முதலீட்டு நிதிகளின் இலாகாவில் பல்வகைப்படுத்தல்

தேசிய முதலீட்டு நிதிகள் வரலாற்றுத் தொடரில் ஆண்டின் சிறந்த தொடக்கத்தை பதிவு செய்துள்ளன, a 3,3% திரட்டப்பட்ட லாபம் கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகள் சங்கத்தின் (இன்வெர்கோ) சமீபத்திய அறிக்கையின்படி, ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில். கூட்டு முதலீட்டின் (நிதி மற்றும் நிறுவனங்கள்) கூட்டு சொத்துக்கள் பிப்ரவரியில் 3.478 மில்லியன் யூரோக்களின் அதிகரிப்பு மற்றும் 463.352 மில்லியனாக இருந்தது, இது ஜனவரி மாதத்துடன் ஒப்பிடும்போது 0,6% அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது.

இந்த ஆய்வின்படி, ஆண்டின் முதல் இரண்டு மாதங்களில், சொத்துக்களின் அளவு 1,8% அதிகரித்துள்ளது. இந்த காலகட்டத்தில் பங்கேற்பாளர் கணக்குகளின் எண்ணிக்கை 14.836.455 ஆக இருந்தது, அதாவது 0,4% குறைப்பு டிசம்பர் 2018 உடன் ஒப்பிடும்போது. பிப்ரவரி ஜனவரி மாதத்தின் நேர்மறையான போக்குடன் தொடர்கிறது மற்றும் பங்குச் சந்தைகளில் மறுமதிப்பீடுகள் உள்ளன, அவை வரலாற்றுத் தொடரின் லாபத்தில் ஆண்டின் சிறந்த தொடக்கத்தை பதிவு செய்ய தேசிய முதலீட்டு நிதிகளை அனுமதித்தன.

ஆக, பிப்ரவரி மாதத்தில் 2.373 மில்லியன் யூரோக்கள் (முந்தைய மாதத்தை விட 0,8% அதிகம்) சொத்துக்களின் அளவு அதிகரித்து 264.491 மில்லியன் யூரோக்களாக இருந்தது. சொத்துக்களின் அளவின் வளர்ச்சியானது, இந்த காலகட்டத்தில் சந்தைகளின் நல்ல செயல்திறன் காரணமாக இருந்தது ஓட்ட நடத்தைஇது பல மாத திருப்பிச் செலுத்துதல்களுக்கு முந்தைய மாதங்களின் போக்கை மாற்றியமைத்தது, இது மாதத்தில் 49 மில்லியன் யூரோ நிகர சந்தாக்களுக்கு சற்று சாதகமான முடிவைக் காட்டுகிறது.

நிதிகளின் நேர்மறை இருப்பு

முதலீட்டு நிதிகளில் உள்ள அனைத்து வகைகளும் தவிர, அதிக அல்லது குறைந்த அளவிலான சமபங்கு அதிகரிக்கும் தேசிய பங்குகள் மற்றும் முழுமையான வருவாய், அவற்றின் வகைகளில் பதிவுசெய்யப்பட்ட திருப்பிச் செலுத்துதல்களால் அவை தடைபட்டுள்ளன, ஏனெனில் வருமானம் காரணமாக அவற்றின் செயல்திறன் இந்த காலகட்டத்தில் சாதகமாக இருந்தது. கலப்பு நிதிகளின் பங்குகளின் பரிணாம வளர்ச்சியும் அந்தக் காலத்தில் சாதகமாக இருந்தது. இவ்வாறு, கலப்பு பங்குகள் 263 மில்லியன் யூரோக்கள் மற்றும் கலப்பு நிலையான வருமானம் 269 மில்லியன் யூரோக்கள் அதிகரித்துள்ளது.

எப்படியிருந்தாலும், கோடை மாதங்களின் வரவிருக்கும் வருகையைப் பொறுத்தவரை, சேமிப்பாளர்களால் முதலீட்டு நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுவரிசைப்படுத்த இது ஒரு நல்ல நேரம். இந்த அர்த்தத்தில், மூலோபாயம் அடிப்படையாகக் கொண்டது அதிக பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன இந்த வகை நிதி தயாரிப்புகளில் பங்கேற்பாளர்களின் நிலைகளுக்கு. குறிப்பாக, தேசிய மற்றும் சர்வதேச பங்குச் சந்தைகளில் உற்பத்தி செய்யப்படும் அதிகரிப்பு மற்றும் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் அவற்றின் விலைகளின் இணக்கத்தில் முக்கியமான திருத்தங்கள் இருக்கும் என்று நிலுவையில் உள்ளது. நிகழ்வுகளைப் பொறுத்து குறிப்பிடத்தக்க தீவிரத்துடன் கூட அவை ஏற்படலாம்.

நிதி சொத்துக்களை வேறுபடுத்துங்கள்

நிதிச் சந்தைகளில் ஏற்படக்கூடிய உறுதியற்ற தன்மைகளிலிருந்து நமது சேமிப்புகளைப் பாதுகாப்பதற்கான ஒரு விசையை அடிப்படையாகக் கொண்டது உங்கள் உள்ளடக்கத்தை பல்வகைப்படுத்தவும். அதாவது, வெவ்வேறு நிதி சொத்துக்களை இணைப்பதன் மூலம் முதலீடுகளின் நிலையற்ற தன்மையிலிருந்து நாம் வெளியேற முடியும். இந்த நடவடிக்கைகளை முறைப்படுத்த எளிய வழி, பங்குகளிலிருந்து நிதி சொத்துக்களை நிலையான வருமானத்துடன் இணைப்பதாகும். பல பிற விஷயங்களின் மேல் அபாயங்களைக் குறைக்க இது மிகவும் பயனுள்ள வழியாகும். சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களாக நாங்கள் முன்வைக்கும் சுயவிவரத்துடன் சரிசெய்யப்பட்ட விகிதத்தில்: பழமைவாத, ஆக்கிரமிப்பு அல்லது மிதமான.

மறுபுறம், முதலீட்டு நிதிகளில் இந்த மேலாண்மை முறையை ஏற்றுக்கொள்வது நிதிச் சந்தைகளில் சாத்தியமான அனைத்து சூழ்நிலைகளையும் பயன்படுத்திக்கொள்ள அனுமதிக்கிறது. தொழில்நுட்ப இயல்புடைய பிற கருத்துகளுக்கு அப்பால் மற்றும் அதன் அடிப்படைகளின் பார்வையில் இருந்தும் இருக்கலாம். உண்மை என்னவென்றால், இந்த சிக்கலான ஆண்டின் கடைசி நீளத்தை எதிர்கொள்ள இது ஒரு சிறந்த யோசனையாக இருக்கலாம். எங்கே எங்களுக்கு வேறு வழியில்லை சில நிதிகளை மற்றவர்களுக்கு மாற்றவும் இந்த கோடையில் நாங்கள் தொடங்கிய இந்த புதிய காலகட்டத்திற்கு மிகவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறது.

வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்

முதலீட்டு நிதிகளில் பதவிகளைப் பெறுவதற்கான சந்தர்ப்பத்தை நாம் தவறவிடக்கூடாது, அதன் முதலீட்டு இலாகா மாற்று நிதிச் சொத்துகளால் ஆனது, இது வர்த்தகத்தின் ஒரு நல்ல தருணத்தில் உள்ளது. நாங்கள் குறிப்பாக சந்தைகளை குறிப்பிடுகிறோம் மூலப்பொருட்கள் மற்றும் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள். இரண்டு சந்தர்ப்பங்களிலும், பல மாதங்களுக்கு மேல்நோக்கிய போக்கு மற்றும் பிற பாரம்பரிய அல்லது வழக்கமான நிதி சொத்துக்களை விட அதிக மதிப்பீட்டு திறன் கொண்டது. இந்த வகை நிதி தயாரிப்புகளில் எங்கள் நிலைகளை அது சிறப்பாகப் பயன்படுத்தக்கூடிய அளவிற்கு.

எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், எங்களுக்கு வேறு வழியில்லை மேலும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதாக இருங்கள் இந்த முதலீட்டு நிதிகளில் சலுகை குறைவாக இருப்பதால் இப்போது முதல். இந்த சிறப்பு சிறப்பியல்புகளின் கீழ் விற்பனை செய்யப்படும் பல தயாரிப்புகள் இல்லை, மேலும் அவை மற்றவற்றை விட சற்றே விரிவான கமிஷன்களையும் கொண்டுள்ளன. எங்கள் முதலீட்டுத் தேவைகளுக்கு அவை பொருந்துமா என்பதைக் காண்பிப்பதற்கான தேர்வு அளவுகோல்கள் மிகவும் கடுமையானதாகவும் ஆழமாகவும் பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும். ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை, நாங்கள் அவர்களுடன் இயங்குவதற்கு அவ்வளவு பழக்கமில்லை, எனவே இந்த நடவடிக்கைக்கு அதிக நேரமும் அர்ப்பணிப்பும் தேவை. செயல்பாடுகளை மேம்படுத்த இது ஒரு தேவை.

பண நிதியில்

நாணய முதலீட்டு நிதிகள் நிச்சயமாக பாதுகாப்பானவை, யாரும் அதை சந்தேகிக்கவில்லை. என்ன நடக்கிறது என்றால், அவர்கள் தற்போது வழங்கும் லாபம் கிட்டத்தட்ட பூஜ்ஜியம் அல்லது சற்று எதிர்மறையானது, எனவே இந்த நேரத்தில் அவர்களை வேலைக்கு அமர்த்துவது லாபகரமானது அல்ல. ஏனென்றால் பணத்தின் விலை யூரோப்பகுதியில் வரலாற்றுக் குறைவில் உள்ளது, மேலும் இந்த போக்கு ஒரு காலகட்டத்தில், குறைந்தது ஒன்று அல்லது இரண்டு ஆண்டுகளில் மாறாது என்று தெரிகிறது. இந்த கண்ணோட்டத்தில், பண முதலீட்டு நிதிகளில் எங்கள் நிலைகள் மிகவும் குறைவாக இருக்கும், முதலீட்டு இலாகாவில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள நிதியை உருவாக்கும் பிற நிதி சொத்துக்களின் விலையிலிருந்து நம்மைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளும் யோசனையுடன்.

மறுபுறம், நாணய நிதிகள் முதலீட்டிற்கு ஒரு நிரப்பியாக கட்டமைக்கப்பட வேண்டும், ஒருபோதும் ஒரு முக்கிய முதலீடாக இருக்கக்கூடாது. இனிமேல் வேறு சில எதிர்மறை ஆச்சரியங்கள் இருக்க விரும்பவில்லை என்றால் நாம் புறக்கணிக்கக் கூடாத ஒன்று இது. அது வெளிப்படையான ஆபத்துடன் அவர்களை வேறு நாணயத்தில் வாடகைக்கு அமர்த்தவும் யூரோ தவிர. மற்ற காரணங்களுக்கிடையில், ஏனெனில் இறுதியில் லாபம் கூட எதிர்மறையாக இருக்கலாம். அதாவது, இந்த குணாதிசயங்களின் முதலீட்டு நிதியில் எங்களுக்கு இழப்புகள் உள்ளன, இந்த நேரத்தில் நடக்கிறது.

செயலில் அல்லது செயலற்ற மேலாண்மை?

செயலற்ற மேலாண்மை நிதிகள் பிப்ரவரியில் மீண்டும் நேர்மறையான சந்தாக்களைக் கொண்டிருந்தன (134 மில்லியன் யூரோக்கள்) மற்றும் ஆண்டுக்கு கிட்டத்தட்ட 327 மில்லியன் யூரோ நிகர வருவாயைக் குவித்தன. ஆகவே, இனிமேல் நமது முதலீட்டு நிதிகள் செயலற்ற நிர்வாகத்தைக் கொண்டிருப்பது வசதியானதா அல்லது மாறாக, செயலில் உள்ள மேலாண்மை அதிக நன்மை பயக்கிறதா என்பதை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான தருணம் இது. பிந்தைய காலத்தில், அது அனைத்து நிதிச் சந்தை சூழ்நிலைகளுக்கும் ஏற்றவாறு மாற்றியமைக்கக்கூடிய பெரிய நன்மையைக் கொண்டுள்ளது மிகவும் சாதகமற்ற சூழ்நிலைகள் தங்களுக்கு. இந்த அர்த்தத்தில், சில பணச் சந்தை ஆய்வாளர்கள் மற்றவர்களை விட முதலீட்டு நிதிகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட வகை நிர்வாகத்திற்கு மிகவும் சாதகமானவர்கள்.

ஒவ்வொரு மேலாண்மை மாதிரியிலும் ஒரு சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளராக எங்கள் சுயவிவரத்திற்கு பொருந்தக்கூடிய மிகவும் மாறுபட்ட பண்புகளைக் கொண்ட பரந்த அளவிலான முதலீட்டு நிதிகள் உள்ளன. அவற்றைத் தேடுவதற்கான நேரம் இது, முடிந்தால் அது ