முதலீட்டு நிதியை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது

பெரும்பாலான முதலீட்டு பிரிவுகள் நவம்பரில் நிகர வெளிப்பாடுகளை வெளியிட்டன. இந்த வகைப்பாடு கலப்பு நிதிகளால் வழிநடத்தப்படுகிறது, இது 451 மில்லியன் யூரோக்கள் வரையிலான காலகட்டத்தில் நிகர திருப்பிச் செலுத்துதல்களை அனுபவித்தது, முற்றிலும் கலப்பு நிலையான வருமானத்தின் காரணமாக. ஆண்டு திரட்டப்பட்டதில், கலப்பு நிதிகள் சிலவற்றை வழங்குகின்றன நிகர வரத்து மதிப்பு 2.162 மில்லியன் யூரோக்கள்

மாறாக, உத்தரவாத நிதி நவம்பர் மாதத்தில் நிகர சந்தாக்களின் தரவரிசையில் 252 மில்லியன் யூரோக்களுடன் அவர்கள் தலைமை தாங்கினர் மற்றும் ஆண்டு 266 மில்லியன் யூரோக்களைக் குவித்தனர். கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் ஓய்வூதியங்களின் நிதிகள் (இன்வெர்கோ) வழங்கிய தரவுகளின்படி, யூரோ மாறி வருமானம் (ஸ்பெயினைத் தவிர) 83 மில்லியன் யூரோக்கள் மதிப்புள்ள நிகர சந்தாக்களை பதிவு செய்து, அந்த ஆண்டில் 1.075 மில்லியன் யூரோக்கள் நேர்மறையான பாய்ச்சல்களைக் குவித்தது.

நிதிச் சொத்துகளில் உண்மையில் முதலீடு செய்வது என்னவென்றால், முதலீட்டு நிதிகள் அவற்றின் சொத்துக்களை நாம் கீழே அம்பலப்படுத்தும் பல்வேறு அளவுருக்களின் அடிப்படையில் முதலீடு செய்யும்:

• நீர்மை நிறை: இந்த நிதி தயாரிப்பு மூலம் முதலீடு செய்யப்படும் சொத்துகளில் இந்த சிறப்பியல்பு அவர்களுக்கு உள்ளது என்பது சிறப்பு பொருத்தமாக இருக்கும்.
• இடர் பல்வகைப்படுத்தல்: இது வெவ்வேறு சந்தைகள் அல்லது நிதி சொத்துக்களுக்கு வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்தப் பயன்படுத்தப்படும் உத்தி ஆகும்.
• வெளிப்படையான தன்மை: முதலீட்டு நிதி மேலாளர்கள் வழங்கிய பிரசுரங்கள் மூலம் அவை பிரதிபலிக்கப்பட வேண்டும்.

முதலீட்டு நிதி: கமிஷன்கள்

இது முதலீட்டை நோக்கமாகக் கொண்ட ஒரு தயாரிப்பு என்பதால், அதை பணியமர்த்துவதற்கான செலவை பகுப்பாய்வு செய்வது மிகவும் முக்கியம். இந்த தயாரிப்பின் கமிஷன்களை அவர் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறார், அவை பலவகை மற்றும் இயற்கையில் மாறுபட்டவையாக இருக்கின்றன, இருப்பினும் இது எல்லா நிகழ்வுகளிலும் பொருந்தாது என்பதை தெளிவுபடுத்த வேண்டும். இந்த செலவுகள் மாறுபடும் செலவைக் குறிக்கின்றன 0,50% முதல் 2% வரை தோராயமாக அது ஒப்பந்தம் செய்யப்பட்ட முதலீட்டு நிதியின் வகை மற்றும் மேலாளரின் கொள்கை போன்ற பல காரணிகளைப் பொறுத்தது. எப்படியிருந்தாலும், இந்த நிதி தயாரிப்புக்கு கட்டணம் வசூலிக்கக்கூடிய முக்கிய கமிஷன்கள் இவை.

