Волатильність - це концепція, з якою інвесторам доведеться жити, принаймні протягом першого півріччя, в результаті відкритої кризи на фондових ринках після появи коронавірусу. Але чи справді ми знаємо, що означає нестабільність на фінансових ринках? Ну, це сценарій, коли невизначеність конкретного ринку чи вартості насправді з’являється, коли ми інвестуємо на фондовий ринок. З точки зору інвесторів, маючи на увазі цей термін, вони говорять про дуже бурхливі коливання. Тобто з великими різницями між їх максимальною та мінімальною цінами.
Несподіваний прихід волатильності мав прямим наслідком те, що як селективний індекс змінного доходу нашої країни Ibex 35, так і ф'ючерси на нього знаходяться в дуже складна ситуація. Через те, що при втраті опор великого значення можуть відбуватися нові падіння певної тяги. До того, що всі фондові ринки у світі мають річні мінімуми, але в даному випадку з волатильністю із загальним знаменником у їхніх рухах. І це не є гарною новиною для малих та середніх інвесторів.
Тому що насправді те, про що насправді просить тіло, є продати всі наші позиції відтепер. Щоб уникнути ще більш небезпечних сценаріїв з усіх точок зору. Застосувати таку максиму, настільки популярну серед користувачів фондового ринку, яка говорить, що краще втратити частину інвестицій, ніж втратити майже все. І це підхід, який ці агенти роблять у процесі отримання прибутку. З будь-якого профілю, який вони представляють, від найагресивнішого до оборонного і практично без будь-яких обмежень. Тому що наприкінці дня ми потрапили в екстремальну ситуацію, спричинену коронавірусом.
Коронавірус: подолання мінливості
Єдиний спосіб вийти з цього процесу неушкодженим - це підтримувати повна ліквідність на нашому ощадному рахунку. Тобто закриття всіх відкритих позицій на фондових ринках. Ця інвестиційна стратегія може бути дуже позитивною для інтересів малих та середніх інвесторів, оскільки згодом ці люди можуть знайти реальні можливості для бізнесу. Звідки ви можете придбати акції за набагато більш конкурентоспроможними цінами, ніж на даний момент. Можливо, з різницею більше 20% або навіть 30%, якщо спадний тренд зберігається протягом багатьох торгових сесій.
Таким чином, ми матимемо набагато помітніший потенціал переоцінки і, таким чином, зробимо економію прибутковою з більшими гарантіями успіху. Не так само мають цінні папери Banco Santander за цінами придбання 4 євро, ніж за 3 євро. Це дуже значна різниця, яка може принести нам користь у нашій діяльності на фондових ринках. Також із збільшенням прибутковості дивідендів, а це, зрештою, призведе до того, що нам звітуватимуть більше грошей, ніж раніше. З іншого боку, не можна забувати, що це дуже розумна стратегія збільшення доступного капіталу дуже практичним та ефективним способом для захисту наших інтересів на фондовому ринку.
Можливості для бізнесу
Значна частина аналітиків фінансового ринку вважає, що падіння на фондовому ринку зайшло занадто далеко. З негабаритна реакція що зробило ціну деяких акцій набагато привабливішою, ніж кілька тижнів тому. У цьому сенсі вони роблять ставку на відкриття позицій на середній та особливо довгостроковий періоди. Маючи реальні можливості для бізнесу після серйозного знецінення в них. Він особливо схильний до оборонних запасів та циклічних запасів, останні із покаранням, яке, безумовно, не є виправданим з точки зору їх основ.
До того, як відбулося це сильне зниження, ціни були дуже високими. Але тепер вони усунули велике перекуплений що вони мали, і доцільніше зробити їх прибутковими з більшими гарантіями успіху. Хоча, незважаючи на те, що у них все ще є запас восени. З цієї точки зору деяких найкращих аналітиків, як національних, так і міжнародних, необхідно скористатися цим новим сценарієм, щоб сформувати дуже збалансований портфель цінних паперів на найближчі роки. Зокрема, завдяки більш скоригованій оцінці, яка запрошує інвесторів вийти на ринки акцій.
Антивірусний гаманець
Фондові ринки переживають дні суттєвих падінь через розширення коронавірусу (Corvid-19) та страх серед деяких інвесторів. В основному, Департамент аналізу Bankinter рекомендує своїм клієнтам "не змінювати своє становище, оскільки в минулому досвіді це було успішно". Однак, оскільки це не означає, що вплив Corvid-19 дорівнює нулю, вони розробили антикоронавірусний портфель для тих, хто вважає за краще мати позиціонування, адаптоване до ситуації та останніх опублікованих результатів бізнесу.
