ทำไมจู่ๆ ลอร์ด บัฟเฟตต์ถึงซื้อหุ้นลง?

กลุ่มบริษัทของ วอร์เรนบัฟเฟท, แฮธาเวย์เบิร์กเชียร์ไม่สนใจหุ้นเลยในช่วงที่เกิดโรคระบาดและบอกอย่างเปิดเผยว่าเขาคิดหุ้น การปฏิบัติ พวกเขาเป็น แพงเกินไป. อย่างไรก็ตาม เมื่อตลาดได้รับการแก้ไขแล้ว ก็มีการใช้ ตก เป็น โอกาสที่ สำหรับ ซื้อหุ้น สำหรับมูลค่าของ 51.000 ล้านซึ่งถือเป็นการใช้จ่ายมากที่สุดในไตรมาสเดียวนับตั้งแต่ปี 2008 มาดูกันว่าเหตุใด Oracle of Omaha จึงตัดสินใจเริ่มกะทันหัน ซื้อ อีกครั้งและสิ่งที่อยู่ในรายการช็อปปิ้ง

บัฟเฟตต์รู้อะไรว่าเราไม่รู้🔮

มาดูกันว่าเขารู้ทุกอย่างมากกว่าเราจริงๆ ด้วยเหตุผลที่เขาเป็นเช่นนั้น นักลงทุนที่ดีที่สุดแห่งศตวรรษที่ 20. เขายังเป็นที่รู้จักในเรื่องการต่อต้านเมล็ดพืช การซื้อ เมื่อคนอื่นอยู่ ขาย. ในเวลาเดียวกัน, ซื้อ ก้าวร้าวเมื่อ ราคา ของ บริษัท ที่คุณชอบ”พวกเขาล้มลงบนตักของเขา” (การแสดงออกของบุฟเฟ่ต์) แต่ยังคงอยู่ข้างสนามเมื่อไม่เป็นเช่นนั้น นับตั้งแต่เกิดวิกฤติการเงินโลก ตลาดมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว เพิ่มขึ้น ของ การให้คะแนน ของ การปฏิบัติ และ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ของกลุ่ม ทุนส่วนตัว. และนั่นแปลเป็น โอกาสน้อยลง ที่ตรงตามเกณฑ์การคัดเลือกของบัฟเฟตต์ ดังนั้นแทนที่จะซื้อ บริษัทที่ดี a ราคาไม่ดีเบิร์กเชียร์กำลังสร้างกองทุนเงินสดที่น่าประทับใจสำหรับการลงทุน พร้อมเริ่มดำเนินการเมื่อถึงเวลาอันควร

ในปีนี้ด้วยการ อัตราดอกเบี้ย สูงกว่า และ เงินเฟ้อ เมื่อพิจารณาจากตลาดแล้ว ดูเหมือนว่าปัจจัยต่างๆ จะสอดคล้องกันเมื่อเวลาผ่านไป ออราเคิลใช้เวลาเกือบหนึ่งในสามของกองทุนเงินสดนั้นเพื่อซื้อหุ้นในไตรมาสแรก ดูเหมือนว่าในที่สุดพวกเขาก็ทำได้ ซื้อ บาง บริษัท ใหญ่ ๆ มี ราคาน่าสนใจ.

แล้วบัฟเฟตต์ซื้ออะไรมาบ้าง?🎯

หากมีภาคส่วนใดส่วนหนึ่งที่ Buffett ดูเหมือนจะน่าสนใจเป็นพิเศษในตอนนี้ มีพลัง. Berkshire ได้เพิ่มการถือครองทั้งสองอย่าง ปิโตรเลียมตะวันตก (OXY) ในขณะที่ เชฟรอน (CVX)ซึ่งตอนนี้เป็นตัวแทนของเขา ตำแหน่งที่ใหญ่เป็นอันดับสาม. ทั้งสองเป็นสิ่งที่ดี ป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ เพราะพวกเขา เงินได้ พวกเขาได้รับประโยชน์โดยตรงจาก ราคาพลังงานที่สูงขึ้น. แต่ บั้งนายสิบ นอกจากนี้ยังมีจุดเด่นอื่นๆ:

• มีทีมผู้บริหารที่ยอดเยี่ยม (สิ่งที่จำเป็นสำหรับบัฟเฟตต์)
• เงินปันผลที่สูงและมีเสถียรภาพซึ่งเพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง และไม่ได้ลดลงในปี 2020 ไม่เหมือนกับบริษัทน้ำมันรายใหญ่อื่นๆ
• ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย

ความจริงที่ว่าบริษัทดำเนินงานทั่วทั้งห่วงโซ่อุปทาน ("ครบวงจร") ก็ทำให้เป็นเช่นนั้นเช่นกัน สามารถม้วนตัวได้มากขึ้นเมื่อมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่สูงขึ้นหรือความล้มเหลวของห่วงโซ่อุปทาน นอกเหนือจากพลังงานแล้ว Berkshire ยังมีจุดยืนที่อยากรู้อยากเห็นและน่าสนใจอีกด้วย แอคติวิชั่น (ATVI)ผู้ผลิตวิดีโอเกมผู้อยู่เบื้องหลัง”Call of Duty"Y"โลกของ Warcraft". นี่คือการเล่นเก็งกำไรจากการควบรวมกิจการอย่างแท้จริง: ไมโครซอฟท์ acordó เปรียบเทียบ Activision ในราคา $ 95 ต่อหุ้น แต่ปัจจุบันมีการซื้อขายหุ้นอยู่ที่เพียง $ 78. หากมีการดำเนินการตามข้อตกลง (อย่างที่คาดไว้) บัฟเฟตต์สามารถสร้างผลตอบแทนเป็น 21% จากราคาปัจจุบันกำไรประมาณนั้น $ 1200 ล้าน ด้วยเงินลงทุน $ 5600 ล้าน.

