பங்கு முதலீடுகளுக்கான இந்த தசாப்தத்தின் போக்குகள் என்னவாக இருக்கும்?

மனிதகுல வரலாற்றில் குறுகிய காலத்தில் இவ்வளவு மாற்றங்களை நாம் சந்தித்ததில்லை. இந்த தசாப்தத்தின் தொடக்கத்தில் இருந்து நாம் ஏற்கனவே ஒரு தொற்றுநோயை அனுபவித்திருக்கிறோம் ரன்வே பணவீக்க வளர்ச்சி, ஒரு ஆற்றல் நெருக்கடி மற்றும் ஒரு போர். இந்த நிகழ்வுகள் பங்கு முதலீட்டுச் சந்தைகளின் எதிர்காலப் போக்குகளை முற்றிலும் புரட்சிகரமாக மாற்றியுள்ளன. என்ற மூலோபாயவாதிகள் கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் அவர்கள் இந்த விஷயத்தில் நனைந்துள்ளனர், மேலும் இந்த தசாப்தத்திற்கான வெற்றிகரமான துறைகளில் நாங்கள் ஒரு மாற்றத்தில் இருக்கிறோம், அதிக வெற்றியாளர்களுடன் ஆனால் குறைவான பலன்களுடன் இருக்கிறோம் என்று கூறியுள்ளனர். இந்த தசாப்தத்திற்கான பங்கு முதலீட்டுப் போக்குகள் என்னவென்பதைப் பார்ப்போம்...

கடந்த பத்தாண்டுகளில் லாபத்தை உந்தியது எது?🔍

கடந்த பத்து வருடங்களின் வருமானங்கள் வரலாற்றில் மிகச் சிறந்தவை. 2008 நெருக்கடியின் தோல்விக்குப் பிறகு பொருளாதார வளர்ச்சியின் போது, ​​தொழில்நுட்பத் துறையில் (குறிப்பாக FAANG) பங்குகளில் முதலீடு கடந்த தசாப்தத்தின் வருமானத்திற்கு வழிவகுத்தது. இந்த செயல்களின் கலவையானது ஆறு முக்கிய காரணிகளால் வெற்றிகரமாக முடிந்தது:

குறைந்த பணவீக்கம்.📉

2008 நெருக்கடியின் பெரும் தோல்விக்குப் பிறகு, பொருளாதார செழுமையின் காலம் வந்தது. உற்பத்தித்திறன் வளர்ச்சி, உலகமயமாக்கல் மற்றும் தொழில்நுட்ப முன்னேற்றங்கள் விநியோகத்தின் இருப்பை பெரிதும் விரிவுபடுத்தியது, இது பணவீக்கத்தில் சரிவுக்கு வழிவகுத்தது மற்றும் பொதுவாக விலைகள். 

குறைந்த வட்டி விகிதங்கள்.➗

பெரும் உலகளாவிய நிதி நெருக்கடி மற்றும் பணவீக்கத்தின் சரிவைத் தணிக்க வட்டி விகிதங்களில் பெரிய வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு, அவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு வட்டி விகிதங்களை மிகக் குறைவாக வைத்திருந்தனர், இது மீண்டும் அமெரிக்க பங்குகளில் முதலீட்டை ஊக்குவித்தது. 

குறைவான கட்டுப்பாடு.👨🏻‍⚖️

முந்தைய நெருக்கடியின் வினையூக்கிகள் என்ன என்பதைத் தெளிவாக அறிந்த பிறகு, விநியோக சீர்திருத்தங்கள் மற்றும் வட்டி விகிதங்களின் வீழ்ச்சி ஆகியவை நிறுவனங்களின் வளர்ச்சிக்கும் அதன் விளைவாக பெரும்பாலான துறைகளில் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கும் சாதகமான சூழலை உருவாக்கியது. 

குறைந்த அரசியல் அபாயங்கள்.🕊️

உலக அளவில், கடந்த பத்தாண்டுகளில் புவிசார் அரசியல் அபாயங்கள் குறைவாகவே இருந்தன. சோவியத் யூனியன் கலைக்கப்பட்டவுடன் ஈராக் மற்றும் ஆப்கானிஸ்தானில் ஏற்பட்ட மோதல்களுக்குப் பிறகு, நாடுகளுக்கு இடையிலான மோதல்கள் குறைந்தன. இந்த நிலைமை உலகின் பல்வேறு பகுதிகளில், குறிப்பாக வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்களில் பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு சாதகமான சூழலை உருவாக்க உதவியது. 

