Що таке важелі

Слово важеля, - це слово, яке зазвичай використовується для пояснення концепції, яка пов’язана з боргом, однак багато людей думають, що це слово стосується процесу фізичної крадіжки через незнання. Щоб цього уникнути, сьогодні ми поговоримо з вами про те, що означає це слово та як його можна використовувати в економіці, на додаток до того, що ми розповімо вам, які найпопулярніші переваги та недоліки.

Це чи ні у фінансовому світі, це термін, який ви повинні знати, тому що збираєтесь його почути не раз.

Що таке важелі

Коли ми говоримо фінансова ситуаціяМи говоримо про слово, яке визначає борговий процес для фінансування будь-якого іншого виду операції. Пояснимо це трохи краще: коли ми збираємось виконати a фінансова операція але ми не хочемо або не можемо повністю використовувати власні кошти, це робиться за рахунок власних коштів плюс позика.

Цей процес дає переваги

це тип процесів фінансового важеля це дає багато переваг людині чи компанії, яка бажає це здійснити; Серед них той, який має примножити рентабельність, оскільки дає інвестиції вищі, ніж у нас; Однак це може також піти не так, і замість того, щоб очікувати прибутковості, ви опинитеся без жодної прибутковості в цій операції, але це ризик, який існує під час будь-якої фінансової операції.

Ми збираємося навести приклад, щоб він був прекрасно зрозумілий

Давайте на секунду уявимо, що ми збираємось здійснити операцію на фондовому ринку, яка коштуватиме нам 1 мільйон євро. Ми знаємо, що, сподіваємось, через рік ці акції коштуватимуть 1,5 мільйона євро, і тоді ми вирішимо їх продати. У цьому випадку ми досягли 50% від загальної віддачі.

Якщо в цій самій операції ми проводимо фінансовий важіль. У цьому випадку ми мали б викласти лише 200 тисяч, а банк залишив би нам 800 тисяч (1: 3). Ми також знаємо процентну ставку, яка становить 10% на рік.

Щорічно акції коштують 1,5 мільйона євро, і ви вирішите їх продати.

Ви продаєте їх, і ви повинні заплатити те, що ви заборгували. Перший без 80.000 800 євро банку відсотків, які генерував ваш кредит, а потім поверне 1,5 тисяч, які вам позичив банк. Давайте пам’ятатимемо, що ми виграли 880 мільйона, і на цьому ми проводимо розрахунки. Ми беремо з цієї вигоди 100 тисяч, які заборговують, і наших первинних 420 тисяч, які не є прибутком, оскільки ми це вже мали. Залишок прибутку, який нам залишився, становить XNUMX тисяч.

На даний момент ви думаєте, що, інвестуючи лише, ви заробили 500 тисяч, а зараз ви заробили лише 420 тисяч, але ви повинні усвідомити, що в цих 500 тисячах були ваші початкові 200, тож реальна прибутковість становила лише 300, а не 420. Це є причиною, чому Фінансовий важель працює, і він працює дуже добре.

Ризики фінансового залучення

Тепер ми переходимо до другої частини, тому що все, що ми вам пояснили, є дуже позитивним і з дуже високою прибутковістю, але це не те, що відбувається завжди.

Ми переходимо до тієї самої справи, але з іншим сценарієм. Уявімо, що замість підвищити рентабельність до 1,5 мільйона, він суттєво впав і був встановлений на рівні 900. Тут, з самого початку, ми знаємо, що втратили 100.000 180.000 євро, якщо не взяли кредит, а якщо зробили це, то вже втратили XNUMX XNUMX євро.

Ось воно приходить погана частина важеля, оскільки в першому випадку ми втратили лише власні гроші, і нічого не відбувається; Однак у другому випадку ми втратили гроші, і ми також заборгували гроші банку, ми повинні повернути банку всю суму, яку ми просимо, плюс відсотки, що може потроїти наші борги.

У цьому випадку кредитне плече не вигідно, але це щось випадкове, оскільки неможливо точно знати, чи будуть акції зростати чи падати через рік, хоча в деяких випадках, якщо ви можете мати якийсь прогноз.

