Процентна маржа зростає на 2,7% незважаючи на низькі відсоткові ставки в Європі. Це спільний знаменник у діях банків протягом першого траншу цього року. Де також очевидно, що надання кредитів зменшилось за цей період фінансовими суб'єктами. Точно зменшивши свій попит на кілька процентних пунктів порівняно з попереднім роком. В загальних умовах, в яких процентні ставки впали внаслідок дешевшої ціни грошей в зоні євро.
Вперше в історії процентна ставка в зоні євро він знаходиться на рівні 0%. Іншими словами, він не має вартості, і це відображається на результатах бізнесу фінансових суб'єктів, які зменшили свої посередницькі націнки. Оскільки його заробітки на цій концепції значно постраждали. Граючи проти його позиціонування на фондових ринках. Окрім інших міркувань технічного характеру і, можливо, також з точки зору його основ.
Хоча, з іншого боку, строкові банківські депозити також зменшуються через низьку прибутковість в результаті дешевшої ціни грошей. Згідно з останніми даними Банку Іспанії, в даний час середній термін дії депозиту становить 12 місяців процентна ставка 0,13% приблизно. Одне з найнижчих за останні роки, і це призвело до того, що значна частина малих та середніх інвесторів обрали інші моделі інвестицій та заощаджень. Наприклад, пайові фонди, а в деяких випадках купівля-продаж акцій на фондовому ринку.
Банки: депозити з меншими відсотками
Однією з характеристик цього фінансового продукту за останні роки є значне падіння відсотків, що застосовується банками. Де дуже складно перевищити рівень 0,60% за внесення грошей через цю банківську модель. Це призвело до того, що заощадження були спрямовані на інші більш вигідні моделі. Хоча вони пов'язані з більшими ризиками в умовах укладання договору, оскільки щороку не гарантується жодна фіксована прибутковість. У загальному контексті, в якому переважають стимули в підписці на цей клас фінансових продуктів, як з фіксованим, так і зі змінним доходом.
З іншого боку, також необхідно підкреслити, що з’являються інші продукти є більш стимулюючими для збереження заощаджень в безперечно складних умовах для ринків акцій. Де є варіанти, при яких рентабельність може бути покращена, але ціною прийняття на себе більших ризиків при укладанні цих фінансових продуктів. Не дивно, що вже зараз мало продуктів, які вважаються на 100% безпечними, як це було у випадку строкових банківських депозитів. І цей факт впливає на результати діяльності кредитних установ.
Кредити дешевші, ніж раніше
Іншим аспектом, який впливає на позиціонування банківських установ, є менша вигода, яку вони отримують від надання своїх позик. У будь-якому з його способів та форматів: споживчий, особистий, іпотечний або навіть через ті, що видаються за допомогою кредитних карток. Настільки, що на ціну їх акцій вплинув цей сценарій, представлений банками в результаті дешевшої ціни грошей. Де знаходиться середня процентна ставка, яку вони застосовують на даний момент в діапазоні від 6% до 8%. На кілька процентних пунктів нижче, ніж кілька років тому, до початку економічної кризи.
З іншого боку, це також впливає на те, що комісійні та інші витрати на його управління чи обслуговування значно зменшились порівняно з іншими більш експансивними періодами з грошової точки зору. Подібно до того, як відбувся помітний підйом попиту, хоча протягом останніх місяців ця тенденція змінилася у звичках банківських користувачів, що видно з останніх даних банківського сектору. У дуже складному середовищі, яке викликає багато сумнівів у малих та середніх інвесторів, які зайняли позиції в деяких цінних паперах цього важливого сектору в рамках національних акцій.
Найм інших продуктів
Ще одним прямим наслідком цієї зміни звичок клієнтів банківських служб є той факт, що інвестиційні фонди відновились за останні місяці. Оскільки насправді, за даними Асоціації інститутів колективного інвестування та пенсійних фондів (Inverco), це показує, що в середині висока невизначеність що зумовило поведінку ринків, інвестиційні фонди зменшили свої активи в травні на 4.500 млн. євро (на 1,7% менше, ніж у попередньому місяці) і становили 264.492 6.977 млн. євро, трохи більше ніж 2018 2,7 млн. євро на кінець XNUMX року (XNUMX % більше, ніж у грудні минулого року).
