Банківський сегмент є галуззю передового досвіду акцій, оскільки його привертає увагу значна частина малих та середніх інвесторів. Маючи велику активність в обміні цінними паперами на всіх торгових сесіях, що визначає реальний розвиток селективного індексу іспанського фондового ринку. Зі значеннями важливості BBVA, Сантандера, Сабаделла чи Банкінтера, які надзвичайно знецінились за останні місяці в результаті розширення коронавірусу. Незважаючи на це, не можна забувати, що багато з них інтегровані, як блакитні фішки на фінансових ринках, і мають великий обсяг контрактів. Як і вони характеризуються дуже ліквідними цінностями, які дозволяють з деякою легкістю входити і виходити з своїх позицій.
Банківський сектор також характеризується тим, що він є більш агресивними компаніями з великим відривом. Ринки очікують, що регулятори знизять, на їхню думку, високий рівень інтервенціонізму в секторі, послаблення різних співвідношень балансу. Будучи одним із факторів, що призвели до того, що їхні цінності втратили свою оцінку на фондових ринках протягом декількох років. Хоча з моменту розповсюдження коронавірусу у всьому світі склався новий сценарій, коли банки, які вже пожертвували дивідендами цього року, хочуть певних гарантій нарахування позик, які вони надають. Враховуючи ризик неплатежів, який був створений у цьому новому загальному контексті.
З іншого боку, ціна на неї впала до такої міри, що вона представляла дуже мало уявних цін до кількох місяців тому. Де деякі з них нижче одиниці євро та мають невелику перспективу перевищення цих рівнів у цінах. З дуже важливим скороченням дрібних та середніх інвесторів, які зайняли свої позиції на фондових ринках нашої країни. Окрім того, сектор перебуває у явно тенденції до зниження, і що ще гірше, за будь-яких умов: короткий, середній та довгий. Через поточні продажі, які рідко можна побачити на останніх сесіях на фондовому ринку, і це призвело до того, що вони не були об'єктом операцій користувачів акцій.
Банки найгірший сектор на козелісі 35
У будь-якому випадку, є одне, що є впевненим, це те, що фінансовий сектор найгірший за рік щодо селективного індексу акцій в Іспанії, Ibex 35. З зменшенням понад 35%, а в деяких випадках навіть більше, ніж 50% залишились позаду. Іншими словами, це не вдало для всіх малих та середніх інвесторів. Там, де вони поки що втратили значну частину заощаджень, вкладених у ці фінансові групи. Перш ніж інші відповідні галузі, такі як будівництво, електроенергетика та нові технології. З цього сценарію немає іншого рішення, як зачекати і подивитися, як розвиватимуться ці перелічені компанії, щоб їх можна було придбати за більш скоригованими та конкурентними цінами, ніж дотепер.
З іншого боку, не можна забувати, що ці акції несуть дуже високі ризики саме завдяки своїй величезній волатильності і що вони перебувають у авангарді всіх секторів фондового ринку. З великою різницею між його максимальними та мінімальними цінами, і це в багатьох випадках може призвести до рівня близько 5%, а в деякі моменти і з більшою інтенсивністю. Це дуже знеохочувана ситуація для малих та середніх інвесторів з більш захисним або консервативним профілем, які не можуть допустити подібних коливань на фондових ринках. Навпаки, він набагато більше підходить для трейдерів, які можуть зробити свої заощадження вигідними за дуже короткий проміжок часу. У чому полягає зміна звичок користувачів цього класу фінансових продуктів.
Циклічні значення
Цей клас компаній, котируваних на біржі, є ще одним із найбільших програшників цього року, оскільки напрямки їх бізнесу стрімко впали. З річним зносом близько 45%, що багато говорить про перше півріччя. Але ми не можемо забути, що цей клас цінних паперів характеризується перш за все тим, що вони мають кращі показники в періоди зростання і нижчі, ніж решта в рецесивні періоди. І тому суворо дотримуючись цього правила, завжди дотримуються на фондових ринках. І тому в цей час не залишається іншого вибору, окрім як уникати своїх позицій. Тому що відтепер ми можемо мати й інші негативні сюрпризи.
З іншого боку, слід підкреслити, що циклічні цінні папери, як правило, торгуються з більшою волатильністю, ніж інші. Не дивно, що це ще один з найбільш яскраво виражених ознак ідентичності, і вам доведеться проаналізувати, щоб знати, якою може бути інтенсивність його падінь, і вибрати не виходити на його позиції на фондовому ринку. З цієї точки зору не залишається іншого вибору, як утриматися під час прийняття рішень, принаймні щодо найкоротшого терміну. У цьому сенсі слід пам’ятати, що чим вона сильніша, тим сильнішою стає економіка. Але в міру ослаблення сектору, про що свідчать події, що довели до цього моменту, ситуація може стати дуже складною для інвесторів.
Зачекайте принаймні деякий час
Найкраща інвестиційна стратегія, яку зараз мають інвестори - це чекати, чекати і чекати. У них немає вибору, якщо вони дійсно хочуть захистити свої позиції в цьому класі цінних паперів. Оскільки будь-яке прослизання може призвести до того, що вони залишають багато євро на своєму шляху, і тому вони повинні діяти, щоб зіткнутися зі складною ситуацією, яка виникає перед ними у ці складні місяці для ринків акцій, особливо для банківського ринку цінних паперів. Крім того, жодних винятків не існує, оскільки технічний аспект є згубним для всіх, а отже, не допускає цінностей безпечного притулку на одному фондовому ринку.
З іншого боку, ми також повинні оцінити той факт, що цей сегмент бізнесу страждає від великих слабких сторін. Вони не нові, а навпаки, тягнуть їх вже кілька років, і це одна з причин, чому їхня вартість на фондовому ринку різко впала за останні два роки. Бажано почекати, поки кілька почнуть купувати акції, щоб уникнути небажаних ситуацій для більшої частини інвесторів. Не дивно, що в цей час нестабільність зросла і може змусити нерви експоненціально з’явитися до обставин, які ми переживаємо в цей час нашого життя. Де обережність повинна переважати над іншими більш технічними міркуваннями.
Що таке цінні інвестиції?
Цінне інвестування - це стратегія, яку використовують люди, які вибирають акції, які, як видається, торгуються дешевше, ніж їх внутрішня або балансова вартість. Цінні інвестори шукають акції, в яких ринкова ціна не повністю відображає майбутні грошові потоки бізнесу. Ці інвестори в основному вважають, що обрані ними акції занижені ринком. Вони часто агресивно купують акції одночасно, коли їх продають інші, під час поганих новин, поганих показників чи слабких економічних умов. Але коли більшість людей переслідують акції, які галопують вище, інвестори з цінністю роблять навпаки: вони продають.
Цінні інвестори орієнтуються на довгострокові цілі, а не на короткострокові. Лихо на широкому ринку або на окремій основі власного капіталу - це те, що створює можливості для інвесторів, які купують вартість, із привабливими знижками. Банківський сектор досить чутливий до ділового циклу, що робить його сприйнятливим до екстремумів цін та оцінки, які залучають інвесторів, що цінують.
Банківський сектор
Банківський або фінансовий сектор включає компанії, які надають фінансові послуги споживачам. Сюди входять роздрібні банки, страхові компанії та компанії з інвестиційного обслуговування. Цей сектор має великий вплив на економіку. Чим вона сильніша, тим сильнішою стає економіка. Але в міру ослаблення сектору, про що свідчать події, що призвели до Великої депресії, економіка починає наслідувати їхній приклад. Тому здорова та стабільна економіка вимагає сильного фінансового та банківського сектору.
Багато акцій у цьому секторі виплачують дивіденди, що, на думку багатьох інвесторів, є добрим знаком якості компанії. Чим довша історія дивідендів, тим краще для інвестора, оскільки це демонструє хороший досвід успіху. Це також показує, що компанія має історію надання інвесторам частки прибутку.
Короткострокові інвестиції проти тривалий період
Перспективу цінового інвестора найкраще зрозуміти через опис багатьох найдосвідченіших інвесторів на фондовому ринку як машину короткострокового голосування, але довготривалу зважувальну машину. Сенс цієї метафори полягає в тому, що в короткостроковій перспективі ціни на акції визначаються емоціями та думками учасників ринку. Але в довгостроковій перспективі ціна визначається фактичними показниками діяльності компанії.
Грем вважається батьком цінового інвестування, підкреслюючи увагу на довгостроковій основі акцій. Враховуючи, що банківські акції є, мабуть, найбільш сприйнятливими до цих короткотермінових емоційних сил, враховуючи важелі та характер бізнесу, природно, що інвестори з вартістю залучаються до цього сектору.
Цінні інвестори шукають акції з низьким співвідношенням ціни та прибутку (Р / Е). Іноді, якщо бізнес справді зазнає проблем, він може втрачати гроші, роблячи цей захід менш корисним, ніж продажі або валовий прибуток. Іншим показником вартості є співвідношення ціни та доходу (P / B). Балансова вартість компанії відображає балансову вартість компанії після обліку всіх видів зобов'язань.
Гарячі акції зіткнуться з фондовим ринком влітку
Це, безсумнівно, буде нетиповим літом для дрібних та середніх інвесторів через нинішні обставини, що склались.
Банки можуть здатися досить складним бізнесом, і багато в чому вони є. Однак основні ідеї банківської галузі та способи заробітку цих підприємств легко зрозуміти. Маючи це на увазі, ось огляд різних типів банків, деякі важливі показники, які інвестори повинні знати, і три чудові акції для початківців, щоб тримати вас на радарі.
3 категорії банківського бізнесу
Комерційні банки: це банки, які надають послуги споживачам та підприємствам, такі як чекові та ощадні рахунки, автокредити, іпотечні кредити, депозитні сертифікати тощо. Основний спосіб комерційного банку заробляти гроші - це позичати гроші під відносно низьку процентну ставку та надавати їх клієнтам за вищою ставкою. Хоча комерційні банки заробляють більшу частину своїх грошей за рахунок процентних доходів, багато з них також отримують значний дохід за рахунок комісій за видачу позик, доплат до банкоматів та плати за обслуговування рахунків.
Інвестиційні банки: ці банки надають інвестиційні послуги інституційним клієнтам та людям з високою купівельною спроможністю. Інвестиційні банки - це компанії, які допомагають іншим компаніям здійснювати публічні публічні розміщення, випускати боргові цінні папери, консультувати щодо злиттів та поглинань та отримувати комісійні за всі ці речі. Інвестиційні банки також часто заробляють гроші на торгівлі акціями, цінними паперами з фіксованим доходом, валютами та товарами. Вони також мають бізнес з управління капіталом і часто мають значні власні інвестиційні портфелі.
Універсальні банки: Універсальний банк - це той, який здійснює комерційні та інвестиційні банківські операції. Більшість великих американських банків є універсальними банками. Хоча комерційні банки отримують більшу частину прибутку від процентних доходів, а інвестиційні банки покладаються переважно на доходи від комісійних, універсальні банки користуються хорошим поєднанням обох.
Це очевидно спрощені визначення. Банки мають багато інших способів отримання доходу. Наприклад, багато банків пропонують сейфи в оренду своїм клієнтам, а деякі заробляють гроші завдяки партнерству із сторонніми компаніями. Однак у глибині душі це основні способи заробляння грошей банками.
3 найпопулярніші банківські дії, які потрібно поставити на радар у 2020 році
Сотні банків торгують на основних біржах США, і вони мають різний розмір, географічне розташування та фокуси. Хоча у досліджуваному всесвіті є кілька чудових варіантів, ось три акції для початківців, які можуть принести великі прибутки на довгі роки.
- Банк Америки (NYSE: BAC)
- JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
- Банк США (NYSE: USB)
Важливі показники для банківських акціонерів
Якщо ви хочете інвестувати в окремі банківські акції, ось кілька показників, які ви можете додати до свого набору інструментів:
Ціна до балансової вартості (P / B): Відмінна метрика оцінки, яка використовується для банківських акцій, ціна до балансової вартості, або P / B, показує, скільки банк торгує відносно чистої вартості ваших активів. Його можна використовувати в поєднанні з показниками прибутковості, що розглядаються нижче, щоб дати загальне уявлення про те, наскільки дешеві або дорогі акції банку.
Рентабельність власного капіталу (ROE): Перший із двох загальних показників прибутковості, що застосовуються з акціями банків, рентабельність власного капіталу - це прибуток банку, виражений у відсотках від власного капіталу його акціонерів. Чим вище, тим краще; Загалом вважається достатнім 10% і більше.
Рентабельність активів (ROA): це прибуток банку у відсотках від активів на його балансі. Наприклад, якщо банк отримав прибуток у розмірі 1.000 млрд доларів у 2020 році та мав активи на 100.000 млрд доларів, його віддача від активів становила б 1%. Інвестори, як правило, хочуть отримати рентабельність інвестицій в інвестицію 1% або більше.
Коефіцієнт ефективності: Коефіцієнт ефективності банку - це відсоток, який повідомляє інвесторам, скільки банк витратив для отримання свого доходу. Наприклад, коефіцієнт ефективності 60% означає, що банк витрачав 60 доларів за кожні 100 доларів свого доходу. Коефіцієнт ефективності отримується шляхом ділення безвідсоткових витрат (операційних витрат) на чистий прибуток, і нижчий - краще.