• மேலாண்மை மற்றும் வைப்பு கட்டணம்: முறையே மேலாளர் மற்றும் வைப்புத்தொகையாளரால் வசூலிக்கப்படும். அவை ஏற்கனவே நிதியத்தின் கலைப்பு மதிப்பிலிருந்து கழிக்கப்படுவதால் அவை வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. எனவே, மற்ற கமிஷன்களைப் போலவே அவற்றின் செலவையும் நீங்கள் கவனிக்க மாட்டீர்கள்.
• சந்தா மற்றும் மீட்பு கட்டணம்: இந்த விஷயத்தில், அவர்கள் மேலாளர் அல்லது நிதிக்கு ஆதரவாக இருக்க முடியும். முந்தைய கமிஷன்களைப் போலல்லாமல், இவை வெளிப்படையானவை, அல்லது எதுவாக இருக்கின்றன, சந்தா அல்லது திருப்பிச் செலுத்துதலை முறைப்படுத்தும் போது அவை உங்கள் சேமிப்புக் கணக்கில் வசூலிக்கப்படுகின்றன. அவை மிகவும் பொதுவானவை அல்ல, நீங்கள் அவற்றைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள், ஆனால் எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் அவை முதல் குழுவைக் காட்டிலும் அதிகம் தேவைப்படுகின்றன. சில முதலீட்டு நிதிகளில் 2% வரை அடையும்.

மறுபுறம், அவர்கள் உங்களிடம் சில செலவுகளை வசூலிக்கும் வாய்ப்பும் உள்ளது முதலீட்டை மாற்றவும் ஒரு பெட்டியிலிருந்து இன்னொரு பெட்டியில். அதாவது, அதே நிதிக்குள்ளேயே, சதவீதங்கள் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்கவை அல்ல.

செயலில் மற்றும் செயலற்ற நிதி மேலாண்மை

இந்த குணாதிசயங்களின் ஒரு பொருளை பணியமர்த்தும்போது நீங்கள் கவனிக்க வேண்டிய மற்றொரு அம்சம் மேலாண்மை வகை அது செய்யப்படுகிறது. இது செயலில் அல்லது மாறாக செயலற்றதாக இருக்கலாம் மற்றும் அதன் வேறுபாடு அடிப்படையில் அதன் வழங்குநர்கள் செய்யும் நிர்வாகத்தில் உள்ளது. ஒரு மாதிரியிலிருந்து மற்றொரு மாதிரிக்கு கணிசமான வேறுபாடுகளுடன். முதலீட்டு நிதிகளில் செயலில் உள்ள நிர்வாகத்தைப் பொறுத்தவரை, மிகவும் பொருத்தமான விஷயம் என்னவென்றால், நிதிச் சொத்துக்களின் போர்ட்ஃபோலியோ எந்தவொரு பொருளாதார சூழ்நிலையிலும் மாற்றியமைக்கப்படலாம், இது நிதிச் சந்தைகளுக்கு மிகவும் பாதகமானது. அதாவது, எந்தவொரு சூழ்நிலையிலும் உங்கள் செயல்பாடுகளிலிருந்து நீங்கள் லாபத்தைப் பெறலாம்.

செயலற்ற மேலாண்மை நிதிகள், மறுபுறம், என்று கூறலாம் மேலும் நிலையானது. அல்லது அதே என்னவென்றால், பொருளாதாரத்தில் தோன்றும் புதிய மாறிகள் மற்றும் குறிப்பாக நிதிச் சந்தைகளில் அவை மாறுபாடுகளை அனுபவிப்பதில்லை. நிலையான வருமானம் மற்றும் மாறி அல்லது மாற்று மாதிரிகள் ஆகியவற்றிலிருந்து கூட. உருவாக்கப்பட்ட எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப எல்லாம் நடந்தால், செயலற்ற நிதியை வாடகைக்கு எடுப்பது நல்லது. இந்த போக்கு தீர்ந்துபோகும் வரை நீங்கள் லாபத்தை இயக்க அனுமதிக்க வேண்டும். சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளரின் சுயவிவரத்தைப் பொறுத்து அவை மாறுபடும்.

நிலையான அல்லது மாறக்கூடிய வருமானமா?

இந்த நிதி தயாரிப்புகளில் ஒன்றை முறைப்படுத்தும்போது முதலீட்டாளர்கள் தங்களைக் கேட்டுக்கொள்ளும் நித்திய கேள்வி இது. எல்லா நேரங்களிலும் சந்தைகள் நிர்ணயிக்கும் போக்கை நாம் பின்பற்ற வேண்டும், அது எப்போதும் ஒரே மாதிரியாக இருக்காது. எந்த வகையிலும், பங்குகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவர்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் லாபத்தை வளர்ப்பதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். அதே காரணங்களுக்காக உருவாக்கப்பட்ட பதவிகளில் நிறைய பணத்தை இழந்தாலும். அதாவது, அவை a ஐ உருவாக்குகின்றன அதிகரித்த ஆபத்து ஏனென்றால் எல்லா வகையிலும் அதிக நிலையற்ற தன்மையுடன். எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், இது அதன் வைத்திருப்பவர்களின் சுயவிவரத்தையும், முதலீட்டில் நீங்கள் குறிக்கப் போகும் நிரந்தர விதிமுறைகளையும் பொறுத்தது.

