คำแนะนำก่อนสร้างพอร์ตสินทรัพย์ของเราใหม่

เมื่อตลาดมีความผันผวนมาก เป็นเรื่องง่ายที่จะจมอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละวันและสูญเสียความสนใจไป นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมเวลานี้จึงเป็นเวลาที่ดีที่จะกลับไปสู่จุดเริ่มต้นอีกครั้งเพื่อปรับปรุงการลงทุนอย่างสมบูรณ์ และสร้างพอร์ตการลงทุนของเราตั้งแต่เริ่มต้น และหนึ่งในขั้นตอนแรกในการทำเช่นนี้คือการสร้าง แผนนโยบายการลงทุน (IPS) ที่อธิบายวัตถุประสงค์การลงทุนของเรา จัดทำแผนงานสำหรับกิจกรรมการลงทุนของเรา และท้ายที่สุดคือการกำหนดโครงร่างพอร์ตโฟลิโอของเรา เราสามารถทำได้ง่ายๆ โดยดูที่องค์ประกอบหลักสี่ประการของ IPS

1. ระยะเวลา: อะไรคือเส้นเวลาของเป้าหมายของฉัน?⏱️✅

ขั้นตอนแรกในการสร้าง IPS คือการกำหนดวัตถุประสงค์การลงทุนของเรา และระยะเวลาที่เราต้องใช้เวลาในการบรรลุเป้าหมายดังกล่าว ถ้าเรามี ปี 45 และเรากำลังลงทุนเพื่อเป็นเงินทุนในวัยเกษียณเมื่ออายุ 65 ปี เช่น เรามีขอบเขตระยะยาว: ปี 20. ในทางกลับกัน ถ้าเราอายุ 25 ปี และต้องการซื้อบ้านในปีหน้าด้วยเงินที่เราลงทุนตอนนี้ เราก็มีระยะเวลาที่สั้นมาก หากต้องการทราบเป้าหมายของเรา เราต้องถามตัวเองว่าเป้าหมายการลงทุนของเราคืออะไร และลำดับเวลาของเราคืออะไร

ระยะเวลาของเรามีผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถของเราในการรับความเสี่ยง และในทางกลับกัน องค์ประกอบของพอร์ตโฟลิโอของเรา ยิ่งขอบเขตของเรายาวเท่าไร เราก็สามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากเราจะมีเวลามากขึ้นในการเอาชนะความผันผวนของตลาดในระยะสั้น ฟื้นตัวจากการสูญเสียการลงทุน และเติมเงินในบัญชีของเราด้วยการออมในอนาคต ยิ่งกรอบเวลาของเราสั้นลงเท่าใด เราก็จะมีความเสี่ยงน้อยลงเท่านั้น ลองจินตนาการว่าเราเกษียณในปีหน้า: การสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมากอาจส่งผลกระทบเชิงลบอย่างใหญ่หลวงต่อความสามารถของเราในการจัดหาเงินทุนสำหรับการเกษียณอายุของเรา

2. ความต้องการสภาพคล่อง: ฉันจะต้องถอนเงินสดบ่อยแค่ไหน?🏧💴

ความต้องการสภาพคล่องคือความต้องการเงินสดที่เกินกว่าที่เราเก็บออมไว้ในบัญชีการลงทุนของเรา หากเราต้องถอนเงินสดออกจากบัญชีการลงทุนของเราเป็นประจำเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับตัวเราเอง เราก็จะมีความต้องการสภาพคล่องสูง หากเป็นเช่นนั้น เราควรลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นหลัก กล่าวคือ สินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายและรวดเร็ว ความต้องการสภาพคล่องที่สูงยังลดความสามารถในการรับความเสี่ยง: หากเราพึ่งพาการถอนเงินสดอย่างต่อเนื่อง การสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมากอาจเป็นหายนะ

อย่างไรก็ตาม หากเรามีความต้องการสภาพคล่องต่ำ เราก็สามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้นและลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ เช่น หุ้นเอกชน อสังหาริมทรัพย์ และแม้แต่ของสะสม เช่น งานศิลปะและรถยนต์คลาสสิก สินทรัพย์เหล่านี้สามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตโฟลิโอได้ และเนื่องจากสินทรัพย์ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะไม่ยึดตามประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิม จึงสามารถเพิ่มความหลากหลายของพอร์ตโฟลิโอและลดความเสี่ยงโดยรวมได้ หากเรามีขอบเขตระยะยาว เรามีแนวโน้มที่จะมีความต้องการสภาพคล่องที่ลดลง และสามารถอุทิศพอร์ตโฟลิโอของเราให้กับสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องได้มากขึ้น

3. การยอมรับความเสี่ยง: ฉันสามารถทนต่อการสูญเสียได้มากแค่ไหน?❌🎃

สิ่งนี้จะต้องถูกกำหนดในแง่ของความเต็มใจและความสามารถในการรับความเสี่ยง ในทั้งสองอย่าง โดยทั่วไปอย่างหลังควรจะมีชัยเหนือ กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากเราเต็มใจอย่างยิ่งที่จะเสี่ยงแต่มีความสามารถเพียงเล็กน้อยในการทำเช่นนั้น เราควรหลีกเลี่ยงอย่างแน่นอนเนื่องจากอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ทางการเงินที่เลวร้ายได้ อย่างไรก็ตาม หากเรามีความสามารถสูงในการรับความเสี่ยงแต่มีความเต็มใจเพียงเล็กน้อยที่จะทำเช่นนั้น เราอาจพลาดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนอย่างระมัดระวังเกินไป หากเรายังมีความยากลำบากในการตัดสินใจว่าเราจะอยู่ฝ่ายไหน การลงทุนอย่างระมัดระวังอาจเป็นการดีที่สุด เราอาจสูญเสียผลกำไรบางส่วน แต่เราจะหลีกเลี่ยงการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดีเป็นประจำเพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของตลาด

หากการขาดทุนเพียงเล็กน้อยนำไปสู่ผลลัพธ์ทางการเงินที่เลวร้าย (ตัวอย่างเช่น มันทำให้เราไม่สามารถมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการเกษียณอายุในปีหน้า) เราก็มีความสามารถในการรับความเสี่ยงได้น้อย ในทางกลับกัน หากเราสามารถสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดของเราโดยไม่กระทบต่อสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันของเรา และไม่ได้ขัดขวางเราไม่ให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของเรา (เพราะเรามีขอบเขตระยะยาว งานที่ได้ค่าตอบแทนดี หรือเงินทุนที่อื่น) แล้วเราก็มีความสามารถสูงมากในการรับความเสี่ยง วิธีหนึ่งในการวัดปริมาณการยอมรับความเสี่ยงของเราคือการระบุการลดลงสูงสุดที่ยอมรับได้ที่เราสามารถทำได้ การเบิกจ่ายสูงสุดคือมูลค่าพอร์ตโฟลิโอที่ลดลงจากจุดสูงสุดถึงจุดสูงสุดที่ใหญ่ที่สุด ค่าบางอย่างระหว่าง 0% ถึง 20% หมายความว่าเรามีความทนทานต่อความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ ระหว่าง 20% ถึง 40% ถือว่าอยู่ในระดับปานกลาง และมากกว่า 40% ถือว่าสูง

4. วัตถุประสงค์ในการคืนสินค้า: ฉันคาดหวังว่าจะได้รับเงินเท่าไร?💰🤑

มีเหตุผลในการระบุว่านี่เป็นขั้นตอนสุดท้ายในการสร้าง IPS: ระยะเวลาและความต้องการสภาพคล่องของคุณช่วยกำหนดการยอมรับความเสี่ยง ซึ่งในทางกลับกัน จะกำหนดเป้าหมายผลตอบแทนของคุณ ดังนั้น หากคุณลงทุนแบบระมัดระวัง (เพราะคุณมีความเสี่ยงต่ำ) คุณคงไม่อยากตั้งเป้าหมายผลตอบแทนที่สูงเกินความเป็นจริง เป้าหมายประสิทธิภาพนี้ควรตั้งเป็นค่าเฉลี่ยในระยะยาว ไม่ใช่เป้าหมายที่คุณหวังว่าจะบรรลุทุกปี ตลาดเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้และเป้าหมายดังกล่าวก็ไม่สมจริง ตามหลักการแล้ว ควรระบุเป้าหมายผลตอบแทนเป็นผลตอบแทนที่แท้จริง เช่น ผลตอบแทนหลังอัตราเงินเฟ้อ หุ้นอเมริกัน พวกเขาได้สร้าง ผลตอบแทนที่แท้จริงเฉลี่ยต่อปีประมาณ 7% นับตั้งแต่ปี 1928 และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ประมาณ 2% สิ่งนี้ช่วยให้คุณทราบว่าคุณควรคาดหวังผลตอบแทนจริงประเภทใด: บางอย่างระหว่าง 2-7% นั้นเป็นไปตามความเป็นจริง ขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของคุณ

เมื่อเรากำหนดเป้าหมายผลตอบแทนแล้ว คุณสามารถใช้สมมติฐานตลาดทุนของ BlackRock เพื่อทำความเข้าใจว่าสินทรัพย์ประเภทใดที่คุณสามารถรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายนั้น เหล่านี้เป็น ความคาดหวังของแบล็คร็อค ของผลตอบแทนของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน โดยคำนึงถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน การประเมินมูลค่า และอื่นๆ โปรดทราบว่าสมมติฐานด้านประสิทธิภาพของ BlackRock เป็นเพียงสมมติฐานเท่านั้น กล่าวคือ ก่อนอัตราเงินเฟ้อ เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่แท้จริง เพียงลบ 2% (ตัวบ่งชี้ที่ดีของการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในระยะยาว) ออกจากแต่ละรายการ