Грошові фонди стали одними з найбільших невідомих дрібних та середніх інвесторів. Можливо, через низьку прибутковість останніх років і тому вони не роблять їх схильними до найму. У загальному контексті, де інвестиційні фонди в цілому зареєстрували позитивну рентабельність 1,58%, з якою рентабельність у першій половині року досягає 4,83%, що представляє найкращу накопичену історичну рентабельність інвестиційних фондів за перший семестр.
Але там, де грошові фонди, безумовно, не мали тих найкращих показників за цей період. Частково через надмірний зв’язок із грошовою ціною, в той час, коли процентна ставка дорівнює 0%, це найнижчий рівень у житті. Як наслідок грошово-кредитної політики, яку проводять органи Європейського центрального банку (ЄЦБ) у своєму прагненні стимулювати економіку в зоні євро після економічної кризи 2008 року.
Це правда, що грошові інвестиційні фонди стабільні, але майже не мають прибутковості, і цей факт знімає привабливість серед малих та середніх інвесторів. Настільки, що вони схильні до інших моделей управління, таких як інвестиційні фонди в акції, фіксований дохід або навіть абсолютна прибутковість як формула, щоб зробити свої заощадження прибутковими з більшими гарантіями успіху відтепер. Але якими насправді є грошові пайові фонди? Що ж, ми надамо вам необхідні ключі на випадок, якщо відтепер ви побачите необхідним найняти ці фінансові продукти.
Грошові фонди, якими вони є?
Цей клас інвестиційних фондів складається у форматах, активи яких складаються з короткострокових інструментів з фіксованим доходом, щонайменше 12 місяців. Вони характеризуються насамперед високою безпекою та ліквідністю. Як наслідок, вони відрізняються від інших фондів завдяки дуже низькій прибутковості та волатильності. Зараз ваш річний відсоток у кращому випадку ледь перевищує 0,50%. Тобто практично нічого, що дозволяє інвесторам обирати інші моделі в управлінні. У цьому сенсі вони дуже схожі на строкові банківські депозити, з дуже подібною лінією поведінки.
З іншого боку, з іншого боку, грошові інвестиційні фонди - не найкращий спосіб зробити капітал прибутковим на бажання дрібних та середніх інвесторів. Якщо ні, то навпаки, вони допомагають досягти мінімальної винагороди в найкращих випадках. Не можна говорити про інвестиції з такими слабкими посередницькими маржами. І тому ми говоримо про продукт, який призначений для дуже консервативного профілю інвестора. Як правило, люди похилого віку, які не знають про новини, що породжуються навколо завжди складного світу грошей.
Нижчі комісії
Навпаки, і найвизначнішим елементом є той факт, що його комісії є найнижчими в секторі інвестиційних фондів. З показниками, які рідко перевищують рівень 0,6%. Іншими словами, нижчий, ніж в інших інвестиційних фондах, або змінний, або фіксований дохід. Так що невеликі витрати компенсують мінімальну прибутковість, яку пропонують ці фінансові продукти. Завдяки пропозиції, яка, не будучи такою потужною, як в інших інвестиційних фондах, вона покриває попит своїх власників.
Іншим аспектом, на який слід звернути увагу, говорячи про грошові фонди, є те, що вони можуть служити доповненням до інших інвестицій. Як власний капітал, так і фіксований дохід, хоча їх механіка йде абсолютно різними шляхами, і їх слід проаналізувати перед можливим підписанням. У будь-якому випадку можна сказати, що ці кошти є прибутковими, скоріше навпаки. Зі зменшенням кількості контрактів, укладених користувачами, згідно з останніми даними, надісланими Асоціацією інститутів спільного інвестування та пенсійних фондів (Inverco).
Коли їх можна взяти на роботу?
Інвестиційна стратегія в цьому класі фондів здійснюється дуже точно і з дотриманням умов, які повинні постійно дотримуватися. Іншими словами, в умовах слабкості на фондових ринках, де інвестори шукають притулку від грошових потоків. Там, де їх безпека переважає над іншими більш агресивними інвестиційними стратегіями. Заздалегідь знаючи, що відтепер буде отримано дуже мало інтересу.
З іншого боку, ці спеціальні інвестиційні фонди практично перебувають у стагнації. Не рухаючись тим чи іншим способом, щоб не було новин в інвестиціях. Це на практиці означає, що на цих інвестиціях ні гроші не будуть зароблені, ні втрачені. Аспект, який може бути достатнім у часи великих падінь на фінансових ринках, оскільки гроші знаходяться під прикриттям цих фінансових активів. Поза іншою серією міркувань технічного характеру або також з точки зору його основ. Те, що точно не сподобається всім роздрібним інвесторам.
Внески до цих фондів
З урахуванням цих характеристик, які ми проаналізували у грошових інвестиційних фондах, немає сумнівів, що вам не доведеться вкладати багато грошей. Серед інших причин тому, що в виконанні, яке вони пропонують, нічого не буде досягнуто. Якщо ні, то навпаки, цього буде достатньо, щоб зробити мінімальний внесок у найкращих випадках та в умовах найбільшої нестабільності та нестабільності на фінансових ринках. Таким чином, таким чином, збитки не встановлюються в нашому портфелі інвестиційних фондів. Як частина дуже оборонної або консервативної стратегії, яка спрямована на збереження заощаджень над іншими міркуваннями.
З іншого боку, з іншого боку, також впливає на те, що кошти з цими характеристиками не створюються для отримання великих сум грошей. Якщо ні, то навпаки, це форма інвестицій, яка вийшла з моди, оскільки мова йде про моделі, якими наші батьки чи бабусі та дідусі робили свої заощадження вигідними багато років тому, і які на той момент мали свої причини бути і були навіть вигідне завдяки тому, що середній відсоток знаходився на рівнях, близьких до 7% або 8%. І тому ми могли б отримати прибуток від наших заощаджень, якого зараз неможливо досягти.
Відтінки цих продуктів
У будь-якому випадку в грошових інвестиційних фондах є й інші негативні елементи, які необхідно проаналізувати перед можливим наймом їх відтепер. Як, наприклад, що завдяки комісіям в кінці ви можете втратити гроші в цих форматах особистих заощаджень. А також його нульові показники після кількох років постійності, і це сприяє тому, що через багато років наш баланс у фонді є більш-менш таким, як був на початку. Без створення ощадної сумки, як це було основною нашою ідеєю, і це може призвести до того, що ми розчаруємося як наш малий та середній інвестор.
Нарешті, слід також зазначити, що ці фінансові продукти навряд чи можуть робити якісь інвестиції. Якщо ні, то вони на дуже конкретний момент, і я не хочу імпортувати повернення до заощаджень, яке задовільне для наших особистих інтересів. У будь-якому випадку, і, безумовно, одна з найбільш незадовільних інвестицій на даний момент, навіть нижче строкових банківських депозитів. Де рентабельність на даний момент майже нульова. І тому, здається, це буде найближчими роками, коли не залишиться іншого вибору, крім як ризикнути досягти мінімально прийнятної віддачі для всіх.
Цього року зростають інвестиції
Певне перемир'я в торговій війні та набагато більш консервативне ставлення до них центральних банків можливе підвищення процентних ставок, породив помітний оптимізм на фінансових ринках, які відновлюють частину травневих корекцій. Майже всі базові індекси власного капіталу закрили червень позитивно, прибутковість становила від 2,2% Ibex 35 до майже 7% S&P 500.
Подібним чином, боргові ринки реєстрували переоцінку цін зі своїми IRR на історичних мінімумах, згідно з останніми даними Асоціації інститутів колективного інвестування та пенсійних фондів (Inverco). Прибутковість 10-річної німецької облігації на кінець місяця становить -0,32%, тоді як 10-річний державний борг Іспанії досяг 0,39%. У будь-якому випадку, прибутковість цієї продукції все ще знаходиться на занадто низькому рівні, щоб її могли прийняти малі та середні інвестори. Без створення ощадної сумки, як це було основною нашою ідеєю, і це може призвести до того, що ми розчаруємося як наш малий та середній інвестор.