Взаємні фонди - це не фінансовий продукт, який переживає найкращі часи. Якщо ні, то навпаки, і за останніми даними Асоціації інститутів колективного інвестування та пенсійних фондів (Inverco) видно, що відшкодування які впорядковують свої заголовки, досягає рівня, якого не бачили за останні роки. Де поступовий вихід цих фінансових активів є одним із загальних знаменників цього дуже особливого ринку.
Не можна забувати, що протягом цього року, який ось-ось закінчиться, значна частина цих інвестиційних фондів перебуває в ситуації, яку можна класифікувати як дуже делікатну. При значному падінні його оцінки, а в деяких випадках і в двозначні відсотки. Але цей сценарій посилюється тим, що вони впливають не лише на фонди, засновані на власних капіталах, як можна подумати з самого початку. Якщо ні, то навпаки, особи з фіксованим доходом також стають жертвами або навіть за допомогою так званих альтернативних моделей.
Цей факт змусив багатьох дрібних та середніх інвесторів бути дуже стурбованими своїми інвестиціями, і в деяких випадках у них не було іншого вибору, крім як закрийте свої позиції на деякі з цих фінансових активів. В одних випадках насолоджуватися вашим прибутком (при купівлі, якій виповнилося п’ять і більше років), а в інших, щоб надалі не впливати на ваші збитки. Саме цей останній сценарій є найнебезпечнішим для власників інвестиційних фондів, і у них не було кращого рішення, ніж закрити посади для розподілу ліквідності для інших фінансових продуктів, які на даний момент забезпечують більшу безпеку.
Інвестиційні фонди найбільш покарані
У негативному розділі цього класу продукти, призначені для інвестицій, - це товари з Нові міжнародні акції та акції євро (крім Іспанії) категорії, які зафіксували найбільший спад за останні кілька місяців року, з від’ємною місячною прибутковістю понад 5%. Перший також є категорією з найбільшим коригуванням за рік (-8%). До того, що кількість рахунків учасників у національних інвестиційних фондах зменшилася за останній місяць (майже 140.000 XNUMX порівняно з попереднім місяцем), і його показник був дуже близьким до десяти мільйонів учасників.
З іншого боку, протягом останнього місяця на європейських фондових ринках відбулися корекції (наприклад, селективний індекс іспанських акцій, Ibex 35, що закрився щодо кінця липня на рівні -4,8%, а EuroStoxx 50 зробив це на рівні -3,8%), тоді як основні фондові індекси в США продовжували тенденцію до зростання попередніх місяців. Хоча протягом останніх двох місяців ці фондові індекси були введені корекції. Окрім інших технічних міркувань і навіть з фундаментальної точки зору.
Навпаки, маючи фіксований дохід як еталонне джерело, його розвиток на фінансових ринках також дуже розчарував малих та середніх інвесторів. Бо справді, IRR німецької 10-річної облігації впав за місяць до 0,34% з 0,45% наприкінці попереднього року, тоді як з іншого боку дохідність іспанської 10-річної облігації дещо зросла до 1,42% з 1,38%. Де премія за ризик в Іспанії закрилася на рівні 114 базисних пунктів на 98, яку вона показала наприкінці липня.
Відсутність зацікавленості зацікавлених сторін
Усі ці дані мали вирішальний вплив на увагу малих та середніх інвесторів у цьому класі фінансових продуктів. Багато осіб вирішили відшкодувати свої частки в рівнів, яких не спостерігалося за останні роки. Для того, щоб усвідомити цю дуже особливу ситуацію, в якій опиняються інвестиційні фонди, необхідно показати, що кількість рахунків, що беруть участь в інвестиційних фондах, з великою ймовірністю, буде близько 11.000.000 XNUMX XNUMX паїв.
Ці дані на практиці означають, що вони є чимось більше 200.000 XNUMX рахунків менше найвищого рівня, який був досягнутий у червні минулого року. В якості історичної довідки слід зазначити, що в найглибші роки економічної кризи, між 2007 і 2009 роками, загальний власний капітал інститутів спільного інвестування впав до 200.000 XNUMX мільйонів євро. Хоча в середині цього року кількість інвесторів подвоїлася з мінімуму, але за останні два місяці вона впала. До того, що значна частина фінансових аналітиків дотримується думки, що це інвестиційний сектор, який демонструє ознаки виснаження.
