Грошово-кредитна політика США має великий вплив на фінансові ринки, але з меншими та опосередкованими наслідками для європейської економіки та, як наслідок, для кишень громадян єврозони. З кінця минулого року його стратегія змінилася після рішення Федерального резерву підвищити процентні ставки на чверть пункту, до 0,50%. Це буде не єдиний, оскільки центральний банк США в своїх останніх заявах показав, що в найближчі місяці відбудеться подальше зростання ціни на гроші, хоча це буде здійснюватися поступово і контрольовано.
Ця зміна позиції в її грошово-кредитній політиці відбувається через десять років після останнього підвищення ставок. Не дивно, що це перший з 2006 року, до вибуху фінансової кризи. Цей захід допоміг консолідувати зростання економіки Сполучених Штатів через експансивний цикл її виробничої діяльності, який змусив її досягти рівні вище ніж 4% у валовому внутрішньому продукті протягом деяких кварталів останніх років. З огляду на те, що стимул до економіки був знятий, з огляду на очевидні ознаки поліпшення, масштаби цих збільшення зараз залишаються перевіреними. Від 6,25%, у якому ціна грошей рухалася на початку цього століття, і до 0,25% наприкінці 2008 року, не відмовлятися від цих рівнів протягом семи років. І це контрастує з негативними ставками Швейцарії (0,75%) або Японії (0,10%) - країн, де ціна на гроші дешевша.
Впадає в очі розбіжність монетарної політики Північної Америки, з якою вона проводиться в Європейському Союзі, яка зовсім інша. Насправді, з цього боку Атлантики, Європейський центральний банк (ЄЦБ) нещодавно вирішив продовжити свою стратегію пом'якшення монетарної політики шляхом знизити ціну грошей до 0%, як інструмент для активізації економічної активності в цьому географічному районі після виявлення деяких ознак уповільнення економіки.
Види: інвестиційні можливості
Поворотний момент в монетарній політиці США має своє безпосереднє відображення на фондові ринки. Хоча значною мірою це було знижено протягом останнього року. Не дивно, що реакція ринків на цю зміну тенденції полягала у переході до інших фінансових активів, або, іншими словами, до нових інвестиційних продуктів, які враховують ці рухи. Коли курси падають, інвестори вважають фондовий ринок найкращим інструментом щоб зробити ваші заощадження вигідними, а потоки капіталу спрямовані на цю інвестицію. З огляду на цей новий економічний сценарій, зростання їхніх ринків, мабуть, не спостерігатиметься, як у ті роки, коли їм довелося жити з надзвичайно низькими показниками.
До цього слід додати, що, враховуючи втрату конкурентоспроможності північноамериканських компаній в результаті доларова сила, заощадження можуть бути спрямовані на товари з фіксованим доходом. І дуже конкретно щодо північноамериканських облігацій, одного з найбільших вигідників цієї ситуації. Зниження ціни на нього зі збільшенням його прибутковості надасть інвесторам можливість займати позиції в цьому фінансовому активі відтепер і мати кращі перспективи для його діяльності.
Незважаючи на те, що на нього можна укласти контракт безпосередньо, найпростішим і найкомфортнішим є зробити це з фонду фіксованого доходу, який включає його в свій інвестиційний портфель. Або навіть рухатися до європейських акцій, і це внаслідок нижчих процентних ставок, які він зараз представляє, може взяти естафету, яку залишив північноамериканський фондовий ринок після зростання в останні роки. Не дивно, що найбільш репрезентативний індекс, Dow Jones, подорожчав у цей період низьких показників близько 90%, після досягнення найвищих показників у 2015 році, відвідавши рівень 18.312 XNUMX балів.
Дорожчі поїздки для європейців
Громадяни, що належать до зони євро, які збираються переїхати на інший бік Атлантики, також помітять наслідки цього заходу, оскільки їм буде заподіяно шкоду менш цінним євро при обміні з північноамериканською валютою. І як наслідок, ваш пакет відпусток, бронювання житла або доступ до інших туристичних послуг відтепер будуть більш обширними.
В інших сферах економічної діяльності результати будуть набагато меншими і навряд чи сягнуть вашої кишені. Не рухаючись далі, це не вплине на витрати на банківські послуги та продукти, які залежать виключно від грошово-кредитної політики Співтовариства. Без наміру змінювати свою стратегію після останнього виписки банку-емітента. Таким чином, відносини з позиками та іпотечними кредитами будуть і надалі, як і раніше, з нижчими процентними ставками. Слід пам'ятати, що основним довідковим показником для оформлення іпотеки є Еурібор, зараз становить - 0,012%, після того, як протягом останнього десятиліття залишався між 0,059% і 5,384%.
