ในปีนี้ S&P 500 ลดลง 13% และคุณอาจพบว่าตัวเองอยู่ในภาวะชะงักงัน และรอดูว่าการลงทุนในหุ้นของคุณมีสัญญาณของชีวิตหรือตกต่ำไปกว่านี้หรือไม่ อย่ารอช้าอีกต่อไป สัญญาณเหล่านั้นอยู่ใต้จมูกของเราแล้ว และหุ้นบางตัวอาจได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวมากกว่าส่วนใหญ่
การลงทุนในหุ้นแสดงสัญญาณของชีวิตอย่างไร?⚠️
ในเดือนเมษายนและพฤษภาคม นั่นคือสองเดือนแรกของไตรมาสที่สอง นักวิเคราะห์ธนาคารเพื่อการลงทุนลดประมาณการกำไรต่อหุ้นลง (EPS) สำหรับบริษัท S&P 500 โดยเฉลี่ย 1,3% ซึ่งเปรียบเทียบกับการปรับลดเฉลี่ย 2% ในตอนนี้ในช่วงไตรมาสในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และเฉลี่ย 3% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา นั่นทำให้การปรับลดไตรมาสนี้ค่อนข้างน้อยซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับบริษัท การลงทุนในหุ้น
การเปลี่ยนแปลงใน S&P 500 ในช่วง 2 เดือนแรกของแต่ละไตรมาส ที่มา: FactSet
สัญญาณที่ดีอีกประการหนึ่งสำหรับการลงทุนในหุ้น: นักวิเคราะห์ได้เพิ่มการคาดการณ์ EPS (โดยเฉลี่ย 0,3%) ในช่วงครึ่งหลังของปี EPS ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจในฤดูกาลผลประกอบการ และการคาดการณ์กำไรโดยรวมของนักวิเคราะห์ในปี 2022 เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา
การคาดการณ์ EPS ที่เพิ่มขึ้นจะเอื้อต่อการลงทุนในหุ้น ที่มา: Factset
แต่แล้วอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยล่ะ?
เมื่อพิจารณาถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันซึ่งครอบงำโดยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูง และสงครามของรัสเซียในยูเครน เราอาจคิดว่าการขายหุ้นในปีนี้จะมาพร้อมกับการปรับลดประมาณการที่สูงขึ้นด้วย แต่ด้วยการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้นและราคาหุ้นลดลง (หมายถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไร (ต่อ) ลดลง) การลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ในตอนนี้ถือเป็นโอกาสที่ดีกว่าที่เราเคยมีเมื่อหลายเดือนก่อน
สถานการณ์เงินเฟ้อทั่วโลก ที่มา: Statista
นอกจากนี้ในไฟล์ การวิเคราะห์ที่เราเผยแพร่ในเดือนเมษายน เราขอแนะนำว่า เงินเฟ้อ ได้ก้าวข้ามจุดสูงสุดไปแล้ว นี่อาจหมายความว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตในปีนี้และปีหน้าจะไม่มากเท่าที่นักลงทุนบางรายคาดหวัง และเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้การลงทุนในหุ้นมีความน่าดึงดูดน้อยกว่าสินทรัพย์อื่นๆ อัตราที่ต่ำลงจึงช่วยเพิ่มพลังให้หุ้นได้อีก
เราจะรับมือสถานการณ์การลงทุนหุ้นอย่างไร?🔍
เราสามารถใช้แนวทางแบบสองทาง โดยมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ด้วยโมเมนตัมและคุณภาพ โมเมนตัมมีความสำคัญเนื่องจากการประมาณการรายได้ที่เพิ่มขึ้น หากปรากฏว่าถูกต้อง โดยทั่วไปจะตามมาด้วยราคาหุ้นที่สูงขึ้นเมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการ และคุณภาพเป็นสิ่งสำคัญเพราะการขายออกในปีนี้อาจทำให้เรามีโอกาสลงทุนในหุ้นของบริษัท "คุณภาพสูง" ซึ่งก็คือบริษัทที่มีประวัติความสามารถในการทำกำไรสูงและมีเสถียรภาพโดยมีส่วนลด
การเปลี่ยนแปลงในภาคต่างๆของการลงทุนในหุ้นในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา ที่มา: FactSet
หากต้องการลงทุนในแง่ที่ปลอดภัย เราสามารถเลือกดูภาคส่วนต่างๆ ที่นักวิเคราะห์เพิ่มประมาณการรายได้มากที่สุด ช่วงนี้ภาค อำนาจ, วัสดุ, อุตสาหกรรม, อสังหาริมทรัพย์ และการเงินเป็นรายการโปรด นักวิเคราะห์เชื่อว่าภาคส่วนเหล่านี้จะทำผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสองเดือนก่อน
¿เราจะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนในหุ้นนี้ได้อย่างไร?🧩
มี ETF จำนวนนับไม่ถ้วนที่อนุญาตให้เราซื้อในแต่ละภาคส่วนเหล่านี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เราสามารถลงทุนใน กองทุน SPDR (เอ็กซ์แอลอี) สำหรับการลงทุนในหุ้นอุตสาหกรรมพลังงานของสหรัฐฯ วัสดุ เลือกกองทุน SPDR ของภาค (XLB) ซื้อในภาควัสดุของสหรัฐฯ; เขา กองทุนอุตสาหกรรมเลือกภาค SPDR (เอ็กซ์แอลไอ) สำหรับนักอุตสาหกรรมชาวอเมริกัน และ กองทุน SPDR เลือกกองทุน (XLF) สำหรับการเงินของสหรัฐฯ รวมถึงอสังหาริมทรัพย์
เราทำการวิเคราะห์ด้วยเครื่องมือฟรี ฟินวิซที่เรามองหาบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ (มูลค่าตลาดมากกว่า 10.000 พันล้านดอลลาร์) ที่มีตัวชี้วัดคุณภาพดี:
- อัตรากำไรจากการดำเนินงานมากกว่า 25%
- อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROIC) และอัตราส่วนการจ่ายเงินที่เป็นบวก
- การเติบโตของยอดขายมากกว่า 10% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
นอกจากนี้เรายังเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพของราคาหุ้น โดยมองหาบริษัทที่มีหุ้นลดลง 20% หรือมากกว่าในปีนี้ เพื่อจำกัดรายชื่อให้เหลือเพียง 20 บริษัทที่อาจมีโอกาสลงทุนในหุ้นในขณะนี้
บริษัทที่ดีที่สุดที่จะลงทุนในหุ้นตามพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ ที่มา: Finviz