மதிப்பு முதலீட்டு நிதிகள் என்றால் என்ன?

மதிப்பு முதலீட்டு நிதிகள் என்று அழைக்கப்படுபவை மிகவும் வளர்ந்து வரும் நிதி தயாரிப்புகளில் ஒன்று என்பதை இந்த நாட்களில் நாம் காண்கிறோம். ஆனால் முதலீட்டில் இந்த புதிய போக்கு என்னவென்று நமக்கு உண்மையில் தெரியுமா? ஏனென்றால், ஆங்கிலோ-சாக்சன் கால மதிப்பு நிதித்துறையில் பெரும் சக்தியுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, ஒருவேளை மீண்டும் ஒருபோதும் போகக்கூடாது. எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், அது என்ன, எப்படி முடியும் என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும் இந்த போக்கைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். பிற காரணங்களுக்கிடையில், இனிமேல் முதலீடுகளை மேம்படுத்த இது உதவும்.

சிறப்பு தகவல்தொடர்பு ஊடகங்களை நீங்கள் தவறாமல் பின்பற்றினால், சில மாதங்களாக சொல் மதிப்பு இணைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதை நீங்கள் கண்டறிந்திருப்பீர்கள் நிதி தயாரிப்புகளின் மொழி மேலும் குறிப்பாக முதலீட்டு நிதிகள். இந்த சிறப்பியல்புகளைப் பேணுகின்ற பல மாதிரிகள் சமீபத்திய மாதங்களில் தோன்றியுள்ளன, இது மதிப்பு என்ன என்பதில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது. சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் பலரும் இன்று அவர்கள் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதைப் பற்றி அதிகளவில் அறிந்திருக்கிறார்கள்.

சரி, மதிப்பு முதலீட்டு நிதிகள் நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு மாறிலிகளின் கீழ் தொகுக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் இந்த துல்லியமான தருணத்திலிருந்து அவற்றை நீங்கள் அறிந்து கொள்வது அவசியம். முதலாவதாக, நீங்கள் சேமிப்பை லாபகரமானதாக மாற்ற வேண்டிய புதிய வாய்ப்பை இது குறிக்கும். பிற தொழில்நுட்பக் கருத்துகளுக்கு அப்பால் மற்றும் அது அடிப்படைக் கண்ணோட்டத்திலிருந்தும் முடியும். பல்வேறு வகையான பிற நிதிகளை விட இந்த முதலீட்டு மாதிரிகளை நீங்கள் எங்கே தேர்வு செய்யலாம்: மாறி, நிலையான, நாணய, கலப்பு வருமானம் அல்லது வேறு எந்த கலவையும். முதலீட்டு சந்தைகள் வழங்கும் சமீபத்திய முன்னேற்றங்களில் இதுவும் ஒன்றாகும்.

மதிப்பு முதலீட்டு நிதிகள்: அவை என்ன?

மிகவும் சிறப்பு வாய்ந்த நிதி தயாரிப்புகளின் இந்த வகை அடிப்படையில் முதலீட்டின் மற்றொரு வடிவமாகும், இது அதன் மேலாளர்கள் ஒரு அடிப்படை மற்றும் அத்தியாவசிய தேவையை பூர்த்தி செய்யும் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, இது மதிப்பு முதலீட்டின் கொள்கைகளிலிருந்து பெறப்பட்டவை தவிர வேறு ஒன்றும் இல்லை. அதாவது, பாரம்பரியமாக மதிப்பில் முதலீடு என்று அழைக்கப்படுகிறது. இது சரியாக என்ன அர்த்தம்? சரி, முதல் பார்வையில் எளிமையான ஒன்று உருவாக்கக்கூடியவை அதிக லாபம் குறுகிய, நடுத்தர அல்லது நீண்ட கால. பிற மேலாண்மை மாதிரிகள் தொடர்பாக விவேகமான வேறுபாடுகளுடன்.

எவ்வாறாயினும், இந்த நிறுவனங்கள் மதிப்பாகக் கருதப்பட வேண்டிய தொடர் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், மேலும் மிகவும் பொருத்தமான சிலவற்றை நாம் கீழே அம்பலப்படுத்துகிறோம்:

• அவர்கள் வழங்க வேண்டிய முதல் நிபந்தனை அவை நிறுவனங்கள் போட்டி நன்மைகளுடன் மேலும் இது மற்ற தொழில்நுட்பக் கருத்துகளுக்கு மேலாக அவற்றைக் குறிக்கும் ஒரு வரையறை.
• இந்த வகை நிறுவனங்களை வேறுபடுத்தும் ஏதேனும் இருந்தால், அவை அவற்றின் உண்மையான மதிப்பிற்குக் கீழே பட்டியலிடப்பட்டிருப்பதாலும், சந்தைகளில் இந்த சூழ்நிலையின் விளைவாகவும் இதைக் கூறலாம் அவை மலிவானவை. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், அவை மற்றவர்களை விட அதிக மதிப்பீட்டு திறனைக் கொண்டுள்ளன. இந்த வழியில், பங்குச் சந்தைகளில் மற்ற பத்திரங்களில் நிறுவப்பட்டதை விட அதிக மூலதன ஆதாயங்களை ஈட்டக்கூடிய நிலையில் நீங்கள் எப்போதும் இருப்பீர்கள்.

மிகவும் தொழில்முறை அணிகளுடன்

மதிப்பு நிறுவனங்களுடன் நெருக்கமாக இணைந்திருக்கும் மற்றொரு கருத்து என்னவென்றால், அவர்கள் எப்போதும் ஒரு சிறந்த நிர்வாக குழுவை வழங்க வேண்டும். நீங்கள் பார்த்தபடி, பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கான நுணுக்கங்களில் ஒன்று, நிறுவனம் அதன் திசையிலிருந்து நன்றாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்த அர்த்தத்தில், இது உள்ளவர்களுக்கு மிகவும் பொதுவானது சிறந்த தொழில் வல்லுநர்கள் பங்குச் சந்தைகளில் மிகவும் சாதகமான நடத்தை கொண்டிருக்கும். இந்த காரணி மிகவும் சக்திவாய்ந்த மற்றும் பயனுள்ள வடிப்பானாக இருக்கக்கூடும், இதனால் உங்கள் முதலீடுகளை இனிமேல் உருவாக்க முடியும். இந்த குறிப்பிட்ட அம்சத்தைப் பொறுத்தவரை பட்டியலிடப்பட்ட அனைத்து நிறுவனங்களும் ஒரே மாதிரியாக இல்லை என்பதில் ஆச்சரியமில்லை.

மறுபுறம், உங்கள் அடுத்த முதலீட்டு இலாகாவின் கலவை என்ன என்பதை பகுப்பாய்வு செய்ய மதிப்பில் முதலீடு செய்வது, அல்லது மதிப்பில் ஒரே மாதிரியானது உங்களுடைய உண்மையான கூட்டாளியாக மாறக்கூடும் என்பதை நீங்கள் மறக்க முடியாது. வீணாக இல்லை, இந்த எதிர்பார்ப்பை எந்த வகையிலும் பூர்த்தி செய்யாத தொடர் பங்கு திட்டங்களை நீங்கள் நிராகரிப்பீர்கள். இந்த வகை நிதியில் முதலீடு செய்வது போல, அனைத்து நிதி முகவர்களும் விரும்பும் இந்த இலக்கை அடைய தொழில் ரீதியாக அர்ப்பணிப்புடன் கூடிய முதலீட்டு நிபுணர்களால் உங்களுக்கு அறிவுறுத்தப்படுவீர்கள். அதை மறந்துவிடாதே மதிப்பைக் கண்டறியவும் எந்தவொரு நிதி இடைத்தரகருக்கும் இது மிகவும் பொருத்தமான நோக்கங்களில் ஒன்றாகும்.

மதிப்பு நிதிகளின் பேஷன்

இது வளர்ந்து வரும் ஒரு போக்கு மற்றும் ஏற்கனவே பல சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் இந்த வகை முதலீட்டு நிதியை மிகவும் சிறப்பியல்பு கோருகின்றனர். இருப்பினும், சில விமர்சனங்கள் சில நிலை நிர்வாகங்களிலிருந்து எழுகின்றன, அவை அனைவருக்கும் குழுசேர வேண்டுமா இல்லையா என்பதை சிந்திக்க வைக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, அதன் மதிப்பீடு மற்றும் சிறிய பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் முதலீடுகளின் வலிமை ஆகியவற்றிலிருந்து பெறப்பட்ட விமர்சனம் பணப்புழக்க சிக்கல்களை ஏற்படுத்தும். இனிமேல் நீங்கள் காணக்கூடிய முதல் சம்பவம் இது. இவ்வளவு சிறப்பு வாய்ந்த மற்றும் அதே நேரத்தில் வித்தியாசமான இந்த வகையான முதலீட்டு நிதிகளை முறைப்படுத்த நீங்கள் தகுதியுள்ளவரா இல்லையா என்று உங்களை நீங்களே கேட்டுக்கொள்ளுங்கள்.

மறுபுறம், இனிமேல் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு அம்சம் என்னவென்றால், சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களுக்கு அந்த நிர்வாகத்தைப் புரிந்துகொள்வதைத் தவிர வேறு வழியில்லை மதிப்பு பரிந்துரைக்கப்பட்ட நீண்ட கால அவகாசம் உள்ளது. அதாவது, ஐந்து முதல் பத்து ஆண்டுகள் வரை எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் மற்ற பாரம்பரிய அல்லது வழக்கமான முதலீட்டு நிதிகளால் காட்டப்பட்டதை விட உயர்ந்தது. இந்த அர்த்தத்தில், இது ஒரு சீரான போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை முன்னெடுப்பதற்கான மிகச் சிறந்த நிரப்பியாகவும், ஆண்டுகளில் சிறந்த வருவாயைப் பெறுவதற்கான நல்ல வாய்ப்புகளுடனும் உதவும். எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் வேகமான செயல்பாடுகள் அல்லது ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலம்.

பகுப்பாய்வு செய்யப்படும் காரணிகள்

இந்த மதிப்பைத் தீர்மானிக்க, நிதி ஆய்வாளர்களின் பொறுப்பில் இருக்கும் தொடர்ச்சியான அம்சங்களைக் குறிப்பிடுவது அவசியம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒவ்வொரு மேலாளரும் மதிப்புக் கருத்து என்ன என்பதைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது அல்லது பிரதிபலிக்கிறது என்பதற்கான அளவுகோல்களிலிருந்து பெறப்பட்டவை. சந்தையில் உள்ள வாய்ப்புகள் இல்லையா என்பதை மிக விரிவாக பகுப்பாய்வு செய்வது இந்த அர்த்தத்தில் மிகவும் முக்கியமானது. குறிப்பாக பெரிய கட்டங்களில் உறுதியற்ற தன்மை அல்லது நிலையற்ற தன்மை பங்கு சந்தைகளில். ஏனென்றால், பிற காரணங்களுடன், அவை எந்த நேரத்திலும் உண்மையான வணிக வாய்ப்புகளை பிரதிநிதித்துவப்படுத்த முடியும். மற்ற பங்குச் சந்தை திட்டங்களை விட நிலையான மற்றும் திருப்திகரமான மறுமதிப்பீட்டுடன்.

மறுபுறம், மதிப்பு முதலீட்டு நிதிகள் நீண்ட காலத்திற்கு அனுப்பப்படும்போது அவை அதிக லாபம் ஈட்டுகின்றன, மேலும் அவை பங்கு மதிப்பு நிதிகளாகும். அவை பெரியவையாக அமைக்கப்படலாம் என்பதால் மிகவும் மாறுபட்டதாக இருக்கும் Ibex 35 மதிப்புகள் சிறிய அல்லது நடுத்தர மூலதன நிறுவனங்களில், முக்கியமாக ஸ்பானிஷ் தொடர்ச்சியான சந்தையில் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது. ஆனால் முதலீட்டு இலாகாவை எளிமையான மற்றும் சீரான முறையில் பன்முகப்படுத்த உலகில் எங்கிருந்தும் பிற பங்கு குறியீடுகளிலிருந்து.