உலகமயமாக்கல்.🌐

உலகப் பொருளாதார மீட்சிக்கு ஒத்துழைப்பு முக்கியமானதாக இருந்த நேரத்தில், உலக வர்த்தகம் வலுவாக வளர்ந்தது. இது பங்கு முதலீட்டை ஊக்குவிப்பதற்கும் நிறுவனங்களின் செலவுகளைக் குறைப்பதற்கும் உதவியது, ஏனெனில் அவர்கள் தங்கள் வசதிகளை மலிவான தொழிலாளர்களைக் கொண்ட நாடுகளுக்கு மாற்ற முடிந்தது.

டிஜிட்டல்மயமாக்கல்.👨‍💻

இந்த தசாப்தத்தின் நுழைவு மனிதர்களுக்கு மிகப்பெரிய தொழில்நுட்ப புரட்சியையும் கொண்டு வந்துள்ளது. ஸ்மார்ட்ஃபோன் சாதனங்களும் மக்களும் சில்லுகள் மற்றும் கம்ப்யூட்டிங் சக்திக்கு நன்றி, கடந்த தசாப்தத்தில் FAANG பங்குகளில் முதலீடு செய்வது பயனடைந்தது. 

அடுத்த தசாப்தத்தில் என்ன காரணிகள் பங்கு முதலீட்டு வருமானத்தைத் தூண்டும்?🤷‍♂️

2020 களின் வருகையுடன், பெரிய அளவிலான நிகழ்வுகள் வருவதை நாங்கள் ஏற்கனவே பார்த்தோம். இரண்டே ஆண்டுகளில் எங்கள் அன்றாட வாழ்வில் சில திடீர் மாற்றங்களைச் சந்தித்துள்ளோம், இந்த தசாப்தத்தில் பின்பற்ற வேண்டிய காரணிகளை முற்றிலும் புரட்சிகரமாக மாற்றியுள்ளோம்: 

பணவீக்க வளர்ச்சி.🎈

ஆரம்பத்தில் தொற்றுநோயால் ஏற்பட்ட விநியோகச் சங்கிலி சிக்கல்கள் காரணமாக விலை உயர்வுகள் பெரும்பாலும் வழங்கல் சார்ந்தது. இந்த சிக்கல்களில் பெரும்பாலானவை மறைந்து வருகின்றன, ஆனால் சில விலை அழுத்தங்கள் காலப்போக்கில் நீடிக்க வாய்ப்புள்ளது. ஐரோப்பா அதிக ஆற்றல் செலவினங்களில் ஒரு பெரிய உயர்வை எதிர்கொள்கிறது மற்றும் மெதுவாக உலகின் பிற பகுதிகளுக்கு பணவீக்கத்தை பரப்புகிறது, எனவே பங்கு முதலீட்டு விலைகள். 

அதிக வட்டி விகிதங்கள்.🌡️

தொற்றுநோயின் விளைவுகளைத் தணிப்பதற்கான நடவடிக்கைகள் குறுகிய காலத்தில் நடைமுறைக்கு வந்தன. இன்று பத்தாண்டுகள் குறைந்த விகிதங்கள் மற்றும் மோசமான அளவு விரிவாக்கங்கள் (QE) ஆகியவற்றுடன் வாழ்ந்த பிறகு பக்க விளைவுகள் தோன்றியுள்ளன. உலகின் பெரிய பொருளாதாரங்களின் மத்திய வங்கிகள் ஏற்கனவே அவற்றை உயர்த்தத் தொடங்கியுள்ளன, மேலும் பணவீக்கத்தைக் குறைக்க முயற்சிக்க வேண்டும்.

அதிக புவிசார் அரசியல் அபாயங்கள்.⚔️

புயலுக்குப் பிறகு அமைதியானது என்பதை நாம் அறிந்திருந்தாலும், இந்த விஷயத்தில் காரணிகள் தலைகீழாக மாறிவிட்டன. கடந்த தசாப்தத்தின் அமைதிக்குப் பிறகு, உலகின் பல்வேறு பகுதிகளில் புவிசார் அரசியல் மோதல்கள் மீண்டும் தோன்றியுள்ளன. தசாப்தத்தின் தொடக்கத்தில் ஈரான்-அமெரிக்க மோதல்கள், உக்ரைன் மீதான ரஷ்யாவின் படையெடுப்பு மற்றும் சீனா மற்றும் தைவான் இடையே அதிகரித்து வரும் பதட்டங்களைத் தொடர்ந்து இவை ஏற்கனவே கணிசமாக வளர்ந்துள்ளன.

