வங்கிகள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறைவான கடன்களை வழங்குகின்றன

வட்டி அளவு 2,7% வளர்கிறது ஐரோப்பாவில் குறைந்த வட்டி வீத சூழல் இருந்தபோதிலும். இந்த ஆண்டின் முதல் தவணையின் போது வங்கிகளின் நடவடிக்கைகளில் இது பொதுவான வகுப்பாகும். இந்த காலகட்டத்தில் நிதி நிறுவனங்களால் வரவுகளை வழங்குவது குறைந்துவிட்டது என்பதும் தெளிவாகிறது. முந்தைய ஆண்டை ஒப்பிடும்போது அதன் தேவையை பல சதவீத புள்ளிகளால் குறைக்கும் நிலைக்கு. யூரோ மண்டலத்தில் பணத்தின் மலிவான விலையின் விளைவாக வட்டி விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடைந்த ஒரு பொதுவான சூழலில்.

வரலாற்றில் முதல் முறையாக யூரோப்பகுதியில் வட்டி விகிதம் இது 0% இல் அமைந்துள்ளது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இதற்கு எந்த மதிப்பும் இல்லை, இது நிதி நிறுவனங்களின் வணிக முடிவுகளில் பிரதிபலிக்கிறது, அவை அவற்றின் இடைநிலை விளிம்புகளைக் குறைத்துள்ளன. ஏனெனில் இந்த கருத்துக்கான அதன் வருவாய் கணிசமாக பாதிக்கப்பட்டுள்ளது. பங்குச் சந்தைகளில் அதன் நிலைக்கு எதிராக விளையாடுவது. மற்றொரு தொடர்ச்சியான தொழில்நுட்பக் கருத்துகளுக்கு அப்பால் மற்றும் அதன் அடிப்படைகளின் பார்வையில் இருந்தும் இருக்கலாம்.

மறுபுறம், நிலையான கால வங்கி வைப்புகளும் பணத்தின் மலிவான விலையின் விளைவாக குறைந்த இலாபத்தன்மை காரணமாக குறைக்கப்பட்டுள்ளன. பாங்க் ஆப் ஸ்பெயினின் சமீபத்திய தரவுகளின்படி, அதன் நிரந்தர காலப்பகுதியில் சராசரியாக 12 மாத வைப்பு உள்ளது 0,13% வட்டி விகிதம் தோராயமாக. சமீபத்திய ஆண்டுகளில் மிகக் குறைவான ஒன்றாகும், இது சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களில் ஒரு நல்ல பகுதியை மற்ற முதலீடு மற்றும் சேமிப்பு மாதிரிகள் தேர்வு செய்துள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, முதலீட்டு நிதிகள் மற்றும் சில சந்தர்ப்பங்களில், பங்குச் சந்தையில் பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்தல்.

வங்கிகள்: குறைந்த வட்டியுடன் வைப்பு

சமீபத்திய ஆண்டுகளில் இந்த நிதி உற்பத்தியின் சிறப்பியல்புகளில் ஒன்று வங்கிகளால் பயன்படுத்தப்படும் வட்டி குறிப்பிடத்தக்க வீழ்ச்சியாகும். எங்கே 0,60% அளவை மீறுவது மிகவும் கடினம் இந்த வங்கி மாதிரி மூலம் பணத்தை டெபாசிட் செய்ய. இதனால் சேமிப்பு மற்ற லாபகரமான மாடல்களுக்கு திருப்பி விடப்படுகிறது. ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிலையான வருமானம் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படாததால் அவை ஒப்பந்த நிலைமைகளில் அதிக ஆபத்துக்களை ஏற்படுத்தினாலும். நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய வருமானம் ஆகிய இந்த வகை நிதி தயாரிப்புகளின் சந்தாவில் தூண்டுதல்கள் நிலவும் ஒரு பொதுவான சூழலில்.

