முதலீட்டு நிதிகளின் பரிணாமம் என்ன?

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்ற வகை முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது முதலீடு செய்வதற்கும் லாபகரமான சேமிப்புகளைச் செய்வதற்கும் ஒரு பாதுகாப்பான மற்றும் சாதகமான வழியாகும். குறிப்பாக பங்குகளை வாங்குவது மற்றும் விற்பது எதிராக பங்குச் சந்தையில், அவை பங்குச் சந்தைகளின் பரிணாமம் காரணமாக அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தும் செயல்பாடுகள். சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களின் இலாகாவில் தோன்றக்கூடிய சிறிய சிக்கல்களுக்கும் அவை வெளிப்படும். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, அதன் விளக்குகள் மற்றும் நிழல்களைக் கொண்ட ஒரு நிதி தயாரிப்பு, இந்த நேரத்தில் உங்களுக்கு கிடைத்த எல்லாவற்றையும் போலவே.

கூட்டு முதலீட்டின் கூட்டு நிதி (நிதி மற்றும் நிறுவனங்கள்) பிப்ரவரியில் அனுபவித்தன 3.478 மில்லியன் யூரோக்களின் அதிகரிப்பு கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகள் சங்கம் (இன்வெர்கோ) வழங்கிய சமீபத்திய தரவுகளின்படி, ஜனவரி மாதத்துடன் ஒப்பிடும்போது இது 463.352% அதிகரிப்பைக் குறிக்கும் 0,6 மில்லியனாக உள்ளது. ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில், சொத்துக்களின் அளவு 1,8% அதிகரித்துள்ளது. பங்கேற்பாளர் கணக்குகளின் எண்ணிக்கை 14.836.455 ஆக இருந்தது, இது டிசம்பர் 0,4 உடன் ஒப்பிடும்போது 2018% குறைப்பைக் குறிக்கிறது.

பிப்ரவரி ஜனவரி மாதத்தின் நேர்மறையான போக்குடன் தொடர்கிறது மற்றும் பங்குச் சந்தைகளில் மறுமதிப்பீடுகள் உள்ளன, அவை தேசிய முதலீட்டு நிதிகளை பதிவு செய்ய அனுமதித்தன ஆண்டின் சிறந்த தொடக்கமாகும் வரலாற்றுத் தொடரின் லாபத்தில். ஆக, பிப்ரவரி மாதத்தில் 2.373 மில்லியன் யூரோக்கள் (முந்தைய மாதத்தை விட 0,8% அதிகம்) சொத்துக்களின் அளவு அதிகரித்துள்ளது, மேலும் இது 264.491 மில்லியன் யூரோவாக இருந்தது.

முதலீட்டு நிதி: வளர்ச்சி

சொத்துக்களின் அளவின் வளர்ச்சியானது, இந்த காலகட்டத்தில் சந்தைகளின் நல்ல செயல்திறன் காரணமாக இருந்தது, இது ஓட்டங்களின் நடத்தைக்கு உதவியது, இது பல மாத திருப்பிச் செலுத்துதல்களுக்குப் பிறகு முந்தைய மாதங்களின் போக்கை மாற்றியமைத்தது, இது 49 மில்லியன் யூரோக்களுக்கு சற்று சாதகமான முடிவைக் காட்டுகிறது மாதத்தில் நிகர சந்தாக்கள். பிப்ரவரியில், அனைத்து வகைகளும் பங்குகளில் அதிகரிப்பு அனுபவித்தன அதிக அல்லது குறைந்த அளவிலான, தேசிய பங்குகள் மற்றும் முழுமையான வருவாயைத் தவிர்த்து, அவற்றின் வகைகளில் பதிவுசெய்யப்பட்ட மீட்புகளால் எடைபோடப்பட்டன, ஏனெனில் வருவாயின் செயல்திறன் நேர்மறையானதாக இருந்தது.

அவர்கள் தலைமை தாங்கினர் தொகுதி வளர்ச்சி நிலையான வருமான நிதிகள் மற்றும் நாணய நிதிகள், 843 மில்லியன் யூரோக்களின் அதிகரிப்புடன். நிலையான வருமானம் ஜனவரி மாதத்தில் பதிவு செய்யப்பட்ட வீழ்ச்சியை ஈடுசெய்ய நிர்வகிக்கிறது மற்றும் ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில் 512 மில்லியன் யூரோக்களின் பங்கு வளர்ச்சியைக் குவிக்கிறது. மறுபுறம், நாணயங்கள் 930 ஆம் ஆண்டில் கிட்டத்தட்ட 2019 மில்லியன் யூரோக்களின் வளர்ச்சியைப் பதிவு செய்தன. கலப்பு நிதிகளின் பங்குகளின் பரிணாம வளர்ச்சியும் இந்த காலகட்டத்தில் சாதகமாக இருந்தது. இவ்வாறு, கலப்பு பங்குகள் 263 மில்லியன் யூரோக்கள் மற்றும் கலப்பு நிலையான வருமானம் 269 மில்லியன் யூரோக்கள் அதிகரித்துள்ளது. ஆண்டு முழுவதும் அவை 1.526 மில்லியன் யூரோக்களின் வளர்ச்சியைக் குவிக்கின்றன.

உலகளாவிய நிதிகளின் நிலை

உலகளாவிய நிதிகளும் பிப்ரவரியில் சாதகமாக செயல்பட்டன மற்றும் அவற்றின் சொத்துக்களை 525 மில்லியன் யூரோக்களால் அதிகரித்தன. ஒட்டுமொத்த ஆண்டில், முழுமையான வகையில், இது வகைகளில் ஒன்றாகும் அதிக அதிகரிப்பு குவிகிறது, டிசம்பர் 1.663 ஐ விட 2018 மில்லியன் யூரோக்கள் அதிகம். அவை சர்வதேச பங்கு நிதிகளால் மட்டுமே மிஞ்சப்படுகின்றன, கிட்டத்தட்ட 2.089 மில்லியன் யூரோக்களின் ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில் சொத்துக்களின் அளவின் வளர்ச்சியுடன்.

மாறாக, முழுமையான வருவாய் நிதி அவர்களின் சொத்துக்கள் இந்த காலகட்டத்தில் குறைக்கப்பட்டன (509 மில்லியன் யூரோக்கள் குறைவாக) மற்றும் 2019 ஆம் ஆண்டில் அவை ஏற்கனவே 591 மில்லியன் யூரோக்களின் குறைவைக் குவித்தன. பிப்ரவரி மாதத்தில் 14 மில்லியன் யூரோக்கள் ஈக்விட்டியில் சிறிதளவு குறைவைப் பதிவுசெய்த தேசிய பங்குகளும், ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில் இது 274 மில்லியன் யூரோக்களின் சொத்துக்களின் அளவின் வளர்ச்சியை அனுபவித்தது (டிசம்பர் 4,4 ஐ விட 2018% அதிகம்) ).

சந்தாக்கள் மற்றும் பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்துதல்

ஜனவரி மாத இயக்கவியலைத் தொடர்ந்து, முதலீட்டாளர்கள் முந்தைய மாதங்களின் போக்கை ஓட்டங்களின் அடிப்படையில் மாற்றியமைத்தனர், இது ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில் சந்தைகளின் நல்ல தொனியால் சாதகமாக பாதிக்கப்படுகிறது. எனவே, முதலீட்டு நிதிகள் பிப்ரவரி மாதத்துடன் மூடப்படும் நேர்மறை நிகர சந்தாக்கள் 49 மில்லியன் யூரோக்களில்.

தேசிய பங்கேற்பாளருக்கு ஆபத்து வெறுப்பு அதிகரிப்பதற்கான முந்தைய மாதத்தில் இந்த உணர்வு ஏற்கனவே சரிபார்க்கப்பட்டது 2018 இன் கடைசி மாதத்தில் அதிக ஏற்ற இறக்கம், பிப்ரவரியிலும் வெளிப்படுத்தப்பட்டது, மிகவும் பழமைவாத வகைகளில் நேர்மறையான ஓட்டங்களை உருவாக்குகிறது. ஆக, இந்த மாதத்தில் அதிக நிகர சந்தாக்களைக் கொண்ட நிதிகள் 842 மில்லியன் யூரோக்களைக் கொண்ட நாணயமாகும். அவர்கள் 2019 ஆம் ஆண்டில் நிகர வருவாயை 925 மில்லியன் யூரோக்களுடன் வழிநடத்துகிறார்கள்.