மேலும் கட்டுப்பாடு.🥵

உலகின் பல்வேறு முக்கிய பிராந்தியங்களில் அதிகரித்து வரும் வளர்ச்சி இழப்பால், அரசாங்கங்கள் புதிய எதிர்பாராத வரிகளை விதிக்கத் தொடங்கியுள்ளன, அவை நேரடியாக முக்கிய துறைகளில் பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. இந்த வழியில், தற்போதைய மந்தநிலையின் விளைவுகளைத் தணிக்க முயற்சிக்கும்போது, ​​​​பெரிய நிறுவனங்கள் தங்கள் வரிகளில் அதிகரிப்பையும், அதன் விளைவாக, அவற்றின் லாபத்தையும் அனுபவிக்கும் என்பதை நாம் புரிந்து கொள்ளலாம். 

உற்பத்தியின் மறுபகிர்வு.🏗️

தொற்றுநோய் மற்றும் புவிசார் அரசியல் பதட்டங்களால் ஏற்படும் விநியோகச் சங்கிலி சிக்கல்கள் கடல்வழிப் போக்குக்கு வழிவகுத்துள்ளன. நிறுவனங்கள் மீண்டும் தங்கள் சப்ளை புள்ளிகளுக்கு அருகில் உற்பத்தி செய்கின்றன, தேவை இருக்கும் இடத்திற்கு அருகில். செமிகண்டக்டர் துறையில் இது ஏற்கனவே நடக்கிறது, சீனா மற்றும் தைவான் இடையே அதிகரித்து வரும் பதட்டங்கள் பல நிறுவனங்களை தாயகம் திரும்பத் தூண்டியுள்ளன. 

பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு இது என்ன அர்த்தம்?😮

புதிய சூழல் பல விஷயங்களை மாற்ற வேண்டும், குறிப்பாக முதலீடு செய்யும் முறை. எங்கு முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது ஒரு சிறிய ஆராய்ச்சி செய்து மகிழ்பவர்களுக்கும், அடிப்படை பகுப்பாய்வை நம்பியிருப்பவர்களுக்கும் இது நல்ல செய்தி. கடந்த தசாப்தத்தில் முதலீட்டின் சிறப்பியல்புகளில் ஒன்று வெற்றிகரமான காரணி (வளர்ச்சி போன்றவை) அல்லது ஒரு துறை (தொழில்நுட்பம் போன்றவை) தேர்வு ஆகும். தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தனிப்பட்ட நிறுவனங்களை விட இது மிகவும் முக்கியமானது என்று தோன்றியது. தொழில்நுட்பம் மற்றும் வளர்ச்சிப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வது அவற்றின் லாபத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் சிறந்த முடிவுகளை உருவாக்கியது, அதே சமயம் மதிப்பு பங்குகளில் முதலீடு செய்வது அவர்களின் நிறுவனத்தின் தரம் அல்லது போட்டி நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல் குறைந்த முடிவுகளை உருவாக்கியது.

குறைந்த வட்டி விகிதங்களின் ஆதரவு இல்லாமல், பங்குத் தேர்வு சந்தை-அதிக வருமானத்தை உருவாக்க மிகவும் முக்கியமானதாக இருக்கும். நாம் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்யும் நிறுவனங்களின் தனிப்பட்ட லாபம்தான் மிக முக்கியமானதாக இருக்கும், பொதுவாக அவர்களின் துறையின் லாபம் அல்ல. எனவே, வலுவான போட்டி நன்மைகள் மற்றும் உறுதியான லாபம் ஈட்டக்கூடிய நிறுவனங்களை பகுப்பாய்வு செய்வதில் நாம் கவனம் செலுத்த வேண்டும்.

இந்த சூழ்நிலையை நாம் எப்படி பயன்படுத்திக் கொள்வது?🧐

நாம் உண்மையில் எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை பல்வகைப்படுத்த ஆரம்பிக்க வேண்டும். கடந்த தசாப்தத்தில் வெற்றி பெற்றவர்கள் லாபத்தை ஈட்டுவதற்காக முதன்மையாக அமெரிக்கா மற்றும் தொழில்நுட்ப பங்குகளை நம்பியவர்கள். இந்த புதிய சகாப்தத்தில், பல வகையான துறைகள் நமக்கு சிறந்த முடிவுகளைத் தரக்கூடும், மேலும் தொழில்நுட்பம் FAANG பங்குகளை எளிதாக மாற்றலாம் FAANG 2.0 சில வாரங்களுக்கு முன்பு நாங்கள் உங்களுக்குக் காட்டினோம். அடுத்த பத்தாண்டுகளுக்கு ஆற்றல் துறை பெரும் பயனாளிகளில் ஒன்றாக இருக்கும் என்பதை நாம் நன்கு அறிவோம்...