மறுபுறம், மற்ற தயாரிப்புகள் வெளிவருகின்றன என்பதையும் வலியுறுத்த வேண்டும் சேமிப்புகளைப் பாதுகாக்க மேலும் தூண்டுகின்றன பங்குச் சந்தைகளுக்கு நிச்சயமாக கடினமான சூழலில். இலாபத்தை மேம்படுத்தக்கூடிய விருப்பங்கள் உள்ளன, ஆனால் இந்த நிதி தயாரிப்புகளை ஒப்பந்தம் செய்வதில் அதிக அபாயங்களை எடுத்துக்கொள்ளும் செலவில். நிலையான கால வங்கி வைப்புகளைப் போலவே, 100% பாதுகாப்பாகக் கருதப்படும் சில தயாரிப்புகள் ஏற்கனவே உள்ளன என்பதில் ஆச்சரியமில்லை. இந்த உண்மை கடன் நிறுவனங்களின் வணிக முடிவுகளை பாதிக்கிறது.

வரவுகளை முன்பை விட மலிவானது

வங்கி நிறுவனங்களின் நிலைப்பாட்டை பாதிக்கும் மற்றொரு அம்சம், அவர்கள் கடன்களை வழங்குவதன் மூலம் அவர்கள் பெறும் குறைந்த நன்மை. அதன் எந்தவொரு முறைகள் மற்றும் வடிவங்களில்: நுகர்வோர், தனிப்பட்ட, அடமானம் அல்லது கடன் அட்டைகள் மூலம் வழங்கப்பட்டவை மூலமாகவும். பணத்தின் மலிவான விலையின் விளைவாக வங்கிகளால் முன்வைக்கப்பட்ட இந்த சூழ்நிலையால் அவர்களின் பங்குகளின் விலை பாதிக்கப்பட்டுள்ளது. அவர்கள் தற்போது விண்ணப்பிக்கும் சராசரி வட்டி விகிதம் அமைந்துள்ளது 6% முதல் 8% வரை செல்லும். பொருளாதார நெருக்கடி தொடங்குவதற்கு முன்பு, சில ஆண்டுகளுக்கு முன்பு இருந்ததை விட பல சதவீத புள்ளிகள் குறைவாக உள்ளன.

மறுபுறம், அதன் மேலாண்மை அல்லது பராமரிப்பில் கமிஷன்கள் மற்றும் பிற செலவுகள் கணிசமாகக் குறைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதையும் இது பாதிக்கிறது மற்ற விரிவான காலங்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு பணக் கண்ணோட்டத்தில். சமீபத்திய மாதங்களில் வங்கி பயனர்களின் பழக்கவழக்கங்களில் இந்த போக்கு மாறியிருந்தாலும், வங்கித் துறையால் வழங்கப்பட்ட சமீபத்திய தரவுகளிலிருந்து பார்க்கக்கூடிய வகையில், தேவை குறிப்பிடத்தக்க அளவில் உயர்ந்துள்ளது. தேசிய பங்குகளுக்குள் இந்த முக்கியமான துறையின் சில பத்திரங்களில் பதவிகளை எடுத்துள்ள சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களுக்கு பல சந்தேகங்களை வழங்கும் மிகவும் சிக்கலான சூழலில்.

பிற தயாரிப்புகளை பணியமர்த்தல்

வங்கி வாடிக்கையாளர்களின் பழக்கவழக்கங்களில் இந்த மாற்றத்தின் மற்றொரு நேரடி விளைவு என்னவென்றால், முதலீட்டு நிதிகள் சமீபத்திய மாதங்களில் மீண்டும் அதிகரித்துள்ளன. ஏனென்றால், கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகள் சங்கத்தின் (இன்வெர்கோ) கருத்துப்படி, இது நடுவில் இருப்பதைக் காட்டுகிறது உயர் நிச்சயமற்ற தன்மை இது சந்தைகளின் நடத்தைக்கு நிபந்தனை விதித்தது, முதலீட்டு நிதிகள் மே மாதத்தில் தங்கள் சொத்துக்களை 4.500 மில்லியன் யூரோக்களால் (முந்தைய மாதத்தை விட 1,7% குறைவாக) குறைத்து, 264.492 மில்லியன் யூரோக்களாக இருந்தன, இது 6.977 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் 2018 மில்லியன் யூரோக்களை விட சற்று அதிகமாகும் (2,7 கடந்த டிசம்பரை விட% அதிகம்).

இந்த காலகட்டத்தில் 414 மில்லியன் யூரோக்கள் நிகர சந்தாக்கள் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளதால், இந்த பங்கு குறைவு முற்றிலும் சந்தைகளின் மோசமான செயல்திறன் காரணமாகும். ஈக்விட்டி முதலீட்டு நிதிகள் மற்றும் நிலையான வருமானத்திலிருந்து பெறப்பட்டவை. இருந்து மாற்று வடிவங்கள், பண, ரியல் எஸ்டேட் அல்லது மூலப்பொருட்களின் அடிப்படையில் கூட. இந்த நிதி உற்பத்தியில் பங்கேற்பாளர்களுக்கு இந்த ஆண்டு இருப்பு தெளிவாக சாதகமாக இருந்தாலும்.

பங்குச் சந்தையில் பங்குகளை வாங்கவும்

மிகவும் ஆக்ரோஷமான சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் எப்போதுமே தேர்வு செய்வதற்கான வழியைக் கொண்டுள்ளனர் பங்குகளை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்தல் பங்கு நிதி சந்தைகளில். மிகவும் சிக்கலான ஆண்டில், ஆனால் இந்த நேரத்தில் அது நேர்மறையான பக்கத்தில் செலுத்துகிறது. நிலையான வருமானம் மற்றும் வங்கி தயாரிப்புகளில் (வைப்புத்தொகை, உறுதிமொழி குறிப்புகள் அல்லது பத்திரங்கள்) பலவீனமான வருவாயை எதிர்கொண்டு உங்கள் சேமிப்பின் லாபத்தை மேம்படுத்த இது ஒரு ஆபத்து. கடன் நிறுவனங்கள் தங்கள் பணியமர்த்தல் தேவைப்படும் கமிஷன்கள் மற்றும் செலவினங்களுக்கான லாப ஆதாரங்களில் ஒன்றாகும்.

பங்குச் சந்தைகளில் உருவாகி வரும் ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக குறுகிய காலத்தில் இலாபகரமான நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்வது மிகவும் சிக்கலானது என்றாலும். ஒரு வரிசையில் பல நாட்கள் செங்குத்தான ஏறுதல்களை பராமரிப்பது மிகவும் கடினம். அவர்கள் விநியோகித்தாலும் அதன் பங்குதாரர்களிடையே ஈவுத்தொகை சராசரி லாபத்துடன் 5% க்கு அருகில் உள்ளது. எப்படியிருந்தாலும், சேமிப்பு தயாரிப்புகள் வழங்குவதை விட 1% அளவை விட அதிகமாக உள்ளது. ஒரு பொதுவான சூழலில், முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தில் குறைந்தபட்ச வருவாயை உறுதி செய்வது பெருகிய முறையில் கடினம். இது புதிதாக உருவாக்கப்பட்ட முதலீட்டு மாதிரிகளை கோர முன்னணி வங்கி பயனர்களை வழிநடத்துகிறது.

வரவுகளை வழங்குதல்

ஸ்பெயினின் வங்கி குழுக்களின் ஒருங்கிணைந்த இருப்புநிலை மார்ச் 31, 2019 நிலவரப்படி 2,6 டிரில்லியன் யூரோக்களை தாண்டியது, ஆண்டுக்கு 3,2% வளர்ச்சி சில்லறை வணிக வங்கியின் வழக்கமான செயல்பாட்டின் தலைப்புகளின் பிரதிநிதியின் அதிகரிப்பு மூலம் கணிசமாக ஆதரிக்கப்படுகிறது. வாடிக்கையாளர் கடன்கள் மற்றும் வைப்புக்கள் இரண்டும் 5% க்கும் அதிகமாக வளர்ந்தன, அதே நேரத்தில் வழங்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்களின் இருப்பு ஆண்டுக்கு 9% அதிகரித்துள்ளது.

வாடிக்கையாளர் கடன், மறுபுறம், 1,6 டிரில்லியன் யூரோக்களை எட்டியது மார்ச் வரை, இது இடைநிலை விகிதத்தில் 5,2% அதிகமாக பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் மொத்த சொத்துக்களில் கிட்டத்தட்ட 60% ஐக் குறிக்கிறது. ஒரு வருடத்திற்கு முந்தைய விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது அரை சதவீதத்திற்கும் அதிகமான புள்ளியைக் குறைத்த பின்னர் என்.பி.எல் விகிதம் 4% க்கும் குறைவாக இருந்தது, முந்தைய ஆண்டை விட 67,4, 68,7% உடன் ஒப்பிடும்போது, ​​சந்தேகத்திற்கிடமான சொத்துகளில் XNUMX% க்கு சமமான பாதுகாப்பு நிலை உள்ளது.

வைப்பு 5% க்கும் அதிகமாக வளரும்

வாடிக்கையாளர் வைப்பு 1,4 டிரில்லியன் யூரோக்களுக்கு மேல் இருந்தது, இது மார்ச் 5,5 ஐ விட 2018% அதிகம் மொத்த இருப்புநிலைக் குறிப்பில் 55% க்கும் அதிகமானவற்றைக் குறிக்கும் மேலும் அவை கடன்களின் வைப்புத்தொகையின் விகிதத்தை 108% ஆக வைக்க அனுமதிக்கின்றன. மறுபுறம், வழங்கப்பட்ட பங்குகளைத் தவிர மற்ற பத்திரங்களின் இருப்பு 30.000 மில்லியன் யூரோக்கள், கடந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில் 9,3%, 350.000 மில்லியன் யூரோக்களுக்கு மேல் அதிகரித்துள்ளது.

மாறாக, தி மத்திய வங்கிகள் மற்றும் கடன் நிறுவனங்களிலிருந்து திரட்டப்பட்ட நிகர நிதி இது 13.000 மில்லியன் யூரோக்களின் நிகர இருப்புக்கு குறைக்கப்பட்டுள்ளது, மொத்த இருப்புக்கு 0,5%, ஆண்டுக்கு 35.000 மில்லியன் யூரோக்கள் குறைந்துள்ளது. மார்ச் 31, 2019 நிலவரப்படி, நிகர மதிப்பு 192.000 மில்லியன் யூரோக்கள், ஆண்டு 1,7% அதிகரிப்பு. கடன்தொகை விகிதத்தின் அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, மிக உயர்ந்த தரமான மூலதன விகிதம் CET1 முழுமையாக ஏற்றப்பட்டது இது 11,3% ஆக இருந்தது, இது ஒரு வருடத்திற்கு முந்தைய 20 அடிப்படை புள்ளிகள்.

வாடிக்கையாளர் கடன், மறுபுறம், 1,6 டிரில்லியன் யூரோக்களை எட்டியது மார்ச் வரை, இது இடைநிலை விகிதத்தில் 5,2% அதிகமாக பிரதிபலிக்கிறது மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் மொத்த சொத்துக்களில் கிட்டத்தட்ட 60% ஐக் குறிக்கிறது. ஒரு வருடத்திற்கு முந்தைய விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது அரை சதவீதத்திற்கும் அதிகமான புள்ளியைக் குறைத்த பின்னர் என்.பி.எல் விகிதம் 4% க்கும் குறைவாக இருந்தது, முந்தைய ஆண்டை விட 67,4, 68,7% உடன் ஒப்பிடும்போது, ​​சந்தேகத்திற்கிடமான சொத்துகளில் XNUMX% க்கு சமமான பாதுகாப்பு நிலை உள்ளது.