உத்தரவாத நிதிகளில் அதிகரிப்பு

உத்தரவாத நிதி பின்பற்றப்படுகிறது 253 மில்லியன் யூரோ நிகர பாய்ச்சலுடன் பிப்ரவரியில் நுழைவு. செயலற்ற மேலாண்மை நிதிகள் பிப்ரவரியில் மீண்டும் நேர்மறையான சந்தாக்களைக் கொண்டிருந்தன (134 மில்லியன் யூரோக்கள்) மற்றும் ஆண்டுக்கு கிட்டத்தட்ட 327 மில்லியன் யூரோ நிகர வருவாயைக் குவித்தன. கலப்பு நிதிகள் அவர்களின் சொத்துக்களின் அளவை 7,5 மில்லியன் யூரோக்களால் சற்று அதிகரித்தன. சர்வதேச கலப்பு நிலையான வருமானம் மட்டுமே இந்த காலகட்டத்தில் (274 மில்லியன் யூரோக்கள்) நேர்மறையான நிகர வருவாயைப் பதிவுசெய்தது, இது கலப்பு பங்குகளின் நிகர வெளிப்பாடுகளை ஈடுசெய்ய முடிந்தது மற்றும் கலப்பு யூரோ நிலையான வருமானம். ஒட்டுமொத்த ஆண்டில், அவர்கள் 306 மில்லியன் யூரோக்கள் நிகர திருப்பிச் செலுத்துகிறார்கள்.

எதிர் திசையில், யூரோ ஈக்விட்டி நிதிகள் (ஸ்பெயினைத் தவிர) மற்றும் முழுமையான வருவாய் உள்ளவர்கள் மாதத்திற்கான நிகர வெளிப்பாட்டை வழிநடத்தினர், முறையே 572 மற்றும் 302 மில்லியன் யூரோக்கள். இந்த வகைகளும் ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில் முறையே 487 மற்றும் 523 மில்லியன் யூரோக்களுடன் அதிக நிகர திருப்பிச் செலுத்துகின்றன.

இந்த தயாரிப்புகளின் லாபம்

பிப்ரவரி மாதத்தில், பங்குச் சந்தைகள் நேர்மறையான நடத்தைகளைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் உலக குறியீடுகளில் பெரும்பாலான ஜனவரி மாதத்துடன் ஒப்பிடும்போது மதிப்பீடுகளுடன் மாதத்தை மூடியுள்ளன. ஐபெக்ஸ் 35 யூரோஸ்டாக்ஸுக்கு 2,4% அல்லது எஸ் & பி 4,4 க்கு கிட்டத்தட்ட 3% உடன் ஒப்பிடும்போது 500% மாத வருமானத்தை பதிவு செய்கிறது. நிலையான வருமான சந்தைகளில், ஐ.ஆர்.ஆர் ஜெர்மன் 10 ஆண்டு பத்திரம் சற்று சரிந்தது ஜனவரி மாதத்தில் 0,16% இலிருந்து 0,18% அதிகரித்துள்ளது, அதே போல் ஸ்பானிஷ் 10 ஆண்டு பத்திரத்தின் மகசூல் ஜனவரி மாதத்தில் 1,26% இலிருந்து 1,32% ஆக குறைந்துள்ளது.

La ஸ்பெயினில் ஆபத்து பிரீமியம் 100 பிபிஎஸ் (ஜனவரியில் 105 பிபிஎஸ்) இல் மூடப்பட்டுள்ளது. டாலருக்கு எதிரான யூரோவின் பரிமாற்ற வீதம் 1,14 ஆக முடிவடைந்தது, இது ஜனவரி கடைசி நாளோடு ஒப்பிடும்போது யூரோவின் 0,6% தேய்மானத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த சூழலில், பரஸ்பர நிதிகள் பிப்ரவரி 2019 இல் 0,91% நேர்மறையான வருவாயைப் பதிவுசெய்தன, இதனால் இந்த ஆண்டிற்கான திரட்டப்பட்ட லாபம் 3,26% ஆக உள்ளது, இது வரலாற்றுத் தொடரின் பிப்ரவரி வரை ஆண்டின் சிறந்த தொடக்கத்தைக் குறிக்கிறது. ஏறக்குறைய அனைத்து வகைகளும் மாதத்தை சாதகமாக மூடின, குறிப்பாக பங்குகளுக்கு அதிக வெளிப்பாடு உள்ளவர்கள். ஆகவே, யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் உள்ள பங்குகள் மாதத்தில் அதிக லாபத்தை (3,4%) பதிவுசெய்தன, மேலும் அந்த ஆண்டில் 11% க்கும் அதிகமான மறுமதிப்பீட்டைக் குவித்தன.