Що стосується основних продуктів для заощадження (депозити, банківські векселі тощо), то вони й надалі матимуть дуже низькі показники, майже незначні. Де вони рідко перевищують бар'єр 0,50%, Якщо не використовуються певні стратегії для підвищення його прибутковості (прив'язка до інших фінансових активів, пропозиції для нових клієнтів або укладення інших продуктів).
Валютний паритет
Іншим фінансовим активом, який чутливий до зміни монетарного циклу в Сполучених Штатах, є той, який має орієнтири валют. Не дивно, що долар США подорожчав відносно інших валют у всьому світі, оскільки почався новий поворот до його економічної поліції. І незважаючи на те, що його ціна по відношенню до євро мінімально скоротилася на 2,80%, протягом перших місяців цього року.
Основна проблема торкнеться економік, що розвиваються, оскільки їм доведеться зіткнутися з більш дорогим доларом, який може навіть обтяжити розвиток іспанських компаній з інтересами в деяких географічних районах (Бразилія, Мексика, Аргентина тощо). Хоча, з іншого боку, покращить баланс європейських компаній (Іспанська) через їх експорт. Його відображення в акціях здійснилось із коригуванням його цін відповідно до нової економічної реальності.
Його вплив на інвестиції
Звичайно, ситуація з процентними ставками матиме більш ніж важливий вплив на позиції, які ви відкриваєте в акціях. Доки допомогти вам заробити або втратити гроші на фінансових ринках. Не дивно, що це одна з найбільш визначальних економічних змінних для розвитку фондового ринку в будь-який час та ситуацію. Ви не повинні їх забувати, якщо хочете зробити економію прибутковою з більшими гарантіями успіху у всіх своїх операціях.
Звичайно, найкраща ситуація матиметься тоді, коли процентні ставки залишатимуться низькими, як це склалося в даний час, оскільки буде рухати ціни на акції котируються на акціях. Причину потрібно шукати в ціні дешевих грошей, а фінансуючі компанії вважають, що це набагато вигідніше для їх інтересів. Все це переноситься на краще позиціонування у їхніх бізнес-напрямках. Зазвичай вони збігаються із висхідною тенденцією на фінансових ринках.
Протилежний рух, тобто високі процентні ставки, породжує протилежний ефект. Оскільки ціна грошей дорожча, проблем для компаній стає більше. Зі зменшенням комерційної націнки та збільшенням цін на ринках. Дійсно часто вони розвиваються ведмежі періоди в ціні. Де найбільш постраждалі сектори фондового ринку - це сектори, пов’язані з банками, фінансовими групами та страховими компаніями.
З цього сценарію, що передбачає процентні ставки, буде вкрай доцільним займати позиції, коли процентні ставки низькі. Натомість, навпаки, навпаки, експансивні періоди грошової маси. Де найбільш розумним є те, що вас багато обережніше у всіх рухах, які ви розвиваєте. Хоча саме в США ці ситуації найбільше впливають, ви не можете недооцінювати панораму процентних ставок на старому континенті.
Біржова торгівля в цьому середовищі
Якщо ви хочете скористатися еволюцією процентних ставок як з одного, так і з іншого боку Атлантичного океану, вам не залишиться нічого іншого, як застосувати ряд поведінкових вказівок для оптимізації своєї діяльності в акціях. Вони допоможуть вам покращити свої позиції, це може навіть стати поштовхом для збільшення ефективності ваших заощаджень відтепер: Ви хочете слідувати за ними?
- Змінюйте свою інвестиційну стратегію залежно від процесу, в якому процентні ставки постійно існують.
- Якщо потрібно, це допоможе вам поїхати оновленняПоступово ваш інвестиційний портфель завжди відповідає найкращим інвестиційним підходам.
- Засідання грошові органи Це буде хорошим параметром для того, щоб прийняти своє рішення, так чи інакше.
- L рецесивний та експансивний періоди міжнародної економіки значною мірою визначатиме грошово-кредитну політику основних напрямків розвиненого світу.
- Ви виявити велика кількість фінансових продуктів, спеціально розроблених для подолання сценаріїв високих або низьких процентних ставок.
- Щоб скласти свій інвестиційний портфель, ви повинні пам’ятати, що їх існує безліч цінності, які є більш чутливими до цієї грошово-кредитної політики. Користуйся ними завжди. Вони можуть бути дуже вигідними операціями для ваших інтересів.