Цей інвестиційний портфель включає цінні папери, такі як Microsoft (який цієї середи оголосив про попередження про прибуток), Alphavet, Activision, Sanofi, Fresenius, Netflix, Videndi, Iberdrola, Endesa, Cellnex і Lar. Тобто він включає деякі найзахисніші сектори, такі як електроенергетика та нерухомість із певними технологіями. Оскільки цей сегмент фондового ринку може бути одним із найкращих, що протистоїть цій сучасній тенденції продажів сьогодні. Де ще одним із ключів до виходу з цієї ситуації є диверсифікація. Тобто розподілити інвестиції на фондовому ринку між кількома цінними паперами, а не лише однією чи двома. Для більш ефективного захисту від волатильності на фондових ринках.
Після цього принаймні чорний тиждень на фондових ринках у всьому світі в результаті розширення коронавірусу призвів до панічної ситуації у малих та середніх інвесторів. До того, що всі компанії, і практично без винятку, були пофарбовані в червоний колір на торгових сесіях. Щоб досягти точки, коли весь прибуток, отриманий на початку поточного року, амортизувався за один тиждень. У деяких випадках раптово, оскільки деякі авіакомпанії зі старого континенту втратили понад 50%, як у конкретному випадку норвезьких. У тому, що стало найгіршим сектором акцій на європейських фондових ринках. Маючи середню амортизацію, яка дуже близька до 20%.
Акції торгувалися на 12% менше
У будь-якому випадку, дані за січень вже вказували на зменшення операцій, здійснюваних інвесторами на фінансових ринках нашої країни. Де, за останніми даними Bolsas y Mercados Españoles (BME), виявляється, що іспанський фондовий ринок торгував 36.279 XNUMX мільйонів євро в rзмінна ента у січні, тобто на 12,4% менше, ніж у тому ж місяці попереднього року, і на 10,8% нижче показника в грудні. Кількість переговорів склала 3,36 млн., Що означає на 5,9% менше, ніж у січні попереднього року, і на 20,2% більше, ніж у грудні.
З іншого боку, у першому місяці цього року BME досягла частки ринку в торгівлі іспанськими цінними паперами 72,2%. Середній діапазон становив 4,73 базисних пунктів на першому рівні цін (на 15,8% краще, ніж у наступного місця торгів) і 6,46 базисних пунктів при глибині 25.000 євро в книзі замовлень (на 38,4, XNUMX% краще), згідно з останнім звітом до громадської думки.
Зростають операції з фіксованим доходом
Хоча навпаки, що стосується фіксований дохід, загальний обсяг торгів у січні становив 23.933 63,7 млн. євро, що на 28,4% більше, ніж у грудні, і на 2019% менше, ніж у січні 49 р. Допуск до торгів зріс на 42.452% порівняно з минулим місяцем і становив 0,5 2019 млн. євро. Непогашений залишок іспанських цінних паперів, зафіксований на ринках з фіксованим доходом BME, зріс на 1,56% порівняно з кінцем XNUMX року і досяг XNUMX трлн євро. Де дослідження також підтверджує, що ринок для фінансові деривативи 2020 рік розпочався з збільшення переговорів про деривативні контракти на IBEX 35 на 10,7% порівняно з січнем попереднього року. Обсяг опціонів на IBEX 35 зріс на 51,8%, а опціонів на акції - на 64,1%.
Нарешті, важливо зазначити, що обсяг торгів, що торгується за ф'ючерсними контрактами на IBEX 35, у січні порівняно з груднем збільшився на 1,3%, а в міні-ф'ючерсах на IBEX 35 - на 15,6%. Відкрита позиція ф'ючерсів на IBEX 35, Mini Ibex 35 та опціонів на IBEX 35 зросла відповідно на 2,7%, 35,2% та 10,6%. В біржових опціонах він зріс на 14,2%. У деяких випадках раптово, оскільки деякі авіакомпанії зі старого континенту втратили понад 50%, як у конкретному випадку норвезьких. У тому, що стало найгіршим сектором акцій на європейських фондових ринках. Маючи середню амортизацію, яка дуже близька до 20%.