หากคุณลงทุนในหุ้น คุณอาจคุ้นเคยกับตัวชี้วัดการวิเคราะห์ราคา (อัตราส่วน P/E, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา, การซื้อโดยใช้ข้อมูลภายใน) ที่จะบอกเราว่าเมื่อใดควรซื้อเข้าสู่ตลาดหรือเมื่อใดควรออกจากตลาด สำหรับสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนตลาด เรายังมีตัวชี้วัด onchain หลายร้อยตัวให้เลือก ซึ่งบางส่วนสามารถทำให้เราได้เปรียบอย่างแท้จริงในตลาด มีสามประการที่เราเชื่อว่ามีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการฝึกอบรมสกุลเงินดิจิทัลของคุณ ดังนั้นวันนี้เราจะแสดงให้คุณเห็นว่ามันทำงานอย่างไรและแต่ละข้อดีมีอะไรบ้าง
ตัวชี้วัด #1: มูลค่าตลาดถึงมูลค่าที่รับรู้ (MVRV)⚖️
MVRV คืออะไร?😮
El เอ็มวีอาร์วี นี่เป็นตัวชี้วัดแรกที่เราจะสอนคุณเกี่ยวกับการฝึกอบรมเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล คำนวณโดยการหารมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin (อุปทานทั้งหมด x ราคาตลาด) ด้วยมูลค่าตามมูลค่าที่รับรู้ (ราคาที่เหรียญถูกซื้อขายครั้งล่าสุดบนเครือข่าย) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแสดงถึงมูลค่าตลาดปัจจุบันของ Bitcoin และมูลค่าที่รับรู้แล้วแสดงถึงการประมาณ "มูลค่าที่เก็บไว้" ของ Bitcoin เมื่อมันแสดงให้เราเห็นค่าบวก โดยทั่วไปหมายความว่านักลงทุนกำลังนั่งอยู่กับผลกำไรที่ยังไม่รับรู้ ในขณะที่ค่าติดลบหมายความว่าพวกเขากำลังเผชิญกับการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
เหตุใด MVRV จึงมีประโยชน์ 🙋♂️
ในอดีต MVRV เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือที่สุดในการตรวจจับเสียงสูงและเสียงต่ำ การเบี่ยงเบนอย่างมากระหว่างราคาของ Bitcoin และมูลค่าที่เก็บไว้ บ่งบอกถึงช่วงเวลาที่นักลงทุนมีผลกำไรจำนวนมากหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ซึ่งจะเพิ่มความน่าจะเป็นที่พวกเขาจะปิดสถานะของพวกเขา ในอดีต สิ่งใดก็ตามที่มากกว่า 3 มักจะเกิดขึ้นก่อนจุดสูงสุดของตลาด ในขณะที่สิ่งใดก็ตามที่ใกล้กับ 1 มักจะเกิดขึ้นก่อน ตลาดตกต่ำ. สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า MVRV ดูเหมือนว่าจะทำงานได้ดีที่สุดเมื่อถึงค่าสุดขั้ว แม้ว่าการประเมินการเปลี่ยนแปลงระยะสั้นอย่างรอบคอบสามารถให้ข้อมูลที่น่าสนใจแก่เราได้เช่นกัน เพื่อให้สามารถดูตัวชี้วัดนี้แบบออนไลน์ได้ คุณสามารถใช้หน้านี้ได้ ดูเป็นบิตคอยน์ซึ่งคุณจะได้พบกับกราฟิกที่จะสนับสนุนการฝึกอบรมของคุณในสกุลเงินดิจิทัล
อัตราส่วน MVRV ของ Bitcoin ดูเหมือนว่าจะฟื้นตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ ที่มา: Lookintobitcoin
ตัวชี้วัด #2: คลื่น HODL🌊
คลื่น HODL คืออะไร?😮
