Jack Schwager เทรดเดอร์และนักเขียนชาวอเมริกัน ใช้เวลา 30 ปีที่ผ่านมาในการสัมภาษณ์นักลงทุนและเทรดเดอร์ที่เก่งที่สุดของโลก และหนังสือเล่มล่าสุดของเขา Unknown Market Wizards นำเสนอนักลงทุนที่ (แม้จะไม่ได้สร้างชื่อให้กับตัวเองในโลกแห่งการลงทุนก็ตาม) มีประวัติที่ดีกว่านักลงทุนมืออาชีพที่ดีที่สุดบางราย และเนื่องจากพวกเขาเป็นคนปกติเหมือนเรา เราจึงคิดที่จะวิเคราะห์บทเรียนทั้ง 10 บทเพื่อเพิ่มพูนการฝึกอบรมการซื้อขายของเราต่อไป...
10 บทเรียนที่สร้างความแตกต่างคืออะไร?🧐
1. ไม่มีสูตรสำเร็จ🧪
ประเด็นหลักคือความสำเร็จในการลงทุนไม่ได้เกี่ยวกับการค้นหาแนวทางการลงทุนที่ถูกต้อง แต่เกี่ยวกับการค้นหาแนวทางที่เหมาะสมสำหรับเรา นั่นคือสิ่งหนึ่งที่เข้ากันได้กับความชอบและบุคลิกภาพของเรา ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์รายหนึ่งเริ่มใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค แต่ไม่เข้าใจว่าทำไมการตัดสินใจลงทุนตามรูปแบบกราฟจึงควรใช้ได้ ดังนั้นเขาจึงตัดสินใจปรับปรุงการฝึกการซื้อขายและเปลี่ยนไปใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน และประสบความสำเร็จมากขึ้นมาก
2. เก็บบันทึกการดำเนินงานของเราไว้✍🏼
บันทึกการซื้อขายสามารถให้ข้อมูลที่สำคัญแก่เราได้สองประเภท ทั้งสิ่งที่เราทำถูกและสิ่งที่เราทำผิด นี่เป็นข้อมูลอันมีค่าที่เราต้องตรวจสอบเพื่อปรับปรุงกระบวนการของเราอย่างต่อเนื่อง เสริมสิ่งที่เราทำได้ดีและเรียนรู้จากสิ่งที่เราทำผิด
เพื่อปรับปรุงการฝึกอบรมการซื้อขายของเรา เราต้องตรวจสอบบันทึกการดำเนินงานของเรา
เทรดเดอร์รายหนึ่งให้สัมภาษณ์ในหนังสือของ Schwager ค้นพบในบันทึกการซื้อขายของเขาว่ากำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของเขามาจากการซื้อขายที่มีลักษณะร่วมกันหลายประการ นั่นช่วยให้เขาค้นพบความได้เปรียบของตัวเอง ซึ่งนำพาเขาไปสู่ผลลัพธ์การลงทุนระดับสตราโตสเฟียร์ และพูดถึงข้อดี...
3. รู้ข้อดีของเราและรักษาไว้.🙋♂️
สำหรับการฝึกอบรมการซื้อขายของเรา สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าจุดแข็งและจุดอ่อนของเราคืออะไร เป้าหมายของการลงทุนไม่ใช่การเป็นผู้เชี่ยวชาญในสินทรัพย์ทุกประเภทและทุกตลาด เป้าหมายของการลงทุนคือการสร้างรายได้ และหากนั่นหมายถึงการได้เปรียบในบางสิ่งที่คลุมเครือเช่นหุ้นผู้บริโภคขนาดเล็ก แน่นอนว่าเราควรดำรงตำแหน่งของเรา หากข้อได้เปรียบของเราคือการระบุหุ้นที่พร้อมจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มหลักๆ อย่าล่อลวงให้ซื้อขายนอกขอบเขตความเชี่ยวชาญของคุณเพียงเพราะคุณ "ควร" ทำเช่นนั้น การติดตามมวลชนไม่ใช่สิ่งที่ถูกต้องเสมอไป และมักจะทำให้เราทำผิดพลาด
4. พยายามหาการดำเนินการที่มีผลประโยชน์ไม่สมมาตร⚖️
การซื้อขายที่ดีที่สุดคือการซื้อขายที่มีโอกาสทำกำไรมากกว่าการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหลายเท่า ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์รายหนึ่งที่ให้สัมภาษณ์ในหนังสือค้นหาคำว่า "สิบแบ็กเกอร์« นั่นคือ การดำเนินการที่จัดการเพื่อเพิ่มมูลค่าเป็นสิบ กำไรที่เป็นไปได้ 1.000% นั้นมากกว่าการสูญเสียสูงสุดทางทฤษฎี 100% ที่เราประสบได้เมื่อลงทุนในการดำเนินการเดียว
Tenbaggers เป็นการดำเนินงานที่มีการเติบโตขั้นต่ำ x10 ที่มา: Tradingview
ในทางกลับกัน ไม่มีเทรดเดอร์ที่ดีคนใดที่จะยึดการค้าที่กำลังขาดทุน 100% ไว้ เนื่องจากเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จแทบทุกคนใช้นโยบายการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวดเพื่อจำกัดการขาดทุนของพวกเขา วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำเช่นนี้คือการใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน ซึ่งจะจำกัดการสูญเสียสูงสุดของเราในการซื้อขายและปรับปรุงความไม่สมดุลของกำไร แต่จำไว้ว่าเราไม่ต้องรอให้หยุดเพื่อเปิดใช้งานเสมอไป ตัวอย่างเช่น หากเราเชื่อว่าวิทยานิพนธ์การลงทุนของเราใช้ไม่ได้อีกต่อไปหลังจากเปิดการซื้อขาย เราก็เพียงปิดมันเพื่อลดการสูญเสียในระยะยาว
5. การบริหารความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของเรา🧮
นี่ไม่ใช่บทเรียน เราต้องมุ่งเน้นเป็นกฎหมายในการฝึกอบรมการซื้อขายของเรา การมีคำสั่งหยุดขาดทุนในแต่ละตำแหน่งในพอร์ตโฟลิโอของเรานั้นไม่เพียงพอ เราต้องคำนึงถึงความสัมพันธ์ระหว่างแต่ละตำแหน่งของเราด้วย หากตำแหน่งที่แตกต่างกันมีความสัมพันธ์กันสูง ก็ไม่สำคัญว่าแต่ละตำแหน่งจะมีคำสั่งหยุดหรือไม่
การจัดการความเสี่ยงสามารถขจัดเรื่องปวดหัวที่ไม่จำเป็นได้มากมาย ที่มา: TRC Capitals
นั่นเป็นเพราะว่าการซื้อขายที่แตกต่างกันอาจสูญเสียเงินไปพร้อมกัน หากเป็นเช่นนั้น เราต้องพิจารณาลดขนาดของแต่ละตำแหน่งหรือเพิ่มตำแหน่งที่สัมพันธ์กันแบบผกผันในพอร์ตโฟลิโอของเรา เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องรักษาการจัดการพอร์ตโฟลิโอของเราอย่างแข็งขันเพื่อให้มั่นใจถึงผลกำไรและลดการสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุด
6. หยุดพักก่อนหากเราประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่📉
เทรดเดอร์หลายคนที่ให้สัมภาษณ์ในหนังสือเล่มนี้ได้หยุดชั่วคราวโดยสิ้นเชิงหากพอร์ตการลงทุนของพวกเขาขาดทุน 10-20% และมีเหตุผลสองประการว่าทำไมสิ่งนี้จึงเป็นความคิดที่ดี:
- การสูญเสียครั้งใหญ่อาจหมายความว่าสิ่งที่เราทำอยู่ไม่ได้ผล และเราจำเป็นต้องประเมินกระบวนการลงทุนใหม่
- อารมณ์ของเรามักจะเข้ามาขัดขวางเมื่อเราประสบกับการสูญเสียครั้งใหญ่ และเราเริ่มตัดสินใจลงทุนเพื่อพยายามชดใช้การขาดทุนนั้น นี่อาจกลายเป็นหลุมลึกที่นำไปสู่การสูญเสียที่ยิ่งใหญ่กว่า ซึ่งเป็นสิ่งที่เราหลีกเลี่ยงได้ด้วยการหยุดพักเพื่อทำจิตใจให้ปลอดโปร่ง
7. ถ้าเราเปิดการดำเนินการจาก FOMO ล้วนๆ จะดีกว่าถ้าปิดมัน🎰
