Як захиститися від інфляції та підвищення процентних ставок

Не є новим, і ми вже коментували в блозі, що інфляція обтяжує економіку та кишені споживачів. Ми бачимо це по телебаченню, чуємо по радіо, знаходимо в супермаркетах, на заправках, у розмовах із сусідами. Крім того, з метою протидії впливу інфляції центральні банки майже всього світу починають підвищувати процентні ставки. Якщо припустити, що те, що відбувається, неминуче, наше запитання має бути таким: «Як захиститися від інфляції?»

Давайте присвятимо цю статтю актуальній актуальній темі підвищення цін, і подивимося Що ми можемо з цим зробити щоб захистити нас. Які ідеї ми можемо знайти, а також дізнатися, які у нас є варіанти, якщо, навпаки, ми вважаємо, що це буде тимчасовим.

Фіксований дохід, найменший фіксований дохід

Фонди, які інвестують як у фіксований, так і в змінний дохід, демонструють збитки в ці місяці. Залежно від вашого стилю інвестування, є деякі винятки, які були позитивними, але це не було звичайним. В основному найгірше зайняли фонди, призначені для фіксованого доходу, вважається інвестицією для консерваторів.

Зауважте, що коли я кажу, що вони взяли найгіршу частину, я маю на увазі не стільки відсоток втрат, скільки втрати у зв’язку з невеликою вигодою, яку вони могли запропонувати.

На цьому етапі варто задуматися і подумати яку позицію ми можемо зайняти на основі того, як ми вважаємо, що процентні ставки та облігації будуть працювати в майбутньому. В основному можуть статися 3 речі:

1. Щоб відсотки за облігаціями залишалися стабільними. Зараз дуже мало аналітиків розглядають цей сценарій. Більше враховуючи, наприклад, що такі банки, як ЄЦБ, уже оголосили про зниження темпів викупу боргів.
2. Щоб відсотки за облігаціями та еврібором знизилися. Сценарій, який ще менш можливий. Серед іншого тому, що в умовах вільного зростання інфляції найменше передбачається стимулювання споживання.
3. Нехай підвищення ставок продовжується. Нинішній сценарій, який ми бачимо і, швидше за все, буде відбуватися й надалі, також розглядається більшістю аналітиків.

Як діяти проти показників фіксованого доходу згідно з вашими прогнозами?

Якщо ви один з тих, хто вважає, що найгірше позаду, без сумніву, найкращим варіантом буде покупка облігацій. Або безпосередньо, та/або через фонд з фіксованим доходом, призначений для зазначеного керівництва. Це не те, що я особисто рекомендую, насправді я бачу дуже дуже низькі ставки через високий рівень інфляції, який існує.

З іншого боку, якщо ви думаєте, що фіксований дохід буде продовжувати працювати погано, було б доцільно почати з не інвестування або мінімізації позицій. Існує також можливість придбання PUT, що посилаються на ETF, з експозицією облігацій. І звичайно, завжди є можливість придбати інфляційні облігації.

Змінний дохід, як захиститися від інфляції за допомогою акцій

Оскільки вартість сировини зростає, багато компаній змушені підвищувати ціни на свою продукцію чи послуги. Це спричиняє страждання наявного доходу споживачів через втрату купівельної спроможності. У періоди невизначеності та інфляції найкращими є компанії, що випускають основні продукти. Наприклад, Coca-Cola. Ті з найгіршими показниками, циклічні, наприклад, автомобільні.

Інфляція викликає обурення у споживанні, таким чином сприяючи загальному падінню на фондовому ринку, на додаток до невизначеності через російську емісію.

Ринки можуть продовжувати падати. Важко в ведмежі періоди – передбачити, коли вони закінчаться водоспади. Тому вибір цінних паперів, які вважаються за вигідною ціною або які будуть добре працювати, може стати хорошим способом подолати інфляцію з потенційною прибутковістю, яку вони можуть запропонувати. Слід зазначити, що це не без ризику, і вибір цінних паперів, які може зробити кожен інвестор, значною мірою визначатиме ефективність кожного портфеля.

Інвестиції в нерухомість, найконсервативніші ставки

Це може бути двосічний меч. Хоча в періоди інфляції житло, як правило, добре працювало, криза нерухомості показала нам, що ціни можуть знижуватися багато Якщо міцність євро залишиться сильною, заробітна плата буде меншою, ніж очікувалося, і зростання цін продовжиться, підвищення процентних ставок може знизити ціни на нерухомість. Відсутність невдоволених покупців збільшить запас доступних будинків.

У деяких країнах, як-от Німеччина, тривоги вже спрацювали через значне зростання житла. Ми повинні стежити за цими даними, якщо це бульбашка, зі слабкою економікою, це може вплинути на інші країни, де зростання було більш помірним, наприклад, Іспанію.

Однак не все є житлом, і є інші об’єкти власності, такі як земля, приміщення чи автостоянки, де ви можете знайти притулок. У разі, якщо їх орендували, так і було можлива девальвація валюти, інвестиції в нерухомість були б хорошим варіантом. І, як завжди, якщо у вас немає доступного капіталу, на ринках є фонди, REIT та ETF, які мають вплив на цей ринок, щоб отримати вигоду від дешевших покупок або потенційних майбутніх переоцінок.

Товари, безпека в тому, як захиститися від інфляції

Якщо найбільше зростає ціна на сировину, чому б не захистити себе від інфляції за допомогою неї? Ми можемо інвестувати через акції компаній, які виробляють сировину, ETF, які копіюють поведінку тих, що можуть бути цікавими, або перейти безпосередньо на ринок деривативів. Одним з улюблених активів багатьох інвесторів або людей, які хочуть зберегти капітал, є золото. Крім боротьби з інфляцією в довгостроковій перспективі, існує пряма залежність між періодами невизначеності та золотом.

Пов'язана стаття:

Співвідношення золото срібло

Важливим у цих випадках є те, що кожен повинен взяти на себе ризики, на які вони готові піти. І звичайно, не обов’язково складати всі яйця в один кошик, урізноманітнити завжди було цікаво.

«Гроші як гній. Це не добре, якщо не поширюється». Френсіс Бекон