பல நேரங்களில், நாம் தற்போது வாழ்ந்து வருவதால், சில சூழ்நிலைகளில் அவற்றின் இயக்கங்களை தொடர்புபடுத்தும் சந்தைகள் உள்ளன. தற்போது, மூலப்பொருட்கள் என்பது புவிசார் அரசியல் பதட்டங்களில் இருந்து அதிகம் பயன்பெறும் சந்தையாகும். இதையொட்டி, மிகப்பெரிய மூலப்பொருள் உற்பத்தி செய்யும் நாடுகளின் நாணயங்கள் வெட்டுக்களில் தங்கள் பங்கைப் பெறுகின்றன. அதைத்தான் இந்த முதலீட்டுப் பயிற்சியில் இன்று நாம் கற்றுக்கொள்ளப் போகிறோம்; நாணயங்களுக்கும் மூலப்பொருட்களுக்கும் இடையிலான தொடர்புகள்…
சொத்துக்களுக்கு இடையே உள்ள தொடர்புகள் என்ன?
தொடர்புகள் என்பது ஒரே வகுப்பின் இரண்டு சொத்துக்கள் அல்லது வெவ்வேறு வகையான வகுப்புகள் செய்யக்கூடிய இயக்கங்கள். இரண்டு சொத்துக்கள் ஒரே காரணிகளுக்கு ஒரே அளவிலான வெளிப்பாட்டைக் கொண்டிருக்கும் போது இந்த வகையான தொடர்புகளை நாம் அவதானிக்கலாம். இயக்கங்களின் தொடர்புக்கான தெளிவான உதாரணத்தை நாம் எழுதிய கட்டுரையில் காணலாம் பிட்காயின் மற்றும் நாஸ்டாக் 100. தொழில்நுட்பக் குறியீட்டிற்கும் மிகவும் மதிப்புமிக்க கிரிப்டோகரன்சிக்கும் இடையிலான இயக்கங்களின் தொடர்பை நிர்ணயிக்கும் காரணிகளை அதில் விளக்கினோம்.
Bitcoin மற்றும் Nasdaq 100 இடையே உள்ள தொடர்பு குணகங்கள் முந்தைய கட்டுரையில் நாங்கள் தெரிவித்தோம்.
நாணயங்களுக்கும் மூலப்பொருட்களுக்கும் என்ன தொடர்புகளை நாம் காணலாம்?
இந்த முதலீட்டுப் பயிற்சியில் நாம் என்ன பேசப் போகிறோம் என்பதுதான் இந்தக் கேள்வி. மூலப்பொருட்களின் உற்பத்தி மற்றும் ஏற்றுமதிக்கு தங்கள் பொருளாதாரங்களை பரவலாக வெளிப்படுத்தும் நாடுகள் இருப்பதால், மூலப்பொருட்கள் சில நாணயங்களுடன் தொடர்புபடுத்தப்படுகின்றன. எனவே, மூலப்பொருட்கள் சந்தையை பாதிக்கும் நிகழ்வுகள் நிகழும்போது, அது குறிப்பிட்ட நாடுகளின் நாணயங்களுக்கு பரவுகிறது. இந்த தொடர்புகள் பொருளாதார வளர்ச்சியின் காலங்களிலும் தற்போதைய மந்தநிலை காலங்களிலும் ஏற்படலாம். முக்கியமாக மூன்று நாணய ஜோடிகள் வெவ்வேறு பொருட்களுடன் 80% தொடர்பைக் கொண்டிருக்கின்றன.Comdolls” (ஆங்கிலத்தில் கமாடிட்டிஸ் டால்ஸ்). இந்த குழு பட்டியலிடுகிறது ஆஸ்திரேலிய டாலர் (ஆஸ்திரேலிய டாலர்), தி கனடிய டாலர் (என்ன)மற்றும் இந்த நியூசிலாந்து டாலர் (NZD).
