси, які обчислюються в кінці дня. Наприклад, Етичні індекси групи FTSE, спільно відомі як FTSE4Good, відстежують світові ринки, Європу, Великобританію, США та інші ринки.
Деякі загальновизнані компанії, які торгують на FTSE 100, включають:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Повний та сучасний перелік індексів та їх ціни можна знайти на веб-сайті Групи FTSE.
Як інвестувати в FTSE 100
Існує багато різних способів для міжнародних інвесторів піддатися FTSE 100 та іншим індексам групи FTSE. Фонди, що торгуються на біржі (ETF), пропонують інвесторам простий спосіб викрити себе, але жоден з ETF FTSE 100 не перелічений на біржах США. Американські депозитарні розписки (ADR) також доступні для деяких окремих компонентів цих індексів.
Деякі поширені ETF групи FTSE включають:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Інвесторам завжди слід пам’ятати про коефіцієнт витрат, інвестуючи в міжнародні ETF, оскільки вони можуть отримати довгострокові вигоди. Також непогано поглянути на базовий портфель фонду, щоб побачити ризики концентрації у галузі чи секторі. Наприклад, Великобританія має високу концентрацію компаній з надання фінансових послуг у порівнянні з багатьма іншими країнами.
На додаток до п’яти згаданих вище АДР, серед інших популярних АДР є:
Група Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
ARM Holdings (NASDAQ: ARMH)
Інвесторам слід зауважити, що ADR можуть бути не такими ліквідними, як версія акцій, котируваних на Лондонській фондовій біржі. Крім того, важливо пам’ятати, що ці компанії можуть не звітувати перед Комісією з цінних паперів та бірж США (SEC), що може ускладнити проведення належної перевірки.
Альтернативи індексам FTSE
Міжнародні інвестори, які шукають ризик у Великобританії, також мають інші варіанти. Окрім індексів групи FTSE, є ще кілька ETF, які пропонують широкий вплив на регіон. Індекси цих ETF включають MSCI, BLDRS, STOXX та HOLDRS серед інших, і кожен з них пропонує унікальний погляд на розподіл портфеля.
Деякі поширені ETF, орієнтовані на Великобританію, включають:
Індексний фонд Великобританії MSCI (NYSE: EWU)
Індексний фонд ADR BLDRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
Європейський фонд виплати дивідендів STOXX (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
Індекс ADR BLDRS 100 ADR розвинутих ринків (NYSE: ADRD)
Інвесторам слід зазначити, що деякі з цих ETF мають ширший вплив, ніж лише Великобританія. Наприклад, вони можуть мати значний вплив на європейські запаси, що може спричинити певні ризики.
Тоді обвал фондового ринку. Страшний попередник того, що обіцяє стати катастрофічним періодом для світової економіки? Або чудова можливість для кмітливих фондових інвесторів заробити мільйон?
Трохи того, щоб бути справедливим. Корекція ринку відображає шоковий заробіток, з яким стикаються багато компаній у короткостроковій перспективі. Він також пропонує майбутнім мільйонерам акцій можливість максимізувати віддачу від своїх інвестицій.
Ключем до заробітку є покупка акцій, а не з огляду на те, як вони будуть працювати наступного тижня, наступного місяця чи наступного року. Проникливі інвестори купують компанії, які можуть процвітати через 10 років (або більше). І є маса чудових запасів FTSE 100, подібних до цього, які були змічені в розпал ширшого краху ринку. Це забезпечує яскравим орлиним інвесторам можливість укласти угоду чи дві.
Мільйонер?
Хурма (LSE: PSN) - одна з найкращих акцій Footsie, яка, на мою думку, може стати мільйонером на довгі роки. Ціни акцій будівельників будинків впали в останні місяці, оскільки погіршення економічних умов, разом із відкликанням великої кількості іпотечних продуктів кредиторами, викликали занепокоєння з приводу можливого обвалу будинків.
Після недавньої слабкості цін хурма торгується за співвідношенням ціна / прибуток (Р / Е) приблизно в 12 разів. Тоді це читання наводить на думку, що бізнес - це вигідна угода. Однак мене більше цікавить 5% дивідендна дохідність, яку компанія FTSE 100 приносить на 2020 рік. Такі великі прибутки можуть бути неоціненними для того, щоб допомогти потенційним мільйонерам досягти своїх інвестиційних цілей. Крім того, група FTSE підтримує інші індекси, починаючи від FTSE All-Share і закінчуючи так званими етичними індексами, такими як індекс FTSE4Good Global, що фокусується на корпоративній відповідальності. Тим часом товарний індекс Блумберга складається із переліку товарів, які включають нафту, кукурудзу, золото та мідь.