Це зменшення власного капіталу було повністю пов’язано з поганою роботою ринків, оскільки в цьому періоді було зафіксовано чистих підписок на суму 414 мільйонів євро. Це постраждало як від пайових інвестиційних фондів, так і від фондів із фіксованим доходом. Як з альтернативні формати, таких як грошові кошти, нерухомість або навіть на основі сировини. Хоча баланс цього року явно позитивний для учасників цього фінансового продукту.
Купуйте акції на фондовому ринку
Найагресивніші малі та середні інвестори завжди мають можливість обрати купівля-продаж акцій на фінансових ринках акцій. У дуже складний рік, але на даний момент це окупається з позитивного боку. Це ризик, який потрібно взяти на себе, щоб підвищити прибутковість своїх заощаджень в умовах слабкої прибутковості фіксованого доходу та банківських продуктів (депозити, векселі чи облігації). Будучи ще одним із джерел прибутку кредитних організацій за комісійні та витрати, пов'язані з їх наймом.
Хоча все складніше робити прибуткові операції в найкоротші терміни через нестабільність, що виникає на фондових ринках. Де дуже важко підтримувати кілька днів поспіль крутих підйомів. Хоча вони розподіляють дивіденди між його акціонерами із середньою прибутковістю близько 5%. У будь-якому випадку, вище, ніж пропонують заощаджені продукти, які ледь перевищують 1%. У загальному контексті, в якому стає все важче забезпечити мінімальну віддачу вкладених грошей. І це спонукає користувачів банку запитувати інвестиційні моделі, які були нещодавно створені.
Надання кредитів
Станом на 31 березня 2019 року зведений баланс іспанських банківських груп перевищив 2,6 трлн євро, а зростання на 3,2% у річному обчисленні суттєво підтримане збільшенням заголовків, що представляють типову діяльність роздрібного комерційного банкінгу. Позики та депозити клієнтів зросли більш ніж на 5%, тоді як залишок боргових цінних паперів збільшився на 9% у порівнянні з попереднім роком.
Кредит клієнта, з іншого боку, досягла 1,6 трлн євро до березня, що становить 5,2% більше за міжрічною ставкою та становить майже 60% загальної суми активів на балансі. Співвідношення NPL було трохи нижче 4% після зменшення більш ніж на піввідсоткового пункту в порівнянні з рівнем минулого року, з рівнем покриття, еквівалентним 67,4% сумнівних активів, порівняно з 68,7% у попередньому році.
Депозити зростають понад 5%
Депозити клієнтів склали понад 1,4 трлн євро, що на 5,5% більше, ніж у березні 2018 року, з яким уже складають більше 55% загального балансу і вони дозволяють підтримувати співвідношення позик та депозитів на рівні 108%. З іншого боку, залишок цінних паперів, крім випущених акцій, збільшився на 30.000 9,3 мільйонів євро, 350.000% за останні дванадцять місяців, до обсягу понад XNUMX XNUMX мільйонів євро.
Навпаки, чисте фінансування, залучене центральними банками та кредитними установами вона була зменшена до чистого залишку в 13.000 0,5 мільйонів євро, що становить ледве 35.000% від загального залишку, при щорічному зменшенні на 31 2019 мільйонів євро. Станом на 192.000 березня 1,7 року власний капітал становив 1 XNUMX мільйонів євро з річним приростом на XNUMX%. Виражене через коефіцієнт платоспроможності, найвищий коефіцієнт капіталу CETXNUMX повністю завантажений вона становила 11,3%, що на 20 базисних пунктів більше, ніж роком раніше.
Кредит клієнта, з іншого боку, досягла 1,6 трлн євро до березня, що становить 5,2% більше за міжрічною ставкою та становить майже 60% загальної суми активів на балансі. Співвідношення NPL було трохи нижче 4% після зменшення більш ніж на піввідсоткового пункту в порівнянні з рівнем минулого року, з рівнем покриття, еквівалентним 67,4% сумнівних активів, порівняно з 68,7% у попередньому році.