Є більш катастрофічні сценарії, в яких запаси йдуть ще нижче. Наприклад, до 700. На даний момент ми втратили все, що вклали, а також у нас залишився величезний борг у банку, який, напевно, ми не зможемо вирішити.

Бути в зона комфорту При такому типі процесів завжди потрібно враховувати, що потрібно здійснити початкові інвестиції, але в яких ми знаємо, що дохід (коли це стосується компанії) буде набагато вищим. Це єдиний спосіб, коли, навіть якщо кредитне плече піде не так, ви можете опинитися в безпечній зоні, оскільки ви почнете мати платоспроможність у міру виграшу компанії.

Побиття у фінансах.

У світі фінансів кожен визначає кредитне плече як співвідношення між капіталом, який має людина, та її кредитом.

Скільки зазвичай дає банк у процесі важеля

Щоб дати вам невелике уявлення, за кожен євро, який ви маєте у власному кредиті, банк виставлятиме до 4 євро. Навряд чи банк дасть вам більше, оскільки на випадок помилки банк може повернути ваші гроші, але з вищим% втрати для людини будуть занадто великими, а отже, і для банку.

Звідки береться фінансовий важель?

Вперше ця система відбулась у 2007 році, коли в США та Іспанії з’явився міхур з нерухомістю. У цьому випадку вважалося, що ціни на житло завжди будуть зростати, але одного разу вони почали падати і потрібно було вжити крайніх заходів.

Коли використовувати фінансові засоби

Умовою фінансового важеля є таке прибуток завжди повинен бути вищим за процентну ставку дайте нам у борг.

Чому його слід використовувати у важелі використання боргу чи позики

Коли ми використовуємо цей метод, це збільшує кінцевий капітал, який ми збираємось заробити, оскільки він використовується для розширення операцій без закінчення кредитів.

Хто може скористатися фінансовим важелем

Хоча будь-який сектор може використовувати важелі впливу, саме фінансовий сектор використовує цей метод найбільше, оскільки саме сектору потрібна найбільша прибутковість.

Не всі компанії наважуються на фінансові важелі. Чому?

У більшості кредитних плечей існує ризик того, що ситуація не буде працювати добре, що може спричинити компанія може збанкрутувати. У багатьох випадках відсотки за кредит, який вони надали, та сам кредит приносять збитки, які неможливо покрити, і вони усвідомлюють, що було б краще не використовувати цей тип методів.

Що повинні знати компанії перед його проведенням

У будь-якому тип кредитного плечаГоловне - інвестувати більше грошей, ніж потрібно для досягнення великої віддачі, але ви завжди повинні мати додаткову платоспроможність поза цим важелем на випадок, якщо справи підуть не найкраще. Коли ми говоримо, що транзакція має кредитне значення, ми фактично маємо на увазі, що транзакція має борг посередині (борг, який ми маємо перед банком).

Коли ми використовуємо велику суму грошей у борг, ми, як правило, маємо це робити платити вищі відсотки про них, що в довгостроковій перспективі може спричинити проблеми з поверненням грошей банку або не заробляти стільки, скільки ми спочатку думали.

Тоді ви також повинні знати ступінь важеля, який вони нам дають. Наприклад, коли банк каже нам, що він дасть нам кредитне плече 1: 2, він говорить нам, що за кожен євро, який ми вкладаємо, вони дадуть нам 2 євро кредиту. Коли вони скажуть нам 1: 3, це буде 3 євро від банку за кожен євро, який ми вкладаємо.

Якщо ми поставимо його на 1: 4 з дуже великою сумою грошей, відсотки, які ми повинні були б заплатити суб'єкту господарювання, стрімко зросли б.

Зовнішнє або внутрішнє важелі

Коли ви говорите про a зовнішній левериджМова йде про важелі, які надає компанія, яка видає борг, і виходячи з доходу від боргу, можуть здійснюватися операції, які вже були заплановані раніше.

Коли ви говорите про внутрішній важельКажуть, що акціонер видає особисту позику, щоб поліпшити важелі згаданої компанії, і таким чином гроші будуть винні комусь у компанії, а не третім особам поза нею. У цьому випадку для акціонера те, що робиться, - це зменшення зменшення боргу через збільшення капітальних облігацій.