สถานการณ์ในสหราชอาณาจักรส่งผลต่อพอร์ตการลงทุนของเราอย่างไร?

ดูเหมือนว่าความสนใจในการลงทุนในหุ้นของสหราชอาณาจักรได้สูญเสียความน่าเชื่อถือไปบ้างแล้วในปัจจุบัน เนื่องจากประเทศกำลังเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่สูง วิกฤตพลังงานที่เพิ่มมากขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ลดลง และตอนนี้การเปลี่ยนแปลงผู้นำในประเทศ นักลงทุนจึงทิ้งเงินปอนด์และ bonos จากสหราชอาณาจักร. แต่ทุกวิกฤติย่อมมีโอกาสทำเงิน และอันนี้ก็ไม่ต่างกัน...

ทำไมนักลงทุนถึงกังวลเกี่ยวกับสหราชอาณาจักร?​🤦‍♀️​

1. เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรไม่มีช่วงเวลาที่ดีที่สุด😓​

ด้วยทุกสิ่งที่เศรษฐกิจสหราชอาณาจักรกำลังเผชิญ ปีหน้าจึงไม่ใช่เรื่องง่าย นั่นคือสาเหตุที่นักลงทุนเกิดความกังขาในเรื่องก แผน 100.000 แสนล้านปอนด์ (115.000 พันล้านดอลลาร์) ได้รับการแนะนำโดยนายกรัฐมนตรีคนใหม่ Liz Truss เพื่อขับเคลื่อนเศรษฐกิจให้ผ่านวิกฤตเศรษฐกิจ พวกเขารู้ดีว่าการใช้จ่ายสาธารณะที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และนั่นคือสิ่งที่สหราชอาณาจักรสามารถทำได้โดยไม่ต้องมี อัตราเงินเฟ้อเกิน 10% แล้วและกำลังทำลายเศรษฐกิจของประเทศ และเนื่องจากสงครามของรัสเซียในยูเครนส่งผลให้ราคาอาหารและเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้นอีก คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเฉพาะฤดูหนาวนี้เท่านั้น ดังนั้นแพ็คเกจการใช้จ่ายขนาดใหญ่ของรัฐบาลสามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้อีก ซึ่งอาจมากถึง 22% ในปีหน้า ตามข้อมูลของธนาคารเพื่อการลงทุน Goldman Sachs

2. เงินปอนด์กำลังสูญเสียความน่าเชื่อถือ 💱​

ขณะนี้นักเศรษฐศาสตร์เห็นพ้องกันว่าสหราชอาณาจักรกำลังมุ่งหน้าไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่หดหู่และยาวนานของการเติบโตที่ช้าหรือติดลบ และอัตราเงินเฟ้อที่สูง และถึงแม้จะไม่มีอะไรสวยงาม แต่ทุกอย่างดูเหมือนจะเข้าถึงตลาดได้ ในเดือนสิงหาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักรมีอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษ 1980 และค่าเงินสเตอร์ลิงก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยลดลง 4,5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุดในบรรดาสกุลเงินหลักของประเทศอุตสาหกรรม “G10”

ค่าเงินปอนด์อ่อนตัวลงทำให้เรื่องแย่ลง สหราชอาณาจักรมี "การขาดดุลบัญชีเดินสะพัด" กล่าวคือ นำเข้าผลิตภัณฑ์มากกว่าการส่งออก และสกุลเงินที่อ่อนค่าลงทำให้การนำเข้ามีราคาแพงกว่า ซึ่งกระตุ้นให้เกิดภาวะเงินเฟ้อมากขึ้นและอาจช่วยผลักดันค่าเงินปอนด์ให้ลดลงได้อีก เพิ่มการค้า การขาดดุล ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด มันอาจร่วงลงอีก 30% ตามข้อมูลของ Deutsche Bank

เราจะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนในหุ้นนี้ได้อย่างไร?🧐​

มีตลาดเก่าๆ บอกว่าคนที่ลงทุนในพันธบัตรจะฉลาดกว่าคนที่ลงทุนในหุ้น ไม่ใช่ทุกคนที่เห็นด้วยกับเรื่องนั้น แต่ประเด็นคือ เมื่อพวกเขาเปลี่ยนใจ นั่นคือเวลาที่เราควรให้ความสนใจ และแรงกดดันในการขายมหาศาลในเดือนสิงหาคมทั้งพันธบัตรสเตอร์ลิงและสหราชอาณาจักรอาจเป็นหนึ่งในช่วงเวลาเหล่านั้น หากคุณคิดว่านักลงทุนในพันธบัตรสามารถวางแผนการเคลื่อนไหวในเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร เราอาจใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ด้วยการเคลื่อนไหวสี่ประการสำหรับพอร์ตโฟลิโอของเรา:

1. เงินปอนด์พังทลาย📉​

นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าเงินปอนด์จะมีการซื้อขายที่เท่าเทียมกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจเป็นไปได้ในต้นปีหน้า เราอาจพิจารณาขายเงินปอนด์และซื้อดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เราสามารถสร้างมาร์จิ้นผ่านนายหน้าของเราได้ เราก็สามารถซื้อ ETF ได้เช่นกัน WisdomTree Long USD สั้น GBP (จีบีเอส).

2. ซื้อ FTSE 100 และขาย FTSE 250.🔀​

เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่ FTSE 100 ที่เน้นหุ้นขนาดใหญ่นั้นแท้จริงแล้วเป็นหนึ่งในดัชนีที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปีนี้ เนื่องจากบริษัทหลายแห่งมีการลงทุนในต่างประเทศจำนวนมากและมีรายได้เป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นการอ่อนตัวของเงินปอนด์จึงช่วยให้พวกเขาทำกำไรได้ ในขณะเดียวกัน FTSE 250 ซึ่งมุ่งเน้นไปที่บริษัทขนาดกลางและมีความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจอังกฤษมากกว่า ก็ประสบความสูญเสีย หากคุณคิดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป เราก็สามารถซื้อได้ แนวหน้า FTSE 100 ETF (วูค) และขาย แนวหน้า FTSE 250 ETF (วีเอ็มไอดี).

3. ซื้อหุ้นเชลล์🐚​

หากคุณต้องการสัมผัสกับน้ำมันและก๊าซ เปลือก (เชล แอลเอ็น) บริษัทที่ใหญ่ที่สุดใน FTSE 100 คือตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตการลงทุนในหุ้นของคุณ มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (PE) 5 เท่า เทียบกับอัตราส่วนราคาต่อกำไรเฉลี่ยของดัชนีที่ 9 เท่า แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจะอยู่ที่เพียง 3,5% แต่บริษัทก็ตอบแทนผู้ถือหุ้นด้วยการซื้อหุ้นคืน ผลกำไรที่แข็งแกร่งและการสร้างกระแสเงินสดอิสระทำให้การเติบโตจากการซื้อคืนในปัจจุบันมูลค่า 6.000 พันล้านปอนด์ ($7.000 พันล้าน) นอกจากนี้ เชลล์ยังจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาและซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ (ปกป้องเรา).

4. การลงทุนในหุ้นในภาคการตัดสินใจของผู้บริโภค💳​

สิ่งนี้อาจดูขัดแย้งแต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น เห็นได้ชัดว่าการใช้จ่ายตามดุลยพินิจของผู้บริโภคคือสิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากการจ่ายเงินสำหรับสิ่งจำเป็น ซึ่งก็คือ "สิ่งจำเป็น" เช่น ความร้อน ค่าเช่า หรืออาหาร ร้านอาหารและร้านเบเกอรี่จัดอยู่ในประเภทการใช้จ่ายตามดุลยพินิจ "ไม่รุนแรง" นอกจากนี้ ร้านเบเกอรี่และร้านพิซซ่ายังต้องใช้เตาอบ (ใช้แก๊สและไฟฟ้าเกือบตลอดทั้งวัน) จึงไม่น่าแปลกใจที่ราคาหุ้นของบริษัทได้ลดลงอันเป็นผลจากวิกฤตพลังงานและค่าครองชีพที่สูงขึ้น แต่เมื่อวันอังคาร ตัวเลขดังกล่าวเริ่มเปลี่ยนไปเนื่องจากรายละเอียดของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่เริ่มปรากฏให้เห็น คาดว่าจะรวมถึงการสนับสนุนสำหรับธุรกิจและครัวเรือน โดยแนะนำว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดอาจจบลงแล้วสำหรับภาคส่วนการตัดสินใจของผู้บริโภค จากนั้นเราก็สามารถเลือกลงทุนในหุ้นของ กลุ่มร้านอาหาร (รทน.แอลเอ็น) หรือเครือเบเกอรี่ Greggs, (จีอาร์จี แอลเอ็น) หรือของ พิซซ่า Domino's (ซัน แอลเอ็น) แฟรนไชส์ของอังกฤษของ American Domino's Pizza