Зіткнувшись із сценарієм міжнародної економічної рецесії, правда, дивно, що ринки акцій не скористались такою можливістю. Якщо ні, то навпаки, в більшості випадків індекси залишатися у висхідному тренді що, безумовно, привертає увагу деяких дрібних та середніх інвесторів. Вони задаються питанням, чи справді фондовий ринок знижує економічну рецесію, яка вже присутня в деяких країнах, що розвиваються, міжнародної економіки.

У цьому загальному контексті слід пам’ятати, що в умовах кризи на фондовому ринку вони завжди з’являються з падінням вартості. А може бути, що такий сценарій може стати бомбою, якої інвестори ще не бачили, і що буде дуже серйозним для їхніх особистих інтересів в інвестиційному секторі. Настільки, наскільки їх основний ефект полягає в тому, що вони могли б зачепитися у своїх позиціях на фондовому ринку протягом тривалого часу. Тобто дуже далеко від ціни придбання.

З цієї причини дуже важливо показати, що сценарій економічного спаду відображається на оцінці фінансових активів. Але дуже незначним чином, і це не оцінено дрібними та середніми інвесторами. У цьому сенсі селективний індекс іспанських акцій Ibex 35 за останні шість місяців знизився лише на 3%. І на подібних рівнях на інших міжнародних площах особливої ​​актуальності. У цьому полягає один із сигналів про те, що щось відбувається в міжнародній економіці.

Економічний спад

Що стосується Іспанії, слід зазначити, що Banco de España зазначає, що іспанська економіка та приватне споживання вже не мають опору, який передбачався ще пару місяців тому. До того, що кілька днів тому в його прогнозах було оголошено про сильну корекцію на зменшення у розмірі чотирьох десятих, і вона попередила про помітне уповільнення створення нових робочих місць, яке з травня зросло вдвічі. Замість збільшення ВВП на 2,4%, яке він очікував на цей рік, схилятися до прогресу лише на 2%.

На 2020 та 2021 роки центральний банк прогнозує a зростання 1,7% та 1,6%відповідно для кожної з вправ. Тобто вже нижче 2% і з тенденцією до зниження, що, зрештою, може мати вплив на національні фондові ринки акцій. Хоча на даний момент він не зібраний у всій своїй інтенсивності, і це факт, який роздрібним інвесторам слід брати до уваги відтепер. Де один із ключів знаходиться на рівні 9.000 євро за Ibex 35, як в той, так і в інший бік.

Зростання індексу страху

Ще одним із сигналів, які нам пропонують фінансові ринки, є те, що VIX, так званий індекс страху, за останні місяці зазнав помітного зростання. Це чітке попередження про те, що ведмежий рух може назрівати внаслідок сильної економічної кризи. Хоча, з іншого боку, волатильність VIX також зросла з певною значимістю, щоденні подорожчання перевищують 2%, відсотки, яких не спостерігалося з 2013 року. Це цифра, яка не може залишитися непоміченою серед молодих та старих середніх інвесторів.

З іншого боку, індекс страху свідчить про те, що ринки акцій можуть впасти в найближчі місяці. У сценарії, який передбачає a не позитивна ситуація для фондових ринків, і цей фактор повинен бути пильним перед тим, що може статися відтепер. Не залишиться іншого вибору, крім як усвідомлювати еволюцію VIX, щоб показати, чи є момент виходу на фондовий ринок чи ні. Як інструмент збереження наших інтересів і особливо нашого капіталу, призначеного для фондового ринку.

Слабкість у циклічності

Ще одна примітка, яку пропонують нам фондові ринки, і що в цьому випадку найбільш релевантними даними є слабкість цінностей, визначених як циклічні. Іншими словами, ті, які залежать від економічного циклу і мають ефективніші результати, ніж інші, в експансивні економічні періоди. Навпаки, найгірші показники спостерігаються в періоди економічного спаду. Металургійні компанії є яскравим прикладом цього класу дуже особливих цінностей, як і пов'язані з цими економічними циклами, на зразок виробництва автомобілів.

