В економічній системі, яка склалась сьогодні, існує велика кількість інструментів та інструментів для здійснення всіх видів бізнесу та інвестицій у всьому світі. Однак, залучити з малого бізнесу, щоб забезпечити збереження вже консолідованої компанії, Надзвичайно важливо, щоб ми навчились бездоганно поводитися з деякими з цих інструментів, щоб вони могли забезпечити оптимальне функціонування нашої компанії та бізнесу.
Людям, які знають цю тему, ніхто не пропустить рекомендувати звернути особливу увагу управління коефіцієнтом боргу, знання, необхідні для здійснення будь-якої ділової ініціативи.
Який коефіцієнт боргу?
Коефіцієнт заборгованості є одним із найбільш широко використовуваних коефіцієнтів фінансування на сьогодні. Причина полягає в тому, що це один із інструментів, який дозволяє отримувати дуже важливу інформацію для вимірювання та калібрування фінансового стану компанії. В основному, коефіцієнт боргу дозволяє нам виміряти фінансовий важель, тобто максимальну суму боргу, яку може обробити дана компанія. Певним чином, фінансовий коефіцієнт вказує на зовнішнє фінансування, яке має компанія.
Мати найкраще уявлення про те, що означає коефіцієнт боргу, слід брати до уваги, що, хоча заборгованість вимірюється, якщо сказати певним чином, залежно від залежності компанії від третіх осіб, коефіцієнт заборгованості використовується, щоб вказати, в якій мірі чи ступені компанія залежить від різного фінансування такі організації, як банківські установи, групи акціонерів або навіть інші компанії.
Інший спосіб зрозуміти цю фінансову концепцію - це наступне пояснення.
Спочатку потрібно взяти до уваги, що означають деякі основні поняття, такі як: активи, зобов'язання або власний капітал.
Активи - це загальна вартість усього, що належить компанії чи діловому партнерству; Іншими словами, це максимальна вартість, яку може мати компанія завдяки безлічі активів та прав, якими вона володіє, і, звичайно, може бути перетворена в гроші або інші еквівалентні засоби, що забезпечують ліквідність компанії. Зобов’язання, з іншого боку, представляють усі зовнішні ресурси, які можна отримати в різних інстанціях, тобто їх фінансування.
Таким чином, можна сказати, що, хоча зобов’язання складаються з активів та фінансових прав, зобов’язання складаються з кредитних зобов’язань, тобто боргів та платежів, які мають бути здійснені або за позиками, отриманими в банківських установах, або за покупками, здійсненими в кредит. з різними постачальниками.
Коротше кажучи, пасив відображає все, що компанія винна третім особам, наприклад, банки, податки, зарплати, постачальники тощо. Останнє, що ми маємо чистий капітал компанії, що, як випливає з назви, це всі чисті ресурси, якими володіє компанія, відкладаючи вартість зобов’язань, тобто - це активи, що усувають вартість усіх боргів, які потрібно сплатити, за які чистий капітал компанії отримується відніманням зобов’язань з активів. Наприклад, якщо компанія має актив на суму 10 мільйонів євро, але її зобов'язання накопичуються приблизно в два мільйони євро, то можна зробити висновок, що її чиста вартість становить 8 мільйонів євро.
Як тільки ми знаємо деякі основні визначення навколо коефіцієнт боргу, Пізніше ми вже можемо взяти до уваги, що в більшості випадків багато компаній працюють із зовнішніми джерелами фінансування, тобто вони використовують позики та кредити, коли вони перебувають у періодах експоненціального зростання або коли мають велику диверсифікацію бізнесу, наприклад: для фінансування інвестицій або покриття виплат за певні поточні витрати; чому їм доводиться покладатися на борги перед різними фінансовими установами, постачальниками та іншими компаніями.
Таким чином, коефіцієнт боргу можна розуміти як різницю між зовнішнім фінансуванням та власними ресурсами компанії, так що можна дізнатись, чи можна утримувати борг, укладений з компанією, за рахунок ресурсів, якими вона володіє. Коли виявляється, що компанія більше не має засобів для вирішення певної заборгованості, тоді вона вирішує залишити цей спосіб фінансування, щоб уникнути проблем із майбутніми платежами, які необхідно здійснити. Ось як коефіцієнт боргу може бути дуже корисним інструментом, який при відповідальному та дисциплінованому використанні служить для уникнення фінансових катастроф, які можуть спричинити повне зникнення компанії чи бізнесу.
