MEFF, ринок деривативів BME, брав участь у створенні Європейського комітету з корпоративних дій (ECAC) разом з рештою великих європейських ринків регульованих деривативів, які відповідають MiFID II або подібним нормам, що не входять до ЄС. Метою цієї робочої групи є гармонізація коригувань, пов'язаних з корпоративними подіями, які впливають на деривативні контракти, наприклад, Пропозиції державного поглинання (OPA) або злиття, наприклад.
У цьому сенсі члени Комітету вважають важливим, щоб не відбулася дестабілізація ринку через різний режим корпоративних дій між ринками деривативів. Окрім ринку деривативів BME, до ЄККАС входять Італійська фондова біржа, Eurex, Euronext, ICE та Nasdaq Stockholm. Відтепер усі вони підтримуватимуть постійний контакт і періодично збиратимуться для узгодження процедур корпоративних подій і, таким чином, гарантуватимуть ефективний, справедливий та упорядкований ринок.
Але в будь-якому випадку ми повинні знати, що робота з деривативами через різні фінансові продукти - це непростий процес для малих та середніх інвесторів. Якщо ні, то навпаки, це тягне за собою ряд ризиків, які зручно виділити, щоб не було несподіванок в останню хвилину, як це траплялося в останні роки. Оскільки насправді це дуже особливий інвестиційний продукт, який не всі профілі користувачів можуть прийняти в силу різних обставин. Поза висока мінливість на своїх посадах, що може призвести до виняткових ситуацій, так чи інакше.
Що таке похідні?
Для початку слід зазначити, що деривативи - це фінансові продукти, які характеризуються насамперед ваш надмірний важель і що відрізняє його, наприклад, від купівлі-продажу акцій на фондовому ринку. Не дивно, що похідні продукти - це фінансові інструменти, вартість яких походить від зміни цін іншого активу, який називається «базовий актив». Де найбільша складність полягає в їх інвестиційних моделях. Тому що ми не можемо забути, що ми маємо справу не з продуктом для використання, ані звичайним. Якщо ні, то навпаки, це щось інше, як ви побачите нижче.
Однією з характеристик похідних продуктів є те, що ними можна торгувати як на організованих, так і на неорганізованих ринках. Отже, найняти їх на роботу складніше, оскільки канали, за допомогою яких вони продаються, не дуже відомі. Як приклад слід зазначити, що в нашій країні офіційним ринком фінансових ф'ючерсів та опціонів є MEFF, де вони торгуються ф'ючерси та опціони на Ibex 35. Але вони також матеріалізуються на інших менш традиційних фінансових активах, які можуть бути об'єктом нашої діяльності.
Характеристика переговорів
Що стосується цього розділу, слід зазначити, що одна з найбільш особливих його характеристик полягає в тому, що він базує свої інвестиції на тому, що є базовим активом, а не на ціні деяких акцій, як при купівлі-продажу акцій. у мішку. З іншого боку, він базується на контракті, який можна купити або продати в будь-який час протягом торгової сесії. А саме відсутність очікування терміну придатності як це стало звичним для значної частини банківських та фінансових продуктів. Настійно рекомендується проводити операції через уповноваженого посередника.
З іншого боку, їх також розрізняють, оскільки в деяких випадках немає іншого вибору, крім як виконати a заставу. Це те, що ви можете дуже багато побачити у ф’ючерсних операціях, і що можна перенести на інші моделі інвестицій. Щодо комісійних та витрат на управління та обслуговування, слід сказати, що вони, як правило, є більш експансивними, хоча між тим чи іншим форматом існують дуже великі відмінності. У будь-якому випадку це вимагатиме більших фінансових зусиль. Де саме вам доведеться вирішувати, чи варто це робити відтепер.
Класи похідних продуктів
Одне, що ви повинні знати, це те, що існує не просто один побічний продукт, а кілька і різного характеру та стану. У цьому сенсі безсумнівно, що ми можемо знайти такі типи похідних продуктів. Починаючи від деяких дуже популярних серед спекулятивних інвесторів, таких як варанти, до більш невідомих, таких як сертифікати. Але якщо вам потрібен перелік цих фінансових продуктів тут, ми покажемо його вам, щоб ви могли його брати участь у своїх інвестиціях у будь-який час свого життя.