பங்கேற்பாளர் கணக்கு

இந்த அளவுருவைப் பொறுத்தவரை, பல சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களால் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட இந்த நிதி தயாரிப்புகளின் பொருத்தத்தை தீர்மானிக்க, இந்த நேரத்தில் அதை முன்னிலைப்படுத்துவது மிகவும் முக்கியம். ஏனெனில் உண்மையில், எண்ணிக்கை பங்குதாரர் கணக்குகள் தேசிய முதலீட்டு நிதிகளில், இது பிப்ரவரியில் சற்று அதிகரித்தது (முந்தைய மாதத்தை விட 8.588 பங்கேற்பாளர்கள் அதிகம்), மேலும் அதன் எண்ணிக்கை 11.164.033 பங்கேற்பாளர்களாக இருந்தது.

பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீட்டாளர்களின் நடத்தை குறித்து இந்த ஆய்வு வழங்காத மிகவும் பொருத்தமான தரவு, அவர்களின் முற்போக்கான வளர்ச்சி. தேசிய முதலீட்டு நிதிகள் வரலாற்றுத் தொடரில் ஆண்டின் சிறந்த தொடக்கத்தை பதிவுசெய்வதில் ஆச்சரியமில்லை, 3,3% ஒட்டுமொத்த வருவாயுடன் முதல் இரண்டு மாதங்களில். லாபத்தில் குறிப்பிடத்தக்க வீழ்ச்சிக்குப் பிறகு, இது கடந்த ஆண்டின் கடைசி இரண்டு மாதங்களுடன் ஒத்துப்போனது. எல்லா வகையான முதலீட்டு நிதிகளையும் பாதிக்கும் வகையில், அவர்கள் தங்கள் லாபத்தில் கணிசமான இழப்புகளை பதிவு செய்தனர்.

ஐரோப்பாவில் மதிப்பீடு

EFAMA இன் தரவுகளின்படி, ஐரோப்பிய கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்களின் சொத்துக்களின் அளவு டிசம்பர் 15,16 இல் 2018 டிரில்லியன் யூரோவாக இருந்தது, இது ஆண்டின் கடைசி காலாண்டில் 5,5% குறைப்பைக் குறிக்கிறது (செப்டம்பர் 16,03 இல் 2018 பில்லியன் யூரோக்கள்). 2018 இல், பங்கு 3,0% குறைந்துள்ளது டிசம்பர் 15,62 இல் 2017 பில்லியன் யூரோக்களிலிருந்து. ஆண்டு (1,1%) சொத்துக்களின் அளவு அதிகரித்த ஒரே நாடு அயர்லாந்து ஆகும். யுனைடெட் கிங்டம் மற்றும் டென்மார்க்கில் 2018 ஆம் ஆண்டில் மிகப்பெரிய செல்வச் சரிவுகள் பதிவு செய்யப்பட்டன, 9% க்கும் அதிகமான வீழ்ச்சி, ஐரோப்பிய மொத்தத்தை விட (-3,0%).

சொத்து வகைகளின் அடிப்படையில், மொத்த ஐரோப்பிய சொத்துக்களில் 27% பங்குகளில் குவிந்துள்ளது, தொடர்ந்து நிலையான மற்றும் கலப்பு வருமானம் முறையே 23% மற்றும் 21% ஆகும். ஐரோப்பாவில் முதலீட்டு வகைப்படி சொத்துக்களின் விநியோகம் வெவ்வேறு நாடுகளுக்கு இடையே மிகவும் வேறுபட்டது. எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, யுனைடெட் கிங்டம் அல்லது சுவீடனில் பங்குகளில் முதலீடு மொத்தத்தில் 50% ஆகும், இத்தாலியில் அது 7% ஐ எட்டவில்லை.

EFAMA இன் தரவுகளின்படி, ஐரோப்பிய கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்களின் சொத்துக்களின் அளவு டிசம்பர் 15,16 இல் 2018 டிரில்லியன் யூரோவாக இருந்தது, இது ஆண்டின் கடைசி காலாண்டில் 5,5% குறைப்பைக் குறிக்கிறது (செப்டம்பர் 16,03 இல் 2018 பில்லியன் யூரோக்கள்). 2018 இல், பங்கு 3,0% குறைந்துள்ளது டிசம்பர் 15,62 இல் 2017 பில்லியன் யூரோக்களிலிருந்து. ஆண்டு (1,1%) சொத்துக்களின் அளவு அதிகரித்த ஒரே நாடு அயர்லாந்து ஆகும்.