ไตรมาสละเท่าไรสำหรับการลงทุนในหุ้น: อัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์, อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น, ตลาดหมี, ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่, วิกฤตในการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล และอื่นๆ อีกมากมาย เมื่อบริษัทต่างๆ เริ่มแจ้งให้เราทราบว่าพวกเขาทำได้อย่างไร เราจะสามารถตรวจจับได้ว่าโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดซ่อนอยู่ที่ไหน
นักวิเคราะห์คาดหวังอะไรจากการลงทุนในหุ้น?🤔
นักวิเคราะห์คาดว่า เอส แอนด์ พี 500 กำไรไตรมาส 4,3 เพิ่มขึ้น 2020% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว หากถูกต้องมันจะเป็นการเติบโตของกำไรที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี XNUMX แต่ยังมีการเติบโตที่รอการค้นพบ มันอาจจะสูงกว่าใน อุตสาหกรรมพลังงานโดยที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จาก 215% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว แม้ว่าอาจจะไม่น่าแปลกใจก็ตามจากสถานการณ์ราคาน้ำมันในปีนี้ การเติบโตของกำไรที่คาดหวังสำหรับการลงทุนในหุ้น ธุรกิจอุตสาหกรรม (27%) บริษัท วัสดุ (14%) และ บริษัทอสังหาริมทรัพย์ (11%) ถือว่าต่ำเมื่อเปรียบเทียบ แต่ก็คุ้มค่าที่จะคำนึงถึง กำไรที่ใหญ่ที่สุดลดลง มาจาก ของการลงทุนในหุ้น การเงิน (-ยี่สิบเอ็ด %), บริการสาธารณะ (-10%) และเช่นเดียวกับไตรมาสที่แล้ว บริษัทที่ใช้ดุลยพินิจของผู้บริโภค (-3%) เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงส่งผลให้ผู้บริโภคต้องรัดเข็มขัด
การเติบโตของกำไร S6P 500 ตามภาค ที่มา: FactSet
โอกาสในการลงทุนในหุ้น?🧐
กลยุทธ์ง่ายๆ ในการดำเนินการคือการให้น้ำหนักการลงทุนของเราในหุ้นสหรัฐฯ มากเกินไปไปยังกลุ่มที่มีการเติบโตของรายได้สูง และกลุ่มที่มีน้ำหนักลดลง (หรือหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิง) ที่คาดว่ารายได้จะลดลง เราสามารถใช้กลยุทธ์นี้ได้โดยดูจากประสิทธิภาพราคาลงทุนในหุ้นล่าสุดและทิศทางการคาดการณ์กำไร ที่ ลงทุนในหุ้นพลังงาน ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ราคาลดลง 6% โดยเฉลี่ยในไตรมาสที่แล้ว (แม้ว่าปีนี้จะเพิ่มขึ้น 32% ก็ตาม) อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตในไตรมาสสองจะเพิ่มขึ้นจาก 137% เป็น 215% นั่นแสดงให้เห็นว่าอาจมีโอกาสได้หากหุ้นเหล่านั้นสามารถตอบสนองหรือเกินความคาดหมายได้
การลงทุนในหุ้นพลังงานทำได้ดีตลอดทั้งปีนี้ ที่มา: บลูมเบิร์ก
กลยุทธ์นี้สามารถนำไปใช้กับการลงทุนหุ้นภาคอื่นได้หรือไม่?🧩
เราสามารถใช้กลยุทธ์เดียวกันนี้กับภาคส่วนสำคัญอื่นๆ ได้ การลงทุนในหุ้นอุตสาหกรรมลดลง 16% ในไตรมาสก่อน เทียบกับการคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยอาจแสดงให้เราเห็นสถานการณ์ที่น่าสนใจสำหรับฤดูกาลผลประกอบการนี้ การลงทุนในหุ้นวัสดุลดลง 17% ในไตรมาสก่อน แต่การคาดการณ์การเติบโตของกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และยังทำให้พวกเขาเป็นโอกาสในการลงทุนในหุ้นที่น่าดึงดูด การลงทุนในหุ้นอสังหาริมทรัพย์ บางทีอาจเป็นสิ่งที่น่าสนใจน้อยที่สุดในกลุ่ม: การลดลง 17% ในไตรมาสที่แล้วไม่ได้มาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในการคาดการณ์การเติบโตของกำไร
การเปลี่ยนแปลงราคาการลงทุนในหุ้นของบริษัทในภาคอสังหาริมทรัพย์ ที่มา: ฟอร์จูน
ภาคส่วนเหล่านี้สะท้อนถึงค่าเฉลี่ยของบริษัทต่างๆ มากมาย เราอาจต้องการนำแนวทางการลงทุนในหุ้นแต่ละตัวที่เราสนใจไปใช้ เช่น บริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ เอ็กซอน: หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ในไตรมาสก่อน แต่การคาดการณ์กำไรไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 28% ทีนี้ ลองหาร 28% นี้ด้วย 4 เพื่อประมาณกำไรประจำปี หากเพิกเฉยต่ออีกสองไตรมาสข้างหน้า เราจะเห็นกำไรเพิ่มขึ้น 7% เทียบกับราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 5% ทุกสิ่งเท่าเทียมกัน ดูเหมือนจะสมดุลกันดี ดังนั้นหากเรากำลังมองหาแนวคิดในการลงทุนหุ้นรายบุคคลในภาคพลังงานในฤดูกาลผลประกอบการนี้ ควรมองหาที่อื่น
เปรียบเทียบผลลัพธ์ของเอ็กซอนโมบิล ที่มา: เอ็กซอนโมบิล
หากต้องการทำด้วยตัวเองคุณสามารถใช้เครื่องมือฟรีเช่น คอยฟิน ซึ่งช่วยให้คุณติดตามประสิทธิภาพราคาของการลงทุนในหุ้นบริษัทหรืออุตสาหกรรม และเปรียบเทียบกับการคาดการณ์กำไร เพียงค้นหาสิ่งที่คุณสนใจในแถบค้นหา และคุณสามารถทำชุดการคำนวณเพื่อค้นหาโอกาสใหม่ๆ ได้