நாணயங்கள் மற்றும் மூலப்பொருட்களுக்கு இடையே உள்ள முக்கியவற்றை பகுப்பாய்வு செய்யும் தொடர்புகள் குறித்த முதலீட்டு பயிற்சியைத் தொடரலாம்:
ஆஸ்திரேலிய டாலர் (AUD)
இந்த முதலீட்டு பயிற்சியில் நாம் ஆராயும் முதல் தொடர்பு ஆஸ்திரேலிய டாலருடன் இருக்கும். AUD தங்கம் மற்றும் தாமிரத்தின் இயக்கங்களுடன் தொடர்புடையது. இந்த இரண்டு உலோகங்களுடனான தொடர்புக்கு நன்றி, இது மற்ற நாடுகளை விட பொருளாதார நன்மையை அளித்துள்ளது. ஆஸ்திரேலியா முக்கிய தங்கம் உற்பத்தி செய்யும் நாடுகளில் ஒன்றாக இருப்பதால் பெரும்பகுதி. குறிப்பாக, 315 டன்களுக்கும் அதிகமான தங்கத்துடன் உலகின் மூன்றாவது பெரிய தங்க உற்பத்தியாளர், இது உலக உற்பத்தியில் 8% க்கும் அதிகமாக உள்ளது. இன்னும் துல்லியமாகச் சொல்வதானால், AUD என்பது கடந்த 15 ஆண்டுகளில் தங்கத்தின் நகர்வுகளுடன் மிகவும் தொடர்புடைய நாணயமாகும்.
உலகில் தங்கம் உற்பத்தி செய்யும் முக்கிய நாடுகள். ஆதாரம்: gold.org.
ஆஸ்திரேலிய டாலருக்கும் நியூசிலாந்து டாலருக்கும் இடையே ஒரு வலுவான தொடர்பு இருப்பதையும் நாம் காணலாம். முதல் பார்வையில், நியூசிலாந்துடன் ஒப்பிடும்போது ஆஸ்திரேலியா பெரியதாக இருந்தாலும், அவர்களின் நிதிக் கொள்கைகள் மற்றும் பொருளாதாரங்கள் இரண்டும் ஒரே மாதிரியான பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன. ஆனால் இந்த இரண்டு நாணயங்களுக்கும் வலுவாக தொடர்புபடுத்தும் ஒரு உண்மை உள்ளது. நியூசிலாந்தில் இருந்து மூலப்பொருட்களை ஏற்றுமதி செய்யும் இரண்டாவது நாடு ஆஸ்திரேலியா. எனவே ஆஸ்திரேலியப் பொருளாதாரத்தின் வாங்கும் திறன் நியூசிலாந்துப் பொருளாதாரத்தை நேரடியாகப் பயனடையச் செய்யலாம் அல்லது பாதிக்கலாம். எனவே, ஆஸ்திரேலிய டாலர் வலுப்பெற்றால் அல்லது சுருங்கினால், நியூசிலாந்து டாலர் அதன் அடிச்சுவடுகளைப் பின்பற்றி அதன் பொருளாதாரத்தில் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
நியூசிலாந்து பொருளாதாரத்தின் முக்கிய வர்த்தக பங்காளிகள். ஆதாரம்: Countryaah.com.
பெசோ சிலினோ (CLP)
ஆம், இந்த முதலீட்டுப் பயிற்சியில் மேலே குறிப்பிட்டுள்ள Comdollsக்குள் வராத நாணயம் இது. இருப்பினும், சிலி பெசோ (CLP) ஒரு சிறப்பியல்பு கொண்டது, இது உலகளவில் தாமிர உற்பத்தியில் விலை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மிகவும் வெளிப்படும் நாடாக அதை நிலைநிறுத்துகிறது. நாம் மற்றொரு கட்டுரையில் விளக்கியது போல், தாமிரம் உலகப் பொருளாதாரத்தின் வெப்பமானியாகக் கருதப்படுகிறது, இது முக்கியமாக தொழில்துறை உற்பத்திக்கு தேவைப்படுகிறது. உலக தாமிர உற்பத்தியில் கிட்டத்தட்ட 30% சிலி நாட்டில் உள்ளது. இந்தத் தரவைச் சூழலில் வைத்துப் பார்த்தால், உலகிலேயே அதிக தாமிரத்தை உற்பத்தி செய்யும் இரண்டாவது நாடு பெரு, சந்தைப் பங்கில் 11%...
உலகின் முக்கிய தாமிர உற்பத்தி நாடுகள். ஆதாரம்: Statista.
நியூசிலாந்து டாலர் (NZD)
தொடர்புகள் குறித்த இந்த முதலீட்டுப் பயிற்சியின் மூன்றாவது தொடர்பைப் பார்ப்போம். நியூசிலாந்து பொருளாதாரம் அதன் பொருளாதாரத்தின் பெரும்பகுதியை விவசாய மற்றும் கால்நடை மூலப்பொருட்களை ஏற்றுமதி செய்யும் மாதிரியை அடிப்படையாகக் கொண்டது. நியூசிலாந்து பொருளாதாரம் அதன் ஏற்றுமதிகளை கம்பளி, பால் மற்றும் கால்நடைகள், அத்துடன் இயற்கை எரிவாயு மற்றும் பிற உலோகங்கள் போன்ற மென்மையான மூலப்பொருட்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்தத் தரவை பின்னணியில் வைப்பதற்கு, நியூசிலாந்தில் பால் உற்பத்தியானது தேசிய ஏற்றுமதியில் 14%, உலக உற்பத்தியில் 2% ஆகும். இதையொட்டி, முந்தைய பத்தியில் நாம் கூறியது போல், NZD ஆஸ்திரேலிய பொருளாதாரத்தின் வாங்கும் சக்தியுடன் நேரடியாக தொடர்புடையது.
