ในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคม เราเห็นจีนรู้สึกวิตกเมื่อเจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัฐบาลสหรัฐฯ เยือนไต้หวันเมื่อต้นเดือนนี้ เพื่อทำให้บรรยากาศร้อนขึ้นอีก ข่าวที่ว่ากลุ่มสมาชิกสภานิติบัญญัติของสหรัฐฯ จะพบกันได้จุดชนวนให้เกิดความขัดแย้งนี้เท่านั้น ภัยคุกคามของจีนที่จะเข้าควบคุมภูมิภาคด้วยกำลังหากจำเป็น เป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจการผลิตชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก และการขยายการลงทุนในหุ้นของเรา
เกิดอะไรขึ้นกันแน่?🤦♂️
ไต้หวันอาจได้รับการจัดอันดับให้เป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 18 ของโลก แต่ในด้านเซมิคอนดักเตอร์กลับมีตำแหน่งทางเศรษฐกิจที่สูงกว่ามาก ประเทศเล็กๆ แห่งนี้ผลิตชิปคอมพิวเตอร์ถึง 65% ของโลก ในขณะที่จีนและสหรัฐอเมริกา (สองผู้บริโภคเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุด) มีส่วนแบ่งการตลาดรวมกัน 15% ผู้ผลิตชิปชาวไต้หวัน TSMC เพียงอย่างเดียวสร้างรายได้มากกว่าสามเท่า
ส่วนแบ่งตลาดเซมิคอนดักเตอร์แยกตามประเทศ
ขณะนี้ โลกพึ่งพาไต้หวันมากเกินไปในการปฏิบัติตามคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ของตน และแม้ว่าจีน สหรัฐอเมริกา และยุโรปจะสัญญาว่าจะลงทุนมากกว่า 250.000 ล้านดอลลาร์ระหว่างกันเพื่อขยายกำลังการผลิตชิป แต่โครงการใหม่ ๆ เหล่านี้ก็คงไม่ผลิตชิปใด ๆ ก่อนปี 2026 ส่วนความปรารถนาของสหรัฐฯ... สำหรับ สหรัฐฯ ในการบรรลุ "การพึ่งพาตนเองได้อย่างสมบูรณ์" ในแง่ของการผลิต อาจต้องใช้เวลาอย่างน้อย 10 ปีและการลงทุนมากกว่า XNUMX ล้านล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Boston Consulting Group และ Semiconductor Industry Association
การรุกรานไต้หวันโดยจีนมีผลกระทบอะไรบ้าง?💣
1. ความล่าช้าและการขาดแคลนชิป⏳
หากจีนโจมตีไต้หวันในที่สุด ความเสี่ยงหลักประการหนึ่งคือการขาดแคลนชิปทั่วโลกครั้งใหม่ แม้ว่าโดยปกติแล้วจะคิดเป็นเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของต้นทุนวัสดุทั้งหมด แต่ก็ไม่สามารถทดแทนได้ ซึ่งหมายความว่าการขาดแคลนชิปอาจทำให้การผลิตหยุดชะงักโดยสิ้นเชิง ในช่วงกักตัวโควิด เราก็อยู่ได้ ตัวอย่างเช่น, Apple ต้องชะลอการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และลดเป้าหมายการผลิต ซึ่งส่งผลเสียต่อการเติบโตของยอดขาย และจากการที่ Bloomberg ประมาณการว่า Apple คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 25% ของกำไรของ TSMC นี่เป็นตัวอย่างหนึ่งของสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในระดับที่ใหญ่กว่ามากในอนาคตสำหรับการลงทุนในหุ้นทุกภาคส่วน
มูลค่าการลงทุนในหุ้น TSMC ขึ้นอยู่กับ Apple เป็นส่วนใหญ่ ที่มา: สสส.
2. มันจะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อทั่วโลก 🎈
ในกราฟด้านล่าง คุณจะเห็นผลกระทบของการขาดแคลนที่เกิดจากการระบาดใหญ่ต่ออุตสาหกรรมที่ต้องใช้ชิปในสหรัฐอเมริกา ซึ่งคิดเป็นเกือบ 40% ของภาคการผลิตของประเทศ ราคาลงทุนในหุ้นในอุตสาหกรรมที่พึ่งพาชิปเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 4% (สีแดง) เมื่อเทียบกับราคาลงทุนในหุ้นในอุตสาหกรรมที่ไม่พึ่งพาชิป (สีน้ำเงิน)
การเปลี่ยนแปลงของราคาในอุตสาหกรรมการผลิตของสหรัฐฯ ที่มา: BEA/BLS
3. การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกจะได้รับผลกระทบ📉
จีนมีส่วนสนับสนุนหนึ่งในห้าของผลผลิตทางเศรษฐกิจของโลก ซึ่งหมายความว่าความขัดแย้งทางทหารจะมีผลกระทบสำคัญต่อการลงทุนในหุ้นจีน ไม่ต้องพูดถึงว่าการหยุดชะงักในการผลิตชิปของไต้หวันจะทำให้การผลิตหยุดชะงักทั่วโลกและส่งผลกระทบต่อการลงทุนในหุ้นทั่วโลกในท้ายที่สุด ท้ายที่สุดแล้ว TSMC ได้สร้างชิปให้กับผู้ผลิตและผู้ออกแบบชิปรายอื่นๆ เช่น Broadcom, วอลคอมม์, Nvidia, เอเอ็มดี y เท็กซัส เครื่องมือ. และเนื่องจากพวกเขาจัดหาผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อุปกรณ์สื่อสาร และชิ้นส่วนรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของโลก สิ่งนี้จึงอาจมีผลกระทบร้ายแรง
แล้วเราจะปกป้องการลงทุนในหุ้นของเราได้อย่างไร?🧐
ความขัดแย้งทางทหารในอดีตมีความเชื่อมโยงกับการลงทุนในหุ้นของประเทศหนึ่งๆ ลดลงระหว่าง 10 ถึง 20% และส่งผลเสียอย่างยิ่งต่อการลงทุนในหุ้นในตลาดเกิดใหม่ นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากเราทราบเรื่องนี้แล้ว เราขอแนะนำให้คุณลงทุนในหุ้นกับ เบต้าต่ำ, พันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) และใน การลงทุนทางเลือก.
มี ETFs ที่น่าสนใจให้ลงทุนบ้างไหม?🧺
โชคดีสำหรับคุณ คำตอบคือใช่ คุณสามารถกระจายการลงทุนของคุณในหุ้นด้วย ETF จากภาคการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ ตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการผสมผสานคือ ETF iShares US Aerospace & Defense (NYSE:ITA) อีทีเอฟ Invesco การบินและอวกาศและกลาโหม (NYSEARCA:PPA) และกองทุน ETF SPDR S&P การบินและอวกาศและการป้องกัน (NYSEARCA:XAR)
และเนื่องจากสงครามกำลังเป็นที่นิยม ETFS ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ก็เหมือนกับ SPDR S&P Kensho Future Security ETF (NYSEARCA:FITE) อาจเป็นทางออกที่ดีในการกระจายการลงทุนในหุ้นของเรา
แล้วถ้าฉันไม่อยากลงทุนใน ETF ล่ะ? 😢
หากคุณรู้สึกอยากรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยและไม่ต้องการลงทุนใน ETF คุณสามารถลงทุนในหุ้นของบริษัทผลิตชิปที่อยู่ในสหรัฐอเมริกาและยุโรป เช่น ASML (NASDAQ:ASML) โรงหล่อระดับโลก (NASDAQ:GFS) ทาวเวอร์เซมิคอนดักเตอร์ (NASDAQ:TSEM) หรือประเทศเกาหลีใต้ อิเล็กทรอนิคส์ซัมซุง (KRX:005930) พวกเขาทั้งหมดจะได้รับประโยชน์จากปัญหาด้านโลจิสติกส์ที่อาจเกิดขึ้นและราคาที่เพิ่มขึ้นในกรณีที่เกิดการหยุดชะงัก เนื่องจากผู้ผลิตของโลกจะหันไปหาพวกเขาเพื่อชดเชยการไม่มีไต้หวัน