Як трактується коефіцієнт боргу?
Використовуючи це фінансового інструменту, ми повинні пам’ятати, що це говорить нам, скільки євро зовнішнього фінансування має компанія на кожен євро власного капіталу ви повинні виконати різні фінансові зобов’язання. Іншими словами, це вказує на відсоток від загальної суми боргів компанії стосовно ресурсів, якими вона повинна здійснити свої відповідні платежі.
Таким чином, якщо ми маємо коефіцієнт боргу 0.50, це вказує на те, що зовнішні ресурси, тобто фінансування за рахунок позик та кредитів, становлять 50% власних ресурсів компанії. Іншими словами, якщо коефіцієнт боргу дорівнює 0.50, це означає, що на кожні 50 євро зовнішнього фінансування компанія має близько 100 євро власних ресурсів.
На практиці, оптимальні значення коефіцієнта боргу Вони багато в чому залежать від типу компанії, фінансової ідеології, якою вона керує, її розміру та загальних ресурсів, якими вона повинна зіткнутися з будь-яким типом випадковості. Однак зазвичай загальновизнаним критерієм оптимального коефіцієнта боргу є від 0.40 до 0.60. Таким чином, найбільш рекомендованим фінансовими спеціалістами є те, що борги компаній становлять від 40% до 60% від загальної суми власних ресурсів. У зв'язку з цим вважається, що коефіцієнт заборгованості, що перевищує 0.60, означає, що компанія має надмірну заборгованість, тоді як одна, що менше 0.40, означає, що компанія має занадто багато ресурсів, які не використовуються належним чином для можливого розширення.
Як отримується коефіцієнт боргу?
Коефіцієнт боргу може бути розрахований із суми всіх боргів, за якими було укладено контракт, як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі. Отримавши ці дані, вони діляться на загальну суму зобов’язань, яку отримують шляхом додавання чистої вартості плюс поточні та необоротні зобов’язання (також відомі як власний капітал). Згодом результат потрібно помножити на сто, щоб отримати таким чином відсоток коефіцієнта боргу, з яким має компанія. Формула для цього розрахунку така:
Коефіцієнт короткострокової та довгострокової заборгованості
Принципово є дві основні формули коефіцієнта боргу, які використовуються залежно від строків заборгованості, які має компанія. Перший - це іноземні кошти або короткостроковий борг (РЕЦП). Інший - зовнішній фонд або довгострокова заборгованість (RELP).
РЕЦП - це метод, який відповідає за вимірювання короткострокових боргів або поточних зобов’язань, які поділяються на чисту вартість. З іншого боку, коефіцієнт довгострокової заборгованості отримується шляхом ділення боргів або поточних зобов'язань, придбаних у довгостроковій перспективі, на чисту вартість.
Зазвичай стратегія, яку використовують багато компаній, полягає у довгостроковому зовнішньому фінансуванні, оскільки такий спосіб дозволяє їм стикатися з боргом протягом більш тривалого періоду часу, а отже, продовжувати свої умови, щоб забезпечити більшу продуктивність та виконати без проблеми з набутими економічними зобов'язаннями.
Висновок
Як ми бачили в цій статті, коефіцієнт боргу компанії відповідає чудовому фінансовому інструменту, який при правильному та відповідальному поводженні з ним, може представляти ідеальний інструмент для економічного управління та фінансової платоспроможності компанії з часом. Це також дозволяє нам отримувати ресурси у формі кредитів та довгострокових фінансових позик у різних фінансових установ, щоб швидко розвивати ті підприємства, що мають достатній потенціал, і завжди маючи спокій, що платежі та рахунки зазначених боргів можуть бути без проблем, оскільки саме для нас це відстежувати коефіцієнт боргу, який має наша компанія чи бізнес.
Коротше кажучи, це a метод контролювати позики, кредити та борги, як ресурси, які можна вирішити за певний час, що дозволяє нам розвивати бізнес без перешкод у відсутності фінансування, і маючи впевненість у тому, що всі отримані економічні зобов’язання можуть бути покриті, без невдач, які можуть вплинути на стабільність або фінансовий стан здоров'я компанії.