பால் பொருட்கள் நியூசிலாந்தில் இருந்து ஏற்றுமதி செய்யப்படும் மிகப்பெரிய பொருட்களாகும். ஆதாரம்: Countryaah.com.
கனடிய டாலர் (CAD)
தொடர்புகள் குறித்த இந்த முதலீட்டுப் பயிற்சியில் நாம் பகுப்பாய்வு செய்யும் கடைசி தொடர்பு கனேடிய டாலர் (CAD) ஆகும். எரிசக்தி துறையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு CAD மிகவும் வெளிப்படுகிறது. உலகின் மிகப்பெரிய எண்ணெய் உற்பத்தியாளர்களில் ஒன்றாக இல்லாவிட்டாலும், இந்த மூலப்பொருளை அதிகம் பயன்படுத்தும் பொருளாதாரத்திற்கு இறக்குமதி செய்யும் முக்கிய நாடாக இருப்பது அதிர்ஷ்டம்; ஐக்கிய நாடுகள். சவூதி அரேபியா மற்றும் வெனிசுலாவுக்கு அடுத்தபடியாக கனடா உலகளவில் எண்ணெய் உற்பத்தி செய்யும் நாடுகளில் ஒன்றாகும்.
1980 முதல் 2020 வரையிலான முக்கிய எண்ணெய் உற்பத்தி நாடுகளின் பட்டியல். ஆதாரம்: விக்கிபீடியா.
நாணய ஜோடிக்கு இடையே உள்ள இயக்கங்களின் தொடர்பையும் நாம் அவதானிக்கலாம் கனடா மற்றும் ஜப்பான் (கேட் / ஜேபிவொய்) ஏனென்றால், ஜப்பான் 90% க்கும் அதிகமான எண்ணெயை கனடா நாட்டில் இருந்து இறக்குமதி செய்கிறது. ஜப்பானிய நாட்டின் தொழில்நுட்பத் தேவைகளில் பெரும்பகுதியை கனேடிய நாடு ஏற்றுமதி செய்கிறது என்பதைக் குறிப்பிட தேவையில்லை. இதையொட்டி, கறுப்பு தங்க வர்த்தக ஒப்பந்தங்கள் மேற்கொள்ளப்படுவதால் அமெரிக்கப் பொருளாதாரம் பயனடைகிறது அமெரிக்க டாலர்கள் (அமெரிக்க டாலர்).
தொடர்புகள் குறித்த இந்த முதலீட்டுப் பயிற்சியின் முடிவுகள்
நாணயங்கள் மற்றும் பொருட்களுக்கு இடையே உள்ள தொடர்புகள் குறித்த இந்த முதலீட்டு பயிற்சியை முடித்த பிறகு, நாம் பல முடிவுகளை எடுக்கலாம். நாணயச் சந்தைக்கும் கமாடிட்டிஸ் சந்தைக்கும் இடையே நாம் கவனிக்கக்கூடிய முக்கிய தொடர்புகளை நாங்கள் பட்டியலிட்டுள்ளோம். எனவே, உற்பத்தியின் அடிப்படையில் மிகப்பெரிய சந்தைப் பங்கைக் கொண்டிருக்கும் நாணயங்களை பொருட்களின் சந்தை நிகழ்வுகள் எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதை நாம் முக்கியமாகக் காணலாம். இந்த வழியில், ஒரு பண்டமானது, கமாடிட்டி சந்தையை நகர்த்தக்கூடிய நிகழ்வு திட்டமிடப்பட்டிருந்தால், எந்த நாணயங்கள் கூறப்பட்ட நிகழ்வுகளுக்கு அதிகமாக வெளிப்படுகின்றன என்பதைப் பார்ப்பது மிகவும் விவேகமான விஷயம்.
தொடர்புகள் குறித்த இந்த முதலீட்டுப் பயிற்சியை முடிக்க, இந்தத் தொடர்புகள் துல்லியமான இயக்கங்களுக்கு நமக்கு உறுதியளிக்கவில்லை என்பதை நினைவில் கொள்ள விரும்புகிறோம், ஆனால் அவை எதிர்கால இயக்கங்களுக்கு ஒரு குறிப்பாக செயல்படும்.