Здається, нам ще не вдалося оговтатися від великого падіння, в яке ми занурені з початку цього 2022 року. Це був досить складний рік, щоб отримати прибуток, купуючи криптовалюти, оскільки геополітична ситуація зовсім не добре. Але це не виправдання, тому що дефі Вони не відпочивають. У цьому тренінгу з криптовалюти ми побачимо, як ми можемо отримати пасивний дохід за допомогою наших криптовалют за допомогою трьох способів.
1. Криптовалютні кредити (Кредитування)
Перша стратегія цього навчання криптовалюті - кредити в криптовалюті. Більш відомі як кредитування англійською мовою, вони дозволяють нам розміщувати наші криптоактиви на платформах криптокредитування, щоб діяти як позичальники в обмін на регулярні виплати відсотків. Платежі за цими позиками можуть здійснюватися щодня, щотижня або щомісяця. Це хороший спосіб отримання пасивного доходу від наших криптовалютних активів, тому що в той же час ми також дозволяємо іншим людям отримувати доступ до кредитів у криптовалюті для створення інвестиційних стратегій у Defi. Найпопулярнішими платформами для кредитування криптовалюти є такі протоколи, як Повз o З'єднання. Ми можемо знайти різні типи криптопозик:
Порівняння між традиційними позиками та криптопозиками. Джерело: Близнюки.
Гарантовані кредити
Найпопулярнішими є позики під заставу. Нам знадобиться депонована криптовалюта, яка буде використана як забезпечення кредиту. Більшість платформ вимагають надмірної застави, тобто позичальники можуть отримати доступ лише до певного відсотка внесеної застави. Зазвичай він становить менше 90% вартості кредиту. Чим нижче співвідношення позики до вартості (LTV), тим нижча процентна ставка. Ми також матимемо менший ризик постраждати від ліквідації нашої позики.
Пояснення співвідношення між позикою та вартістю активу. Джерело: Nexo.
Криптовалютна кредитна лінія
Деякі платформи пропонують кредитну лінію для криптовалют, а не традиційну позику із заздалегідь визначеним терміном. Це тип кредиту під заставу, який дозволяє користувачам позичати певний відсоток від внесеної застави, але немає встановлених умов повернення. У свою чергу, з користувачів нараховуються лише відсотки за виведені кошти.
Беззаставні кредити
Незабезпечені позики не такі популярні серед криптовалютної освіти, але вони працюють так само, як особисті позики. Позичальники повинні заповнити заявку на кредит, пройти перевірку особи та пройти тест на кредитоспроможність, щоб отримати дозвіл. Ці кредити є кредитами з найвищим ризиком втрати для кредиторів, враховуючи відсутність гарантії ліквідації у разі несплати.
Приклади беззаставних позик. Джерело: Mint-Intuit.
Флеш кредити
Флеш-позики зазвичай доступні на біржах криптовалют і є миттєвими позиками. Тобто криптовалюти запозичуються та повертаються в тій самій транзакції. Ці позики є найризикованішими з усіх, вони зазвичай використовуються, щоб скористатися можливостями ринкового арбітражу. Яскравим прикладом може бути купівля криптовалюти за нижчою ціною на одній біржі з наступним миттєвим продажем за вищою ціною на іншій біржі, все в межах однієї транзакції.
Пояснення, як працює швидка позика. Джерело: BlockImpulse.
2. Заблокуйте наші криптовалюти в пулах ставки
Давайте розглянемо другий варіант, якому ми навчимо вас на цьому тренінгу з криптовалюти. Стейкінг — це основний механізм безпеки, який використовується блокчейнами, які використовують PoS (Proof of Stake або Proof of Validation іспанською мовою), наприклад Ethereum, Avalanche або Solana. Заблокувавши наші токени в блокчейні, ми допомагаємо зробити ці блокчейни більш безпечними. В обмін ми отримуємо невеликий відсоток від нових згенерованих токенів плюс частину комісії за підтвердження транзакції.
Пояснення того, як працює стейкинг. Джерело: Medium.
