ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล จึงไม่น่าแปลกใจที่รัฐบาลกำลังสำรวจเวอร์ชันดิจิทัลของตน เป็นเจ้าของ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ. ผลลัพธ์อาจเป็นปัญหาใหญ่สำหรับบริษัทสกุลเงินดิจิตอล บริษัทฟินเทค ธนาคารขนาดใหญ่ และหากเรากำลังลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง สำหรับพอร์ตการลงทุนของเรา...
CBDC คืออะไร?????
สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางหรือ CBDC เป็นสกุลเงินที่ได้รับความไว้วางใจของประเทศในรูปแบบดิจิทัล: เราสามารถเห็นดอลลาร์ดิจิทัลหรือตามที่เป็นอยู่แล้ว การนำไปใช้ ในประเทศจีน เงินหยวนดิจิทัล แทนที่จะพิมพ์เงินจริง ธนาคารกลางจะออกสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล เพื่อความชัดเจนสิ่งนี้ มันไม่ใช่ เช่นเดียวกับการชำระเงินด้วยบัตรเครดิตและแอปชำระเงินเหมือนที่เราทำอยู่ตอนนี้ นี่เป็นเพียงวิธีการเคลื่อนย้ายเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งสกุลเงินดิจิทัลจะแปลงเงินเป็นรหัสคอมพิวเตอร์จริงๆ
อนาคตของสกุลเงินอยู่ที่การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เช่น CBDC บล็อกสินทรัพย์ดิจิทัล
จากข้อมูลของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ 90% ของธนาคารกลางของโลกได้เปิดตัวโครงการสกุลเงินดิจิทัล มันเป็นสัญญาณว่าโดยพื้นฐานแล้วทุกคนกำลังต่อสู้เพื่อควบคุมระบบการเงินของตน การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลกำลังกลายเป็นความท้าทายมากขึ้นสำหรับสกุลเงินทั่วไป ซึ่งจะคุกคามเครื่องมือที่ธนาคารกลางพึ่งพาในการควบคุมเศรษฐกิจของพวกเขา
ขั้นตอนต่างๆ ของโครงการ CBDC ของประเทศ ที่มา: สภาแอตแลนติก
CBDC มีประโยชน์อย่างไร?????
มีประโยชน์มากมายในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เช่น CBDC เลขที่ สามารถปลอมได้ทำให้รัฐบาลทำได้ง่ายขึ้น การตรวจหากิจกรรมทางอาญาและเนื่องจากมีค่าเท่ากับเวอร์ชันกระดาษ จึงจะเป็นเช่นนี้ มีความผันผวนน้อยกว่าการลงทุนใน cryptocurrencies มาก. พวกเขายังอนุญาตให้คุณดำเนินการได้ โอนเงินทันทีและราคาถูก (รวมถึงการชำระเงินข้ามพรมแดน) ที่สามารถกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและมอบให้แก่ผู้คนสองพันล้านคน ไม่มีบัญชีธนาคาร สิทธิที่จะทำธุรกรรมดังกล่าวได้โดยไม่มีปัญหามากมายเช่นปกติ
การเปรียบเทียบระหว่างเงินสด สกุลเงินดิจิทัล และ CBDC ที่มา: ไมซีเลียม
นอกจากนี้ รัฐบาลยังสามารถใช้ CBDC เพื่อ ดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว. ตัวอย่างเช่น หากต้องการโอนเงินให้กับประชาชนตามที่เกิดขึ้นในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ จะรวดเร็วและง่ายกว่ามากหากโอนเงินโดยตรงโดยไม่มีคนกลาง สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุดคือ สามารถตั้งโปรแกรมเงินได้. จีนได้ทดสอบวันหมดอายุของเงินหยวนดิจิทัลเพื่อกระตุ้นให้ประชาชนใช้จ่ายอย่างรวดเร็ว ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจต้องการการกระตุ้น และที่สำคัญกว่านั้นคือธนาคารแห่งอังกฤษอ้างว่าเงินปอนด์ดิจิทัลจะช่วยให้ผู้ปกครองกำหนดเวลาการจัดสรรเงินให้กับบุตรหลานเพื่อควบคุมวิธีการใช้จ่ายของพวกเขา
โครงสร้างของเงินหยวนดิจิทัล (e-CNY) ที่มา: ธนาคารดอยซ์แบงก์
ทุกสิ่งที่ มันฟัง เยี่ยมยอด แต่ก็มีข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เช่น CBDC: พวกเขาให้อำนาจอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนแก่ธนาคารกลาง ทำให้พวกเขาสามารถติดตามการใช้จ่ายของผู้คนแบบเรียลไทม์ และเก็บบันทึกการเคลื่อนไหวของเงินทั้งหมดในประเทศของพวกเขา และนั่นทำให้เกิดการถกเถียงที่สำคัญและสำคัญทันทีเกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวและเสรีภาพขั้นพื้นฐาน...
การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเช่น CBDC จะมีผลกระทบอะไรบ้าง?🥊
บริษัทรับชำระเงิน 💲
การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เช่น CBDC สามารถกำจัดบริษัทรับชำระเงินโดยสิ้นเชิงได้ ตัวอย่างเช่น เงินหยวนดิจิทัลได้รับการออกแบบให้ย้ายจากจุด A ไปยัง B ได้ทันที โดยไม่จำเป็นต้องใช้ระบบชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์ส่วนตัวซึ่งครอบงำโดย Alipay ของ Ant Group หรือ WeChat Pay ของ Tencent ซึ่งทั้งสองอย่างนี้จีนกำลังใช้มาตรการเซ็นเซอร์มากขึ้น
หาก CBDC ก้าวหน้าต่อไป บริษัทอย่าง Wechat pay หรือ Alipay จะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง ที่มา: Jing Culture & e-Commerce
CBDC อื่นๆ อาจได้รับการออกแบบให้ทำงานร่วมกับบริษัทชำระเงินเอกชนหรือแทนที่ทั้งหมดก็ได้ หากเหตุการณ์หลังเป็นจริง มันจะเป็นข่าวร้ายสำหรับบริษัทอย่างเช่น สี่เหลี่ยมด้านเท่า, เพย์พาล, มาสเตอร์การ์ด, วีซ่า y การชำระเงินทั่วโลก.
ธนาคารแบบดั้งเดิม 🏛️
ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน การล้อมธนาคารสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อลูกค้าจำนวนมากซึ่งกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของธนาคาร รีบถอนเงินออกในคราวเดียว ตอนนี้ลองจินตนาการว่าลูกค้าเหล่านั้นสามารถโอนเงินไปยัง CBDC ที่ปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ซึ่งจัดเก็บแบบดิจิทัลไว้ที่ธนาคารกลางได้ด้วยการกดปุ่มเพียงปุ่มเดียว สิ่งนี้ทำให้การปิดล้อมธนาคารง่ายขึ้นมาก ซึ่งไม่ใช่ข่าวดีสำหรับภาคส่วนนี้
รูปภาพของคอร์ราลิโตทางการเงินที่ประสบปัญหาในอาร์เจนตินาในปี 2001 ที่มา: Bolsamanía
ธนาคารกลางสามารถใช้มาตรการเพื่อป้องกันสิ่งนี้ได้ เช่น โดยการจำกัดจำนวนผู้ที่ CBDC สามารถถือครองได้ แต่การปิดล้อมธนาคารไม่ใช่ปัญหาเดียวที่นี่ แม้ในช่วงเวลาที่ดี เงินฝากของลูกค้าซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนที่สำคัญสำหรับธนาคาร ยังคงสามารถออกจากระบบได้ หากผู้คนเพียงต้องการเก็บเงินดิจิทัลไว้ในธนาคารกลาง ในสถานการณ์ดังกล่าว ธนาคารจะต้องมองหาแหล่งเงินทุนทางเลือกที่อาจมีราคาแพงกว่า ซึ่งอาจทำให้อัตรากำไรลดลง
การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน ⛓️
การปฏิวัติเศรษฐกิจดิจิทัลอาจมีสองทิศทาง:
- ในสถานการณ์แรก หน่วยงานกำกับดูแลจะปราบปรามการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น และผลักดัน CBDC เป็นทางเลือก ในสถานการณ์ที่รุนแรงซึ่งระบบการเงินทั้งหมดของประเทศกลายเป็น CBDC รัฐบาลสามารถสั่งห้ามไม่ให้ผู้คนใช้มันเพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลได้ สถานการณ์ดังกล่าวจะไม่ดีต่อทั้งราคาการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลและการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่เปิดรับตลาดสกุลเงินดิจิทัลในวงกว้าง เช่น Coinbase.
สถานการณ์ปัจจุบันของกฎระเบียบสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก ที่มา: Medio16
- ในสถานการณ์ที่สอง การผลักดันของรัฐบาลต่อ CBDC อาจจบลงด้วยการเพิ่มการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนโดยไม่ตั้งใจ ในด้านหนึ่ง การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เช่น bitcoin พวกเขามีอุปทานที่จำกัด (ตามทฤษฎี) ทำให้พวกเขาเป็นแหล่งสะสมมูลค่าที่ดี อุปทานของ CBDC อาจสูงเกินจริงโดยรัฐบาล ส่งผลให้กำลังซื้อของสกุลเงินดิจิทัลลดลง
นโยบายการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ส่งผลดีต่อผลตอบแทนจากการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล ที่มา: ปานกลาง
ในทางกลับกัน CBDC ทำให้สิ่งดึงดูดหลักประการหนึ่งในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเป็นโมฆะ: การไม่เปิดเผยตัวตนของผู้ใช้ นั่นเป็นเพราะพวกเขาถูกควบคุมโดยรัฐบาล ในขณะที่การลงทุนสกุลเงินดิจิทัลดำเนินการในระบบกระจายอำนาจที่อยู่นอกเหนือการเข้าถึงของรัฐบาล หากการผลักดันไปสู่ CBDC ทำให้ผู้คนรู้สึกว่าพวกเขากำลังสูญเสียความเป็นส่วนตัวและเสรีภาพขั้นพื้นฐาน มันก็อาจนำพาพลเมืองได้ ไปยัง การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากปกป้องความเป็นส่วนตัวและในขณะเดียวกันก็มีการกระจายอำนาจ