Як уникнути втрат у коштах?
Дуже незвично думати, що деякі інвестори цього класу фінансових продуктів переживають мінус. Або, щоб зрозуміти це краще, що ваш баланс - це деякі втрати в капіталі, вкладеному до цього часу. Зіткнувшись із цим небажаним сценарієм, існує кілька стратегій, якими можуть користуватися малі та середні інвестори. Перший - це безпосереднє повернення коштів уникати подальших втрат капіталу. Перед черговим роком, який, як очікується, і надалі буде дуже складним для фінансових ринків.
Інша із систем керування, яку можна імпортувати відтепер, - це похідна продовжувати як і дотепер. Іншими словами, перебування в інвестиційних фондах на середньостроковий та особливо довгостроковий періоди. Не дивно, що це природний стан інвестиційних фондів, як радять усі фінансові аналітики. Взаємний фонд не може бути схожим на купівлю-продаж акцій на фондовому ринку, які можуть тривати кілька місяців. У цьому продукті, проаналізованому для отримання очікуваного прибутку, доведеться витратити щонайменше три-чотири роки. Не дивно, що це ваш найвигідніший період, поки грошові внески не будуть відновлені.
Огляди в інвестиційних портфелях
Третя стратегія інвестування складається з переглянути портфель інвестиційних фондів кожний певний проміжок часу. Як, наприклад, щороку, і саме час повністю присвятити себе цій справі, оскільки кінець року, безумовно, дуже близький. Він базується на чомусь такому простому, але водночас складному для здійснення, наприклад, замінюючи менш вигідні інвестиційні фонди тим, хто має більший потенціал зростання на найближчі роки. Навіть поворот кар’єри зі змінного доходу на фіксований або навпаки, залежно від реального стану фінансових ринків.
З іншого боку, ви повинні пам’ятати, що перекази інвестиційних фондів є дуже корисною операцією для ваших особистих інтересів. Серед інших причин тому, що це не буде коштувати вам жодного євро також не буде жодної комісії з розвитку цього особливого руху. З єдиною умовою, що ви робите це в одному банку чи фінансовій установі. Крім того, це операція, яку ви можете виконувати скільки завгодно разів, немає обмежень, навіть обмежень щодо кількості передач, які ви збираєтеся здійснити відтепер.
Податкові переваги переказів
Не слід забувати, що перекази в інвестиційні фонди також забезпечують податкові пільги, які можуть принести не одну радість у певний момент. З тієї причини, яку ви зрозумієте дуже легко, і це те, що вам не доведеться декларувати виплати в наступному звіті про доходи. Поки ви продовжуєте зберігати свої заощадження у пайових фондах, як завжди. Ви навіть можете дочекатися зниження податкових ставок, щоб заощадити гроші на цій операції. Звичайно, це не те саме робіть це на 18%, ніж на 15%, наведемо лише один приклад.
В якості останньої альтернативи покращенню декларації про доходи у ваших особистих чи сімейних активах, завжди буде можливість відмови від інвестиційних фондів для переходу до інших безпечних банківських продуктів. Як, наприклад, строкові депозити, корпоративні векселі або навіть високооплачувані рахунки. Однак відсоткової ставки, яку запропонують вам ці моделі заощадження, у цей конкретний момент не буде великим. З комерційною націнкою, яка ледь перевищує 1%. Хоча принаймні ви будете впевнені, що не втратите грошей, і щороку будете отримувати фіксований і гарантований дохід.
З цією альтернативою інвестиціям, звичайно, ви не станете мільйонером, але принаймні це допоможе вам краще спати в дуже складних і нестабільних сценаріях для всіх фінансових ринків. Як це відбувається зараз із великою кількістю дрібних та середніх інвесторів, які обрали цей варіант. Щоб спробувати врятувати поганий рік як в акціях, так і в фіксованому доході, як насправді був 2018 рік, який ось-ось закінчиться за дуже короткий проміжок часу. З комерційною націнкою, яка ледь перевищує 1%. Хоча, принаймні, ви будете впевнені, що не втратите грошей, і щороку будете отримувати фіксований і гарантований дохід.