- Ф'ючерси.
- Сертифікати
- Параметри.
- Варанти.
- Варіанти контракту
- CFD.
Кожен з продуктів зі своїми особливостями, але із загальним знаменником, і це те, що вони є похідними. Завдяки чому заощадження можна зробити вигідними за рахунок іншої інвестиційної стратегії, яка несе більше ризиків в операціях.
Похідні переваги
Немає сумнівів, що однією з найбільших переваг цього класу фінансових продуктів є те, що вам не потрібно обмежуватися купівлею та продажем акцій на фондовому ринку. Якщо ні, то навпаки, у вас відкриті нові можливості для бізнесу, навіть якщо ситуація на фондових ринках не найкраща з бажаних. А саме дозволяє завжди інвестувати або підтримувати гроші активними для досягнення високої прибутковості, що, зрештою, і полягає в цьому секторі. З іншого боку, це продукти, які все частіше продаються фінансовими суб’єктами.
Говорячи про переваги цього класу дуже спеціальних інвестиційних продуктів, ми не можемо в будь-який час забути той факт, що їх найкраще знає дуже актуальний сегмент малих та середніх інвесторів. Настільки, що вони зосереджують частину своїх інвестиційних стратегій на деяких із цих інвестиційних моделей. Це випадок із варантами, що вже є однією з класик інвестування грошей поза купівлею-продажем акцій на фондовому ринку. На відміну від кількох років тому, коли це був новий фінансовий продукт, що зароджувався, який відкидався значною частиною користувачів.
Недоліки похідних
Основним з них є ризик, який може виникнути у вашій діяльності через високі важелі впливу і який може призвести до дуже небажаних ситуацій з боку інвесторів. Це правда, що на похідних продуктах ви можете заробити багато грошей, але також залишити багато євро на цьому шляху. З іншого боку, похідні вимагають глибших знань своєї механіки, оскільки вони не є продуктами, які можна зрозуміти дуже легко, а навпаки. У цьому сенсі вам знадобиться вищий рівень навчання в операціях, якщо ви не хочете, щоб вони були більшою проблемою, ніж вирішенням ваших потреб в інвестиційному світі.
З іншого боку, існує також інформаційний елемент, оскільки їм важче слідувати, ніж звичайним або більш традиційним моделям в інвестиційному секторі. Не можна також забувати, що ці формати інвестицій не є найкращою стратегією створення стабільної та збалансованої біржі заощаджень на середньо- та довгострокову перспективу. Якщо ні, то навпаки, спрямована на найкоротші терміни у своїй постійності. Там, де не користувач домінує в просторах часу, як це відбувається в інвестиційних фондах та операціях на фондовому ринку.
Зручно чи ні наймати їх?
Це питання на мільйон доларів, але у відповіді на нього є багато нюансів. Особливо через рівень адаптації до цього виду складних операцій з боку дрібних та середніх інвесторів. Але у всіх випадках для грошових сум, які не дуже високі, і таким чином краще захищати себе від рухів, що генеруються на фінансових ринках. Іншим аспектом, який слід оцінити, є знання коригувати ціни, як вхід, так і вихід на позиції похідних продуктів. Іноді успіх може залежати від цієї маленької деталі.
Це також дуже актуально, якщо нам потрібно вкладати свої гроші за допомогою таких складних продуктів, як вони. Якщо такого типу терміновості немає, не робіть вибір на користь цих моделей в інвестиціях. Купівля та продаж акцій на фондовому ринку послужать задоволенню наших потреб, щоб зробити прибуткову економію доступною до тих пір. А також залежно від профілю, який ми надаємо як малий та середній інвестор: агресивний, проміжний або оборонний. Тільки перші можуть здійснювати та здійснювати ці операції на фінансових ринках. Крім того, саме вони найбільш звикли до такого виду руху з базовими активами, і це може визначити, що операція піде на успіх або невдачу. Звичайно, все так просто.