Ну, ці запаси впали за останні місяці і це може стати ще одним сигналом про те, що може статися з міжнародною економікою. Як це траплялося в періоди подібних характеристик, що склалися в інші десятиліття. Тому це буде ще одна інформація, яку слід відстежувати відтепер, якщо ми хочемо працювати на фондових ринках із більшим спокоєм. Оскільки, якщо фінансові ринки сприймуть сценарій економічного спаду, немає сумнівів, що цінності циклічного сектору будуть найбільш постраждали на національних ринках та поза нашими кордонами.

Підвищена мінливість

Це ще одне попередження, яке нам, можливо, доведеться показати, чи збираються фондові ринки вийти на сцену важкої економічної рецесії. Тому що це породило б великий похід на фондових ринках і що це буде дуже помітно для малих та середніх інвесторів у найближчі місяці. Де найкраще, що ми можемо зробити, - це скасувати позиції на цих фінансових ринках, враховуючи ризик того, що операції на фондовому ринку можуть працювати.

Це збільшення прибутковості може бути ще одним із ознак, які говорять нам про те, що ми стикаємось із значним економічним спадом. Але це наразі не було включено до ціни акцій компаній, котируваних на фондових ринках. І це відбивається на тому, що зміни стають все більш вражаючими, із зростанням та збільшенням понад 3% або навіть 4%. Тобто запрошення дрібних та середніх інвесторів здійснювати торгові операції навіть на одній торговій сесії. Як можна бачити на останніх сесіях, що відбуваються на національних ринках та поза межами наших кордонів.

На бічних рівнях

Наслідком усіх цих ефектів є те, що фондові індекси не мають певної тенденції протягом останніх місяців. Іноді це бичачий, інколи ведмежий, але в будь-якому випадку дуже складно працювати на фондовому ринку. Це ознака особистості, яку можна виявити протягом останніх дванадцяти місяців і яка певним чином викинула з ринку акцій значну кількість дрібних та середніх інвесторів. Іншими словами, ми не знаємо, чого очікувати, і з очевидним ризиком, що в будь-який момент це може статися великий тягнути вниз на міжнародних фондових біржах. Настільки, що ми можемо зачепити інвестиції.

З іншого боку, ми не можемо забути, що, здається, це період очікування чогось важливого, що може відбутися відтепер. З цієї точки зору можна сказати, що економічна рецесія не є знижкою в ціні акцій публічно торгуваних компаній. Щось, що може породити великий страх виходу на фондові ринки з боку значної частини дрібних та середніх інвесторів. До того, що прогноз інвестицій може не бути чимось позитивним протягом наступних кількох років.

Нічого позитивного сценарію

У цьому загальному сценарії ліквідність - це додана вартість, яка може принести багато переваг роздрібним торговцям. Якщо ні, то навпаки, вам доведеться побоюватися найгіршого, і це краще обираючи інші захисні або консервативні інвестиційні моделі. Як, наприклад, деякі інвестиційні фонди, які поєднують ці інвестиції з іншими фінансовими активами. Як формула для покращення балансу нашого ощадного рахунку. Щоб уникнути дуже небажаних ситуацій, які можуть виникнути в будь-який час, і багато іншого завдяки новим макроданим, які з’являються в наші дні.

Нарешті, слід також підкреслити, що бичачі пастки можуть бути створені, щоб роздрібні інвестори могли потрапити до сильних рук на фінансових ринках. Це один із найсерйозніших ризиків, в який ми можемо потрапити в пастку, і, безсумнівно, він може змусити нас втратити багато грошей у проведених операціях. І це можна вирішити за допомогою ряду профілактичних заходів, які ми можемо застосувати на практиці, щоб уникнути небажаних ситуацій з усіх точок зору. Що є, зрештою, тим, що ми маємо робити в неспокійні часи для фондових ринків по всьому світу.