Акції США активно зросли після розпродажу, викликаного вірусом, у березні, що змусило багатьох повернутися на ринки, щоб отримати прибуток і окупити збитки.
S&P 500 стер свої втрати в 2020 році, а Nasdaq Composite досяг нового максимуму в понеділок, навіть коли чиновники заявили, що США вступили в рецесію в лютому.
Це може запропонувати повернення регіону як інвестиційну гарячу точку. Але оскільки долар продовжує падати на тлі стимулів з боку центральних банків, інвестори можуть бути обережними і шукати інших ринків для можливостей для створення багатства.
Можливості в Азії
UBS Global Wealth Management заявила, що Азія (за винятком Японії) є "єдиним регіоном", який вона очікує цього року принести позитивне зростання прибутку від власного капіталу.
Цей заклик посилює позитив серед заможних азіатських інвесторів, які в квітні заявили, що вони дуже оптимістично (51%) дивляться на піврічний прогноз запасів у своєму регіоні, порівняно з 46% у Європі та лише 35% у найбільших Азіатсько-Тихоокеанському регіоні США. ринки зросли на 49% від своїх мінімумів у березні минулого тижня.
Це представляє інвестиційну можливість в регіоні, особливо для азіатських інвесторів, які в іншому випадку зазнають втрат у валюті при інвестуванні в акції, деноміновані в доларах США, за словами Фредді Ліма, співзасновника та головного директора з інвестицій StashAway.
"Існує велика ймовірність того, що азіатські валюти перевершать долар у найближчі 18-24 місяці", - сказав Лім, керівник цифрового багатства, що базується в Сінгапурі. "Це також означає, що активи, що базуються в Азії, можуть почати виглядати цікаво в місцевій валюті".
Основні ринки для інвестування
З огляду на основні ринки Азії, Індекс Сінгапурських проток виглядає привабливо, оскільки пропонує доступ до "високоякісних, стабільних імен, що мають довгу історію перегляду минулих епідемій", - сказав Лім.
Інші промислово розвинені азіатські ринки, такі як Південна Корея, Гонконг, Тайвань, а також Китай, також виявляються відносно "переможцями" в порівнянні з їх менш розвиненими регіональними колегами, за словами керівника відділу фінансових послуг HSBC Сінгапуру та міжнародного представника Ян Йім.
"Окрім того, що вони привабливі за вартістю, вони менш схильні до дії сировини та нафти, і, як виявилося, вони краще підготовлені до боротьби з кризою Covid-19", - сказав Ім, наголошуючи на різних факторах, що діють на ринку.
Більш конкретно, галузі, що мають міцні основи, прискорені вірусом, такі як електронна комерція, Інтернет та нова економіка Китаю, ймовірно, будуть добре працювати, погодились Ім та Лім.
"Компанії, що дозволяють електронну комерцію, довели, що мають надійні бізнес-моделі і можуть потенційно скористатися перевагами зміни поведінки споживачів у майбутньому", - сказав Ім.
Облігації та нерухомість
За межами фондового ринку інші інвестиції в Азію обіцяють, сказав Семюель Рі, президент та головний інвестиційний директор сінгапурської цифрової дорадчої фірми Endowus.
Азіатські облігації з фіксованим доходом, зокрема, добре продемонстрували фінансову відповідь урядів на вірус і забезпечують дуже важливу диверсифікацію інвестицій, сказав він.
"Що стосується облігацій, у регіональному масштабі ми бачимо вартість в Азії, де дохідність зросла", - погодився Ім із HSBC.
З іншого боку, нерухомість або інвестиційні фонди нерухомості (REIT) можуть представляти деякі "вразливі місця", враховуючи вплив вірусу на цей сектор, сказала Рі.
Інвестуйте в сектор
Перш ніж скористатися будь-якою інвестиційною можливістю, важливо розробити стратегію. Опис ваших фінансових цілей і того, скільки ви можете вкласти, - хороша відправна точка.
StashAway's Lim рекомендував постійно інвестувати одноразову суму щомісяця. Відповідно до StashAway Vision 2020, "систематичні інвестори", які постійно інвестують під час спаду, працюють краще, ніж ті, хто знімається під час корекції.
Зараз є багато цифрових менеджерів багатства, які допоможуть вам це зробити; Автоматично інвестуйте в пасивно керовані індексні фонди або фонди, що торгуються на біржі (ETF), що відстежують певні регіони або сектори. Це не тільки усуває клопоти надто уважно спостерігати за ринками, але і дозволяє довго залишатись вкладеними, заявив Ендоус Рі.
"Час виходу на ринок важливіший, ніж спроба встановити час на ринок", - сказала Рі. "Це виявилося марним зусиллям, оскільки недавнє швидке падіння і не менш стрімкий відскок знову виявилися".
Навіщо інвестувати в Азію?
Азія - це динамічний та привабливий інвестиційний всесвіт, який може запропонувати інвесторам привабливу диверсифікацію портфеля. Економічні основи лежать в основі запасів, що генерують грошові кошти в усьому регіоні, і можуть запропонувати привабливі інвестиційні можливості в середньо- та довгостроковій перспективі.
Азіатсько-Тихоокеанський регіон може запропонувати великий потенціал зростання, а також привабливі потоки доходів. При вивченні регіону слід враховувати кілька ключових факторів:
У ньому проживає приблизно дві третини світового населення1, і, незважаючи на тенденції старіння населення в деяких частинах регіону, велике населення працездатного віку підтримує зростаючу економіку.
Багатство швидко зростає. Розміри середнього класу, що інвестує, неухильно зростали, і зараз в регіоні більше приватних осіб, ніж інших.
Зростання ВВП у багатьох економіках регіону випереджає зростання більшості країн Заходу, і в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні існує потужна глобальна та процвітаюча бізнес-база. Згідно з останніми дослідженнями, азіатські економіки будуть більшими, ніж решта світу в цілому в 20202 роціXNUMX.
Багато компаній, що публічно торгуються в регіоні, мають усталену культуру виплати дивідендів. Ви можете знайти цілий ряд компаній, які пропонують дивідендні доходи значно вищі за дохідність 10-річних облігацій місцевого самоврядування.
На відміну від багатьох акціонерних фондів Азії, стратегія Jupiter Asian Income зосереджена переважно на розвинених країнах Азіатсько-Тихоокеанського регіону. Цей ухил до розвинутих ринків з часом посилювався, оскільки низка економічних та політичних ризиків у країнах, що розвиваються, переконала команду у відносних достоїнствах розвинених ринків регіону.
Стратегією доходів від Азії керує Джейсон Підкок, який приєднався до Юпітера в 2015 році і має більш ніж 25-річний досвід інвестування в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. Її підтримує спеціаліст з питань продуктів Дженна Зеглеман.
Безперечно, Азія сьогодні є найбільшим двигуном економічного зростання у світі, і багато хто намагається інвестувати в її підйом через фондовий ринок. Звичайно, Азія - це дуже великий і різноманітний континент з великими інвестиційними можливостями, але є кілька вказівок, яких слід дотримуватися. Вам доведеться оцінювати можливості в кожній країні окремо, або купувати пайові фонди, які вкладають значні кошти в азіатські компанії. Слід пам’ятати, що інформація про іноземні компанії може бути недоступною, надійною чи своєчасною. Фондові ринки в Азії менш регульовані, ніж у Сполучених Штатах, і мають елемент "остерігайтеся покупця".
Виберіть країну для первинних інвестицій. Акції Сінгапуру відрізняються від прогнозів японських, наприклад. Проведіть велике дослідження місцевого законодавства та компаній, що базуються в певній країні. Втратити час, щоб вибрати правильну компанію для інвестування, а також схильність до несприятливих валютних явищ, є абсолютно критичним.
Наприклад, Asia Stock Watch забезпечує загальне висвітлення азіатських ринків, Equity Master - інформацію про індійський ринок, China Daily - англійська урядова газета, а Gaijin Investor та Japan Financials орієнтовані на іноземних інвесторів, які купують в Японії.
Вирішіть, чи хочете ви використовувати брокерську компанію у своїй країні чи в іншій. Відкриття рахунків за кордоном може залучати багато паперів та документації, але це дасть вам набагато більше можливостей, ніж у інших випадках, коли ви використовуєте типовий брокерський рахунок у США. Варіанти включають можливість інвестувати в компанії, до яких ви не мали б доступу зі Сполучених Штатів. Однак брокерські фірми не настільки регульовані, як у Сполучених Штатах, і торгівля цінними паперами також не є порівняно із США.
Перехід безпосередньо до джерела вигідний з кількох причин. Переважна більшість акцій в Азії можна придбати лише на фондовій біржі у відповідних країнах. На додаток до додаткових опцій та можливості нових відкриттів, інвестиції в іноземні платформи знижують грошовий, політичний та фінансовий ризик завдяки наявності банківських та брокерських рахунків у відповідних країнах.
Виберіть країни, які переходять від сільськогосподарського до міського суспільства. Потрібно буде побудувати міста, знадобиться освічена робоча сила та краща інфраструктура, така як телекомунікації. Ризик можна зменшити, інвестуючи в країни, які не є політично нестабільними.
Окрім стабільного та фінансово забезпеченого уряду, шукайте країни, які вітають іноземні інвестиції, мають вигідні центральні банки та мають внутрішню стабільність без багатьох протестів та внутрішніх революцій.
Інші фактори, які слід врахувати для вигідних інвестицій, включають пошук країн, які покращуються в економічному плані, які працюють краще, ніж уявляє більшість людей, які мають конвертовану валюту до своєї країни і які мають прості способи продажу. Якщо ваші інвестиції не працюють.
Інвестуйте в кілька різних країн. Це допоможе збалансувати нестабільність торгівлі на ринках, що розвиваються, та ризик у країнах, де дозволена торгівля інсайдерами. Після відкриття та фінансування ваших рахунків проаналізуйте різницю між ними, щоб проінформувати про свої рішення щодо майбутніх інвестицій.
Наприклад, в Японії акції, як правило, купуються одиницями по 1000, а іноді і по 100, тому навіть найменша покупка іноді може коштувати великих грошей. Шукайте брокерів, які торгують меншими кратними розмірами. Існують також обмеження щодо того, наскільки цінам дозволяється рости або падати за один день до призупинення торгів.
У Китаї інвесторам складно довіряти фінансовій звітності багатьох компаній. Доцільно інвестувати в компанії першої лінії, які мають довгу історію, надійні фінансові операції та велику базу акціонерів.
Хоча Індія відома своєю поганою інфраструктурою, інфляцією, земельними реформами, централізованою політикою, бідністю, корупцією та дефіцитом бюджету, багато індійських компаній приносять дуже сприятливу віддачу, що робить інвестиції в акції Індії привабливими для кмітливого інвестора, який приймає ризики.
Купуйте акції азіатських компаній у вашій власній країні. Якщо ви невеликий інвестор або вам не подобається відкривати брокерський рахунок за кордоном, деякі азіатські акції з великою капіталізацією перераховані на Нью-Йоркській фондовій біржі, NASDAQ, Лондонській фондовій біржі та інших платформах. Проведіть ретельне дослідження кожної компанії, використовуючи публікації, перелічені в Методі 1, перед інвестуванням, шукаючи компанії з історією зростання, низьким рівнем боргу та розміром та стабільністю наявних грошових коштів.
Іншими чинниками, які слід враховувати, є сильний баланс, різноманітність товарних ліній, досвід управління та кількість працівників. Ризики інвестування в азіатські країни включають соціальну та політичну нестабільність, коливання курсів валют, волатильність цін на акції та обмежене регулювання.
Купуйте пайові фонди та біржові фонди (ETF), які інвестують в азіатські компанії. Наприклад, такі інвестиційні компанії, як Matthews Asia Funds та Aberdeen Asset Management, інвестують в азіатські компанії та пропонують різноманітні кошти як для великих, так і для дрібних інвесторів. ETF - це інвестиції, які створюються як пайовий фонд, але торгуються як одна акція.
Купівля пайових фондів часто дозволяє інвестувати в країни, ринки яких закриті для окремих інвесторів, які не є громадянами. Ви можете зазнати великих витрат у фондах ПІФів, що професійно управляються.
Купуйте облігаційні кошти, які вкладаються в азіатські компанії. Збалансований портфель містить як акції, так і облігації. Ви можете придбати акції у пайових фондах, які інвестують в іноземні облігації, або придбати індивідуальні облігації. Абердін, Метьюз Азія та великі інвестиційні компанії США, такі як Vanguard та Fidelity, продають облігаційні фонди, які інвестують в азіатські компанії.
Інвестиційні фонди
В останні тижні побоювання щодо коронавірусу сколихнули фондові ринки у всьому світі. Початкові надії на швидке стримування руйнувалися, оскільки вірус продовжує поширюватися, особливо в Китаї, де спостерігається найбільша кількість випадків захворювання. Китайські виробники терплять закриття заводів з кінця січня, що позначилося на їх географічних сусідах в Азії, а також на глобальних ланцюгах поставок.
Ще до спалаху коронавірусу зростання в Китаї сповільнилося через поточну торговельну війну між США та Китаєм. Оскільки Китай є домінуючою країною у своєму регіоні, його уповільнення вплинуло на інші економіки Азії, такі як Індія, Малайзія, Таїланд та Японія. Чи означає це, що пізно інвестувати в Азію?
Коли ринки акцій падають, опозиційні інвестори, як правило, «купують падіння» - і купують акції, тоді як всі інші їх продають. Але інші стверджують, що поточна криза є безпрецедентною, і запаси можуть продовжувати зменшуватися, побоюючись глобальної рецесії. Хоча неможливо знати, що найближче майбутнє може принести на фондові ринки, варто розглянути довгостроковий прогноз.
Довгострокові інвестори, як правило, мають часовий горизонт щонайменше від п’яти до десяти років. І наявність широкого кола інвестицій, розподілених по всьому світу - а не просто зосередження на запасах вашої країни, - це ключ до успіху в інвестуванні.
То які плюси та мінуси інвестицій на азіатських фондових ринках? Варто мати на увазі, що Азія - це дуже різноманітний регіон, де сьогодні мешкає близько 60% населення світу. Для порівняння, в Європі живе менше 10% населення світу.
Однією з головних переваг інвестування в азіатські економіки є те, що професійні інвестори називають своєю "історією зростання". Азіатське населення не тільки чисельне, але й середній клас та рівень багатства зростають. Це означає, що у них постійно зростають споживчі бази.