எவ்வாறாயினும், இந்த நிதி உற்பத்தியின் ஒரு நன்மை என்னவென்றால், இந்த நிதி சொத்துக்களை ஒரே உற்பத்தியை விட்டு வெளியேறாமல் இணைக்க அவர்கள் அனுமதிக்கிறார்கள். இந்த விருப்பம் என்று அழைக்கப்படுபவை மூலம் செயல்படுகிறது கலப்பு முதலீட்டு நிதிகள். நிலையான, மாறக்கூடிய வருமானம், பண சொத்துக்கள் மற்றும் எந்தவொரு இயற்கையின் பிற நிதி சொத்துக்களும் கலக்கப்படுகின்றன. இந்த முதலீட்டு உத்தி முதலீடுகளில் அதிக பல்வகைப்படுத்தலை அடைகிறது. பிற நிதி தயாரிப்புகளில் ஏற்படாத ஒரு காரணி, மிகவும் ஆக்ரோஷமானவற்றில் கூட இல்லை.

நிதி கண்காணிப்பு

மேற்கூறிய அனைத்து விதிமுறைகளுடனும் முதலீட்டு நிதிகளின் இணக்கம் மேற்பார்வையிடப்படுகிறது தேசிய பத்திர சந்தை ஆணையம் (சி.என்.எம்.வி), என்று மாதாந்திர தகவல்களைப் பெறுங்கள். சி.என்.எம்.வி முதலீட்டு நிதிகள், எஸ்.ஜி.ஐ.சி மற்றும் வைப்புத்தொகை நிறுவனங்கள் ஆகியவற்றை தொலைதூரத்தில் (பெறப்பட்ட தகவல்களின் மூலம்) மற்றும் தளத்தில் (மேற்பார்வையிடப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கான வருகைகள் மூலம் ஆய்வுகளை நடத்துகிறது) மேற்பார்வை செய்கிறது.

கூடுதலாக, எஸ்ஜிஐஐசி மற்றும் வைப்புத்தொகை நிறுவனங்கள் முதலீட்டு நிதிகளில் பங்கேற்பாளர்களின் நலனுக்காக செயல்பட வேண்டும், மேலும் வேண்டும் ஒருவருக்கொருவர் பொறுப்புக்கூற வேண்டும். கூடுதலாக, டெபாசிட்டரி SGIIC இன் நிர்வாகத்தின் கண்காணிப்பு மற்றும் மேற்பார்வையின் செயல்பாடுகளை நிறைவேற்றுகிறது மற்றும் கண்டறியப்பட்ட ஏதேனும் சம்பவங்கள் குறித்து CNMV க்கு அறிவிக்க வேண்டும்.

பிற முதலீட்டு நிதிகளைத் தேர்வுசெய்க

நாங்கள் மேலே குறிப்பிட்ட இந்த நிதிகளை நீங்கள் மட்டும் குழுசேர முடியாது. ஆனால், மாறாக, பொருளாதார சுழற்சிகளைப் பொறுத்து மிகவும் சுவாரஸ்யமானவை உள்ளன. அவற்றில் பின்வருபவை தனித்து நிற்கின்றன:

• நாணய நிதிகள். அவை அடிப்படையில் உலகின் முக்கிய ஏற்ற இறக்கங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. டாலரிலிருந்து நோர்வே க்ரோன் வரை, சுவிஸ் பிராங்க் மூலம். இவை அவற்றின் மதிப்பீட்டில் பல வேறுபாடுகளை ஏற்படுத்தாத நிதிகள், ஆனால் நிச்சயமாக அவை ஆபத்திலிருந்து விலக்கப்படவில்லை, சமீபத்திய ஆண்டுகளில் காட்டப்பட்டுள்ளது. எவ்வாறாயினும், முதலீட்டு நிதிகளின் சக்திவாய்ந்த மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கு அவை ஒரு நிரப்பியாக செயல்படுகின்றன.
• கலப்பு நிதி. பங்குகளின் வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் நிலையான வருமானம் போன்ற பல நிதி சொத்துக்கள் ஒன்றிணைக்கப்பட்டவை அவை. முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ள விரும்பும் அபாய அளவைப் பொறுத்து மாறுபடும் விகிதாச்சாரத்தில். அவை ஆபத்தை குறைப்பதற்கும் மிகவும் பொருத்தமான நிதிச் சந்தைகளில் இருப்பதற்கும் ஒரு சிறந்த தயாரிப்பு. அனைத்து வகையான மற்றும் இயற்கையின் வடிவங்களுடன். ஒப்பந்த பயனர்களின் எளிமைக்கான நிதி பயனர்களின் கோரிக்கையில் தெளிவான அவசரகாலத்தில்.
• மாற்று நிதி. அவை சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் அறியப்படாத வடிவமாகும், இதில் பிற வகை முதலீடுகள் ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன. அவற்றில் ஒன்று மூலப்பொருட்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது, மேலும் இது மற்ற முதலீட்டு நிதிகளை விட அதிக மறுமதிப்பீட்டு திறனைக் கொண்டிருக்கும்.

எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும், இந்த முதலீட்டு மாதிரிகள் உலகின் அனைத்து புவியியல் பகுதிகளுக்கும் திறந்திருக்கும், இதில் மிகவும் கவர்ச்சியான நிதிச் சந்தைகள் உள்ளன. அதன் இருப்பிடத்தில் வரம்புகள் எதுவும் இல்லை, மற்ற நிதி தயாரிப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது முதலீட்டு நிதிகள் வழங்கும் நன்மைகளில் இதுவும் ஒன்றாகும். இந்த தயாரிப்புகளை ஸ்பானிஷ் நிதி நிறுவனங்களுக்கு சந்தைப்படுத்தும் பரந்த அளவிலான மேலாண்மை நிறுவனங்களால் தயாரிக்கப்படுகிறது. பணியமர்த்தல் மற்றும் கமிஷன்கள் மற்றும் அதன் மேலாண்மை அல்லது பராமரிப்பில் உள்ள பிற செலவுகளில் வெவ்வேறு நிபந்தனைகளுடன்.

எனது சுயவிவரத்திற்கு மிகவும் பொருத்தமான நிதியை எவ்வாறு கண்டறிவது?

நாம் மேலே குறிப்பிட்டுள்ள அனைத்தையும் கருத்தில் கொண்டு, முதலீட்டு நிதிகளின் வகை மிகவும் விரிவானது அனைத்து வகையான சுயவிவரங்களுக்கும் ஏற்ப மாற்ற முடியும். எனது வயது, எனது வருமானம், சேமிப்பதற்கான எனது திறன் மற்றும் நான் ஏற்கத் தயாராக இருக்கும் ஆபத்து ஆகியவற்றைப் பொறுத்து, சில நிதிகள் அல்லது மற்றவை எனது முதலீட்டாளர் சுயவிவரத்திற்கு மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும். அந்த அர்த்தத்தில் நம்மை நாமே திசைதிருப்ப, ஒரு நல்ல மாற்று இங்கே கிளிக் செய்வதன் மூலம் ஃபைனன்பெஸ்ட் வழங்கிய சோதனை போன்ற பொருத்தமான சோதனை செய்யுங்கள். அதைப் பயன்படுத்துவதற்கான வழி மிகவும் எளிதானது, நீங்கள் எல்லா கேள்விகளுக்கும் (உங்கள் வயது, முதலீடு செய்ய பணம், வருமானம், சேமிப்பு, ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய ஆபத்து போன்றவை) படிப்படியாக பதிலளிக்க வேண்டும், இதனால் தளம் திறன் கொண்டது ஒவ்வொரு பயனருக்கும் பொருத்தமான முதலீட்டு நிதி திட்டத்தை உருவாக்குங்கள் சிறிய தொப்பிகள், அமெரிக்கா பங்குகள், ஐரோப்பா பங்கு, வளர்ந்து வரும் நாடுகளில் பங்கு, நிலையான வருமானம் ஆகியவற்றில் முதலீட்டு சதவீதங்களுடன். நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, இது மிகவும் எளிது மற்றும் அதை முடிக்க உங்களுக்கு இரண்டு நிமிடங்கள் மட்டுமே ஆகும்.