นอกจากนี้ที่สำคัญสุดท้ายคือ เอชพี (HPQ)โดยมีบัฟเฟตต์ซื้อหุ้นใน ลด 11,5% ที่ผู้ผลิตคอมพิวเตอร์และเครื่องพิมพ์ HP มันเป็นธุรกิจ เป็นผู้ใหญ่และตั้งรับซึ่งจ่ายก อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง (ใกล้ก 2,6% ปีหน้า) และประโยชน์จาก กระแสเงินสดที่มั่นคง y อัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าค่าเฉลี่ย. ในทางเทคนิคแล้ว มันเป็นหุ้นเทคโนโลยี แต่ก็ไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวมากนัก การใช้จ่ายของผู้บริโภคry อาจกลายเป็นค่อนข้าง ต้านทาน และ เศรษฐกิจชะลอตัว. 2

Oracle มีอะไรอีกในพอร์ตโฟลิโอของเขา?💼

บัฟเฟตต์เป็นนักลงทุน อนุรักษ์นิยมและการวิเคราะห์ เป็นคนชอบ ลงทุนในบริษัท พวกเขามี ข้อได้เปรียบที่ชัดเจนที่เขาเรียกว่า «คูเมืองทางเศรษฐกิจ« เกี่ยวกับคู่แข่งของเขา มากกว่าเขา การเจริญเติบโต ทั้ง ความกล้าหาญ เหนือสิ่งอื่นใดจะให้ความสำคัญมากขึ้น ซื้อบริษัท นี้ อยู่ในสภาพ de ครองตลาดมานานหลายทศวรรษ ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจเลยที่หุ้นอันดับต้นๆ ของ Berkshire จะรวมอยู่ด้วย การอ้างอิงของอเมริกา ในขณะที่ Coca-Cola, คราฟท์ไฮนซ์, ธนาคารแห่งอเมริกา y อเมริกันเอ็กซ์เพลส. ตำแหน่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของพระองค์คือ Appleเหมาะอย่างยิ่งกับวิทยานิพนธ์ของ Oracle: บริษัทมี อัตรากำไรขั้นต้นที่น่าดึงดูด y กระแสเงินสดที่มั่นคง, และคือ เพิ่มขึ้น Sus จ่ายเงินปันผลอย่างรวดเร็ว

แล้วเราจะใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้ได้อย่างไร?🧩

บัฟเฟตต์ ซึ่งปัจจุบันอายุ 91 ปี ไม่เคยอ้างว่าตนเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดหรือเปิดสถาบันการลงทุน แต่เขาไม่เคยอ้างว่าตนเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านตลาด บันทึก แสดงว่าเป็นสิ่งที่ดีสำหรับ เพิ่มตำแหน่งของคุณ เมื่อ การปฏิบัติ เป็น ถูก และเพื่อ สร้างเงินสำรอง เมื่อพวกเขา มีมูลค่าสูงเกินไป. ดังนั้นหากบัฟเฟตต์ซื้อหุ้นอีกครั้ง นั่นแสดงว่าไม่ใช่ว่าหุ้นทุกตัวจะมีมูลค่าสูงเกินไป สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งคือต้องพิจารณา นอกเหนือจากสิ่งที่บัฟเฟตต์ซื้อหุ้น เมื่อเขาซื้อหุ้นเหล่านั้น ความชอบของคุณตอนนี้สำหรับ การกระทำที่ต้านทาน ไปยัง ภาวะถดถอย y resistentes ไปยัง เงินเฟ้อตัวอย่างเช่น แสดงว่าคุณอาจกังวลเกี่ยวกับเรื่องนั้น ภัยคุกคาม จาก เศรษฐกิจถดถอยคอมโบยังห่างไกลจากอุดมคติ อัตราเงินเฟ้อสูง y การเจริญเติบโตต่ำ. หากคุณต้องการลงทุนแบบบัฟเฟตต์ ข่าวดีก็คือ คุณสามารถทำได้ บัฟเฟตต์มีแนวโน้มที่จะ เก็บ Sus ตำแหน่ง ในระหว่าง หลายไตรมาส หรือในบางกรณี ปี. เราสามารถจำลองสิ่งที่คุณทำ แม้กระทั่งสัปดาห์หลังจากที่คุณทำไปแล้ว ที่ รายการก่อนหน้า และ สี่การกระทำ ที่เราไฮไลท์ไว้คือของดี จุดเริ่มต้น สำหรับ เริ่มต้น. หรือเราจะซื้อก็ได้ เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ (BRK-B)เพื่อเป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอเดียวกันกับบัฟเฟตต์