ประเภทของอนุพันธ์ทางการเงินที่คุณควรรู้

ด้วยวิวัฒนาการที่ยิ่งใหญ่และการเติบโตของการลงทุนทางการเงินจนถึงปัจจุบันและในช่วงหลายปีที่ผ่านมานักลงทุนจำนวนมากใช้ เครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกันเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของคุณ กำไรจากการลงทุนในภาคการเงิน

ในบทความนี้เราจะจัดประเภทอนุพันธ์ทางการเงินที่พบมากที่สุดและที่ใช้ในปัจจุบันในตลาดโลกต่างๆเนื่องจากเป็นตราสารที่ได้รับความนิยมมากและเป็นที่รู้จักของนักลงทุนในภาคการลงทุน

ตราสารอนุพันธ์ประกอบด้วยเครื่องมือทางการเงิน ซึ่งมูลค่ามาจากความผันผวนหรือการเคลื่อนไหวของราคา ในเนื้อหาอื่นเรียกว่า "สินทรัพย์อ้างอิง" สินทรัพย์อ้างอิงที่ดำเนินการโดยปกติจะมีความหลากหลายหรือแตกต่างกันมากเช่นหุ้นใน บริษัท สกุลเงินดัชนีหุ้นหรือวัตถุดิบและอื่น ๆ อีกมากมายที่มีอยู่

ในระยะสั้นอนุพันธ์คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งมีการกำหนดรายละเอียดและเงื่อนไขในช่วงเวลาของข้อตกลงในขณะที่การแลกเปลี่ยนที่มีประสิทธิภาพเกิดขึ้นหรือเกิดขึ้นในอนาคตหรือเมื่อสัญญาสิ้นสุดลง

ข้อเท็จจริงที่สำคัญมากเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้ก็คือ ขึ้นอยู่กับการใช้ประโยชน์นั่นคือในการลงทุนในพวกเขาเราจะต้องมีจำนวนหรือจำนวนที่ลดลงเมื่อเทียบกับการได้มาตามปกติดังนั้นผลลัพธ์ของสิ่งเหล่านี้จะทวีคูณทั้งในทางบวกและทางลบ

มีอนุพันธ์ทางการเงินมากมายและรูปแบบของตราสารอนุพันธ์ด้านล่างนี้เราจะมุ่งเน้นและวิเคราะห์ประเภทต่อไปนี้:

อนาคต

ฟิวเจอร์สคือสัญญาหรือข้อตกลงที่มีการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์จำนวนคงที่ซึ่งกำหนดขึ้นในอนาคตหรือการหมดอายุที่กำหนดไว้ในราคาที่ตกลงไว้ล่วงหน้าหรือก่อนหน้านี้ ด้วยอนาคตเราสามารถรับตำแหน่งได้สองประเภท:

• ตำแหน่งยาว: นี่คือสิ่งที่ยอมรับ ผู้ซื้อล่วงหน้ากล่าวอีกนัยหนึ่งคือเมื่อสัญญาหรือข้อตกลงสิ้นสุดลงคุณจะมีสิทธิ์ได้รับทรัพย์สินอ้างอิง นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ที่ผู้ซื้อจะปิดสถานะในตลาดก่อนที่จะหมดอายุนั่นคือการขายอนาคตก่อนที่จะหมดอายุและทำให้ภาระผูกพันนั้นหมดไป
• ตำแหน่งสั้น: นี่คือสิ่งที่ผู้ขายฟิวเจอร์สยอมรับกล่าวคือผู้ที่ตกลงที่จะส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อครบกำหนดตามราคาที่กำหนดหรือตกลงในสัญญา เช่นเดียวกับในกรณีก่อนหน้านี้คุณสามารถส่งตำแหน่งนั้นก่อนหมดอายุได้เช่นกัน

ใบสำคัญแสดงสิทธิ

ใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นผลิตภัณฑ์ที่สามารถต่อรองได้ซึ่งมีการเพิ่ม สิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์บางอย่าง ในราคาที่กำหนดและช่วงเวลาที่กำหนด ผู้ได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิจะมีสิทธิ แต่ไม่มีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์อ้างอิงในวันที่หมดอายุ

การใช้สิทธิจะขึ้นอยู่กับราคา ณ เวลานั้นของสินทรัพย์อ้างอิงกับราคาใช้สิทธิหรือไม่

• ใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อ: ผู้ถือสัญญาจะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดในการใช้สิทธิ ในกรณีที่ราคาสูงกว่าราคาสำหรับปีนั้นจะมีการจ่ายเครดิตให้กับผู้ถือสำหรับผลต่างที่เกิดขึ้นระหว่างราคาทั้งสอง
• ใบสำคัญแสดงสิทธิการขาย: ผู้ถือสิทธิ์จะขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาใช้สิทธิ ในกรณีที่ราคาต่ำกว่าข้อตกลงจะถูกตัดสินโดยการจ่ายส่วนต่างระหว่างสองราคา

ขึ้นอยู่กับการใช้สิทธิของสัญญาหรือข้อตกลงใบสำคัญแสดงสิทธิอาจเป็นประเภทอเมริกัน (สามารถดำเนินการได้ตลอดอายุของใบสำคัญแสดงสิทธิจนกว่าจะหมดอายุ) หรือประเภทยุโรป (สามารถใช้ได้เฉพาะเมื่อหมดอายุหรือหมดอายุเท่านั้น)

ตัวเลือก

ตัวเลือกประกอบด้วยสัญญาหรือข้อตกลงซึ่งผู้ซื้อได้รับสิทธิและภาระผูกพันจากผู้ขายตามจำนวนที่ระบุสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงในระยะเวลาหรือครบกำหนดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

เบี้ยประกันภัยคือราคาหรือค่าคอมมิชชั่นที่ผู้ซื้อมีเพื่อให้ได้มาซึ่งสิทธิ์ในการซื้อนั้นโดยมีลักษณะที่ตกลงกันไว้ เมื่อถึงเวลาหมดอายุหรือระยะเวลาดำเนินการทั้งคู่อาจให้ความสำคัญกับตัวเลือกและใช้สิทธิหรือไม่ก็ได้ ขึ้นอยู่กับราคาที่ตกลงกันและราคาตลาดปัจจุบัน.

ขึ้นอยู่กับว่าตัวเลือกนั้นสามารถใช้สิทธิได้เมื่อใดเรายังมีสองประเภทตัวเลือกยุโรป (สามารถดำเนินการได้เมื่ออ็อพชันหมดอายุเท่านั้น) และอ็อพชันอเมริกัน (สามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาจนกว่าจะสิ้นสุดระยะเวลาของอ็อพชัน) .

ไบนารี่ออฟชั่น

หากคุณยังไม่ทราบ ไบนารี่ออฟชั่นคืออะไร ให้ความสนใจกับสิ่งต่อไปนี้ หุ้นไบนารีเป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงินประเภทหนึ่งที่ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากความสะดวกในการซื้อขายหุ้น (ซึ่งมีความเสี่ยงสูงด้วย)

หุ้นไบนารีมีลักษณะเฉพาะเนื่องจากเป็น ประเภทของการลงทุนที่ขึ้นอยู่กับทั้งหมดหรือทั้งหมดนั่นคือหากผู้ซื้อขายทำตามคำทำนายที่เขาทำนายไว้พวกเขาจะรับเปอร์เซ็นต์ของการลงทุน แต่ในกรณีที่การคาดการณ์ผิดพลาดจะไม่มีการดำเนินการใด ๆ

การดำเนินการเหล่านี้สามารถทำได้ทั้งในทิศทางการซื้อขายนั่นคือซื้อ ("CALL") หรือขาย ("PUT") เมื่อเลือกสินทรัพย์และทิศทางของการดำเนินการแล้วจะต้องเลือกเวลาหมดอายุของตัวเลือก (โบรกเกอร์ส่วนใหญ่อนุญาตให้ดำเนินการ 60 วินาที 5 นาทีเป็นต้น)

แลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนประกอบด้วยสัญญาทางการเงินระหว่างสองฝ่ายที่พวกเขาตกลงที่จะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดด้วยสูตรและข้อกำหนดเฉพาะ กิริยานี้เป็นสัญญาที่กำหนดขึ้นเองหรือเฉพาะเจาะจงเพื่อตอบสนองความต้องการที่เฉพาะเจาะจงและซับซ้อน

ข้อตกลงหรือสัญญาแลกเปลี่ยนมีข้อกำหนดเกี่ยวกับสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องและวันที่แลกเปลี่ยนหรือหมดอายุของการดำเนินการตลอดจนสูตรและข้อกำหนดทางเทคนิคที่ตกลงในสัญญา

ประเภทของ สวอปที่พบมากที่สุดคืออัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินดังนั้นอนุพันธ์ทางการเงินนี้จึงเป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกประเภทเนื่องจากมีความเสี่ยงสูงและมีความเสี่ยงสูง ตลาดการเงิน.

สัญญาซื้อขายส่วนต่างหรือ CFD

Contracts for Difference หรือ CFD's (Contracts for Difference) คือข้อตกลงที่นักลงทุนและสถาบันการเงินตกลงที่จะแลกเปลี่ยนความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อของสินทรัพย์อ้างอิงตัวอย่างเช่นหุ้นดัชนีหุ้นวัตถุดิบและดอกเบี้ย อัตราและอื่น ๆ

เนื่องจากผลิตภัณฑ์เหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์หรือแบบจำลองที่ไม่เฉพาะเจาะจงนักลงทุนจึงต้องพิจารณาถึงลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงทั้งหมดที่อาจเกิดขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิงแต่ละรายการและแต่ละธุรกรรมโดยเฉพาะ อนุพันธ์ทางการเงินนี้ใช้เลเวอเรจด้วยดังนั้นเราจึงต้องพิจารณาความเสี่ยงที่มีอยู่เนื่องจากอาจทำให้เกิดการสูญเสียมากกว่าเงินทุนที่ฝากไว้กับโบรกเกอร์