Цей варіант отримання пасивного доходу можливий за допомогою токенів блокчейну, таких як ETH, AVAX, SOL або DOT, або за допомогою токенів протоколу, таких як CRV, SUSHI, UNI… Однак токени протоколу не мають функції захисту мережі. Токени протоколу Defi забезпечують стимули для власників, які блокують свої токени на тривалий термін і дозволяють голосувати в управлінні протоколом. Прибутковість залежить від протоколу, коливається від 5% на ETH до 13,5% на Polkadot. Найбільшим недоліком, з яким ми можемо зіткнутися під час блокування наших токенів у пулах стейкинга, є час блокування, який може відрізнятися від одного протоколу до іншого. В даний час одним з найвідоміших протоколів DeFi для стейкинга є Відкритий плавальний басейн. Заблокувавши токени на їхній платформі, ми отримуємо стейк-токен (наприклад, stETH), який ми можемо використовувати в інших програмах DeFi.
Різні блокчейни для ставок Lido. Джерело: Lido.
3. Забезпечення ліквідності (LPs)
Давайте розглянемо третій і останній варіант отримання пасивного доходу від цього навчання криптовалюті. Забезпечення ліквідності є одним із найважливіших процесів у ландшафті децентралізованої біржі (DEX). Без ліквідності DEX і протоколи криптоекосистеми не могли б функціонувати. Постачальник ліквідності, також відомий як маркет-мейкер, — це особа, яка надає свої криптовалюти платформі для сприяння децентралізації. В обмін на це вони отримують комісійні, отримані від угод на цій платформі, що можна вважати формою пасивного доходу. Важливо зауважити, що надані активи заблоковані на платформі до тих пір, поки користувач вирішить надати ліквідність.
Як ми можемо забезпечити ліквідність?
Щоб забезпечити ліквідність, протокол на перший погляд може здатися одіссеєю, але виконавши кілька простих кроків, ми побачимо, наскільки він простий у підсумку:
- Спочатку реєструється нова пара токенів, що створює новий ринок для цієї пари токенів. Це створює пул ліквідності (більш відомий як пул ліквідності) для цієї пари токенів, до якого користувачі можуть надавати ліквідність.
- Коли постачальник ліквідності (LP) надає ліквідність парі, він отримує токени LP, що представляють обсяг наданої ним ліквідності.
- Після цього, коли виконується операція, пов’язана з певним пулом ліквідності, з користувача, який її виконує, стягується комісія в розмірі 0,3%. Ці комісії розподіляються пропорційно між власниками токенів LP, які забезпечили ліквідність відповідного пулу.
Функціонування пулів ліквідності. Джерело: Chainlink.
Однією з переваг, які надає нам забезпечення ліквідності для протоколів, є можливість вилучення криптовалют, які ми внесли, коли забажаємо, із пулів ліквідності. З іншого боку, як ми бачили раніше, у пулах Staking вони іноді мають період розблокування з моменту, коли ми запитуємо розблокування токенів. Нарешті, існують ризики непостійних втрат (переклад непостійних втрат англійською). Це означає, що наша позиція в пулі ліквідності може миттєво впасти у вартості під час ринкових коливань, оскільки залишки кожного активу коливаються. У цьому сенсі вибір пулів з високою ліквідністю зменшить ризик постійних втрат. Однак зазвичай вони пропонують нижчу віддачу.
Розрахунок непостійних втрат щодо зміни ціни. Джерело: Finematics.
Висновки з цього тренінгу з криптовалюти
Ознайомившись із цим тренінгом щодо криптовалют щодо способів отримання пасивного доходу, ми хочемо пам’ятати, що ми повинні уважно стежити за протоколами, які забезпечують ліквідність або блокують наші криптовалюти. Одним із головних факторів, який слід брати до уваги, є ліквідність пулів, у які ми збираємося розмістити наші активи. Високі доходи можуть здатися приємними, але також небезпечними, враховуючи, що ці пули не завжди можуть мати достатньо ліквідності, щоб дозволити нам ліквідувати наші токени. Ми також рекомендуємо, коли ви збираєтеся розблокувати свої токени в пулах ставок, залежно від періоду розблокування, який у них є, проаналізувати графік, щоб передбачити правильний час для розблокування наших токенів, щоб скористатися перевагами їх розблокування, коли вони піднімуться. Ви можете переглянути сторінку Ставки нагород щоб дізнатися більше про екосистему блокчейну з доступними пулами ставок.