மதிப்பு நிதிகள் எதைத் தேடுகின்றன?

இது சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் தங்களை அடிக்கடி கேட்கும் ஒரு கேள்வி, அதற்கு தெளிவுபடுத்தல் தேவைப்படுகிறது, இதனால் அவர்கள் இனிமேல் தங்கள் முதலீடுகளை சரியாக வளர்த்துக் கொள்ள முடியும். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, புரிந்துகொள்ளக்கூடிய வணிகங்களை அடைய, சாதகமான வாய்ப்புகளுடன், குறிப்பாக குறைந்த கடனுடன் மற்றும், முக்கியமாக மற்றும் பயனர்களுக்கு மிகவும் முக்கியமானது என்னவென்றால், அவை மிகவும் போட்டி கொள்முதல் விலையைக் கொண்டுள்ளன. ஆகவே, அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ நியாயமான காலகட்டத்தில் அது லாபகரமானதாகவும் வருமான அறிக்கையில் தெளிவான மூலதன ஆதாயங்களைப் பெறவும் முடியும்.

மாறாக, இந்த புதுமையான முதலீட்டு நிதிகளில் ஒரு நல்ல பகுதி ஒரு சிறந்ததை உருவாக்கும் திறனை நிரூபித்துள்ளது நீண்ட கால லாபம் பங்கு சந்தையில். குறிப்பாக முதலீட்டு நிதிகள் பங்குச் சந்தையுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளன, குறிப்பாக ஸ்பானிஷ் ஒன்றாகும். இந்த வகை முதலீட்டு தயாரிப்புகளில் மற்ற வடிவங்களால் வழங்கப்படுவதை விட இடைநிலை விளிம்புகள் அதிகம். மற்ற வகையான தொழில்நுட்பக் கருத்துகளுக்கு மேலாக மதிப்பிடப்பட வேண்டிய ஒரு அம்சம்.

அதிக லாபகரமான மாதிரிகள்

தற்போது மீதமுள்ளதை விட சிறந்த செயல்திறனைக் காட்டும் முதலீட்டு நிதிகளில் ஒன்று முதலீடு செய்கிறது ஸ்பானிஷ் பங்குகள் மற்றும் போர்ச்சுகல். எடுத்துக்காட்டாக, இயற்கை (இயற்கை எரிவாயு), ரெப்சோல் மற்றும் சீமென்ஸ் கேம்சா போன்ற நிறுவனங்கள் வரவிருக்கும் மாதங்களில் மறு மதிப்பீடு செய்ய சிறந்த விருப்பங்களைக் கொண்ட பத்திரங்களை எண்ணுதல். சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பு முதலீட்டு நிதிகள் என்று அழைக்கப்படுபவற்றின் தனித்துவமான பண்புகளைப் பயன்படுத்த விரும்பினால் தேர்வு செய்யக்கூடிய மாற்றுகளில் இது ஒன்றாகும்.

மறுபுறம், இந்த நிதி தயாரிப்பு சிறந்த நீண்ட கால முடிவுகளை வழங்கும் முதலீட்டின் வடிவமாக அமைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த அர்த்தத்தில், நீங்கள் அவற்றைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், ஆனால் இது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க ஆபத்துக்களைக் கொண்ட ஒரு முதலீடு என்பதைக் காண்பிப்பதுடன், அவர்கள் பணியமர்த்தப்பட்ட தருணத்திலிருந்து அவற்றை மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். இந்த பொதுவான சூழலில், அவை அவற்றின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் காட்டிலும் கணிசமாகக் குறைந்த விலையில் சொத்துக்களை வாங்குவதை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை, இது செயல்படும் முக்கிய அச்சுகளில் ஒன்றாகும், எனவே எந்த நேரத்திலும் சூழ்நிலையிலும் சேமிப்புகளை லாபகரமானதாக மாற்றுவதற்கான அணுகுமுறைகளை நீங்கள் எடுக்க வேண்டும். இது மதிப்பு எனப்படும் முதலீட்டு நிதிகளால் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ வகைப்படுத்தப்படுகிறது.