สมมติว่าเราเห็นว่าการกระทำหรือ criptomoneda สุ่มที่เราไม่เคยได้ยินมาก่อนขึ้นไป ความกลัวที่จะพลาด (รู้จักกันดีในชื่อย่อ FOMO) เข้ามามีบทบาทและเราก็ลงเอยด้วยการซื้อ จากนั้นเราก็นั่งรอหุ้นหรือสกุลเงินดิจิทัลให้ราคาสูงขึ้น แทนที่จะเข้าใจจริงๆ ว่าทำไมมูลค่าจึงควรสูงขึ้น หากคุณพบว่าเรารอให้การซื้อขายได้ผล นั่นเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าเรากำลังเล่นการพนันมากกว่าการซื้อขายตามกระบวนการที่มั่นคง และหากเป็นเช่นนั้น เราจะช่วยเหลือตัวเองอย่างมากในระยะยาวด้วยการออกจากข้อตกลงนั้น
วงจร FOMO สามารถช่วยให้เราระบุได้ว่าเมื่อใดที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้น ที่มา: Basque Chronicle
8. แยกแยะระหว่างผลการดำเนินงานและการตัดสินใจ 💭
ผลลัพธ์ที่ไม่ดีของการดำเนินการไม่ได้หมายความว่าเป็นการดำเนินการที่ไม่ดีเสมอไป และในทางกลับกัน หากเราลงเอยด้วยการปิดการดำเนินการที่เราดำเนินการอย่างหุนหันพลันแล่นและไม่ปฏิบัติตามกระบวนการที่มีกำไร นั่นไม่ใช่การดำเนินการที่ดี ในทำนองเดียวกัน หากการเทรดจบลงด้วยการขาดทุนและเราเป็นเทรดเดอร์ที่ดี มีเพียงสองคำอธิบายเท่านั้น ไม่ว่าเราจะปฏิบัติตามกระบวนการของเราและการซื้อขายที่ขาดทุนนั้นอยู่ในเปอร์เซ็นต์ของการซื้อขายที่สูญเสียอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ หรือเราทำผิดพลาด สิ่งนี้เกิดขึ้นและเราถือว่ามันถ้าเราเก่งในสิ่งที่ทำ ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ที่ไม่ดีมักจะมีข้อแก้ตัวเพื่อพิสูจน์ความสูญเสียของพวกเขาเสมอ
9. อดทนไว้🤦♂️
ดังคำกล่าวที่ว่า ความอดทนเป็นบ่อเกิดของวิทยาศาสตร์ นี่คือลักษณะที่เทรดเดอร์และนักลงทุนที่ดีทุกคนมี ลักษณะที่ยากต่อการปลูกฝังเมื่อพิจารณาว่าเราต้องเอาชนะสัญชาตญาณและความปรารถนาตามธรรมชาติของเรา ความอดทนมีสองประเภทที่จำเป็นสำหรับความสำเร็จในการลงทุน:
- ความอดทนในการรอโอกาสในการลงทุนที่อยู่ในขอบเขตความเชี่ยวชาญของเราและเหมาะสมกับเกณฑ์และกระบวนการเฉพาะของเรา เราต้องพยายามไม่ตกสู่สิ่งล่อใจในการทำการค้าที่ไม่ดีเพียงเพราะไม่มีอะไรปรากฏขึ้นมาระยะหนึ่งแล้ว
- ความอดทนในการรักษาการดำเนินงานที่ชนะ เมื่อการซื้อขายมีกำไร เป็นการดึงดูดให้ออกก่อนเวลาอันควรเพื่อปิดโดยมีกำไร แต่กลยุทธ์ที่ดีกว่าคือการติดตามการเทรดที่ชนะอย่างอดทน และปิดกำไรบางส่วนด้วยการขายจำนวนเล็กน้อยไปพร้อมกัน
10. การทำกำไรอย่างต่อเนื่องไม่ใช่เป้าหมายที่สมจริง📊
โอกาสในการลงทุนเกิดขึ้นเป็นระยะๆ และการมุ่งเป้าไปที่ความสามารถในการทำกำไรอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่มีกิจกรรมต่ำอาจเป็นผลเสีย ส่งผลให้การดำเนินงานจบลงด้วยการขาดทุน นั่นคือสิ่งที่ทำให้การซื้อขายเป็นเรื่องยากมากในการดำรงชีวิต กำไรมีความผันผวนและขาดทุนเป็นบางครั้ง แม้ว่าเราจำเป็นต้องจ่ายค่าเช่าก็ตาม ดังนั้น หากคุณกำลังคิดที่จะลาออกจากงานเพื่ออุทิศตัวเองเพื่อการซื้อขาย บางทีสิ่งที่ดีที่สุดอาจเป็นการคิดให้รอบคอบและพัฒนาการฝึกอบรมการซื้อขายของคุณต่อไป...