ตัวชี้วัดที่สองที่เรานำเสนอเพื่อปรับปรุงการฝึกอบรมของคุณใน cryptocurrencies คือ คลื่น HODL. ด้วยตัวชี้วัดนี้ คุณจะสามารถดูเปอร์เซ็นต์ของอุปทานสกุลเงินดิจิทัลหมุนเวียนที่ไม่ได้เคลื่อนไหวในช่วงระยะเวลาหนึ่ง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเน้นสัดส่วนของเหรียญของ “กลุ่มอายุ” บางกลุ่ม นั่นคือช่วงเวลาระหว่างช่วงเวลาที่มันถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินและช่วงเวลาที่มันถูกใช้ไปโดยแบ่งออกเป็นสีเฉพาะ แถบสีโทนเย็นหมายถึงเหรียญที่เก่าแก่ที่สุด ในขณะที่แถบสีโทนอุ่นหมายถึงเหรียญที่อายุน้อยที่สุด ความหนาของสายยังแสดงให้เราเห็นข้อเท็จจริงที่น่าสนใจอีกด้วย ยิ่งวงดนตรีหนามากเท่าใด สัดส่วนของเหรียญในยุคนั้นๆ ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
เหตุใดคลื่น HODL จึงมีประโยชน์?🙋♂️
คลื่น HODL เป็นตัวชี้วัดที่ดีในการเห็นภาพว่าเราเห็นสัดส่วนที่สูงกว่าของเหรียญที่เก่าหรืออายุน้อยกว่าในตลาด รวมถึงดูว่านักลงทุนระยะยาวขายเหรียญของตนให้กับนักลงทุนระยะสั้นหรือไม่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง คลื่น HODL มีประโยชน์สำหรับการประเมินการเปลี่ยนแปลงระหว่าง HODLers ระยะยาวและนักเก็งกำไรระยะสั้น หากมีการสะสมเหรียญใหม่ ๆ (แท่งที่อุ่นขึ้นจะหนาขึ้น) ในเวลาเดียวกันกับที่สัดส่วนของเหรียญเก่า ๆ กำลังลดลง เราอาจพิจารณาว่านี่เป็นสัญญาณขาลงที่บ่งชี้ว่า HODLers กำลังทำกำไรระยะยาว และส่งตำแหน่งของพวกเขาไปยังนักเก็งกำไรระยะสั้น . นั่นคือเหตุผลว่าทำไมการวิเคราะห์พฤติกรรมของกลุ่มอายุหนึ่งๆ เมื่อเทียบกับกลุ่มอื่นๆ จึงเป็นสิ่งสำคัญ ไม่เพียงแต่ช่วยให้เราสามารถบ่งชี้ได้ดีว่านักลงทุนประเภทใดกำลังตัดสินใจอยู่ แต่ยังรวมถึงกลุ่มใดที่กำลังสะสมหรือขายอีกด้วย
คลื่น HODL บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ดี ที่มา: Glassnode
เมื่อดูการเปลี่ยนแปลงในแท่ง เราจะเห็นว่าในขณะที่สัดส่วนของเหรียญระยะยาว (แท่งสีเข้ม) ค่อนข้างคงที่ แต่สัดส่วนของเหรียญระยะสั้น (แท่งที่อุ่นกว่า) กำลังลดลง สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงความสนใจเพียงเล็กน้อยในหมู่นักเก็งกำไรในการเข้าสู่ตลาดในระดับเหล่านี้ การลดลงอีกของอัตราส่วนเหรียญระยะสั้นอาจส่งผลบวกต่อตลาด เนื่องจากอาจบ่งชี้ว่านักเก็งกำไรกำลังสะสมเหรียญ หรือ HODLers กำลังได้รับส่วนแบ่งการตลาด อย่ามองข้ามความเคลื่อนไหวระหว่างการลงทุนระยะสั้นและระยะกลางในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า อาจเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินจุดแข็งหรือจุดอ่อนของตลาด
ตัวชี้วัด #3: การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของ HODLers💱
การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของ HODLers คำนวณอย่างไร?😮
ตัวชี้วัดที่สามซึ่งเป็นตัวชี้วัดสุดท้ายที่เรานำคุณมาปรับปรุงการฝึกอบรมของคุณในสกุลเงินดิจิทัลคือการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของ HODLers ตัวชี้วัดนี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมาในช่วงอายุของสกุลเงินดิจิทัล ค่าบวกบ่งชี้ว่าเหรียญมีอายุเร็วกว่าที่ใช้ไป ซึ่งบอกเราว่านักลงทุนกำลังสะสมมากกว่าการขาย ค่าลบจึงบอกเราว่า HODLers กำลังใช้เหรียญที่พวกเขาสะสมไว้
เหตุใดการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของ HODLers จึงมีประโยชน์ 🙋♂️
การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งเหล่านี้แสดงให้เราเห็นว่าเมื่อใดที่นักลงทุน โดยเฉพาะ HODLers ระยะยาว กำลังกระจายและเมื่อมีการสะสม สิ่งนี้ทำให้เราสามารถบ่งชี้พฤติกรรมการซื้อหรือการขายของได้ดี ภายใน. HODLers ควรจะเป็น "เงินที่ฉลาด" ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะลดตำแหน่งลงเมื่อพวกเขาเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงของตลาดกำลังลดลง ในทางกลับกัน พวกเขามักจะซื้อหรือถือสกุลเงินดิจิทัลไว้เมื่อแนวโน้มเป็นบวกมากขึ้น การปฏิบัติตามการกระทำของพวกเขาสามารถให้เบาะแสที่เป็นประโยชน์แก่เราเกี่ยวกับสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญคิดจริงๆ (และไม่จำเป็นต้องพูดต่อสาธารณะ) เกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด
HODLers ได้รับการแจกจ่ายในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ที่มา: Glassnode
แน่นอนว่า HODLers ไม่ได้ทำถูกเสมอไป ตัวอย่างที่ชัดเจนคือพฤติกรรมการใช้จ่ายสุทธิของ Bitcoin HODLers ในเดือนมกราคม 2019 เมื่อพวกเขาเริ่มขายเพื่อตอบสนองต่อราคาที่ลดลง แต่กลับพบว่าราคาที่ลดลงนั้นกลับกันในภายหลัง
เราจะใช้ตัวชี้วัด onchain เหล่านี้เพื่อปรับปรุงการฝึกอบรม cryptocurrency ของคุณได้อย่างไร? 🧐
ตัวชี้วัด onchain ทั้งสามนี้ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่หลากหลายแต่มีการปรับปรุงราคาสกุลเงินดิจิทัล ตัวบ่งชี้ MVRV แสดงให้เราเห็นว่าระยะเวลาการกระจายกำลังจะสิ้นสุดลง ในขณะที่คลื่น HODL และการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งของ HODLers ชี้ให้เห็นว่านักลงทุน bitcoin ในระยะยาวยังคงมั่นใจและยังคงสะสมเหรียญต่อไป นั่นอาจหมายความว่าเราใกล้จะถึงจุดต่ำสุดแล้ว
ตอนนี้ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเราได้ครอบคลุมตัววัด onchain เพียงสามตัวจากหลายร้อยตัวที่มีอยู่ ดังนั้นเราจึงไม่ควรตีความข้อมูลที่เราเห็นมากเกินไป และเราต้องจำไว้ว่าตัวชี้วัด onchain เหล่านี้เป็นจุดเริ่มต้นไม่ใช่จุดสิ้นสุด และเราต้องพยายามพัฒนาความรู้ทางทฤษฎีและปฏิบัติของการดำเนินงานต่อไป อย่างไรก็ตาม การทำความเข้าใจรายละเอียดเหล่านี้ให้ละเอียดยิ่งขึ้นและการติดตามอย่างใกล้ชิดสามารถทำให้เราได้เปรียบเหนือนักลงทุนที่ไม่ได้ทำ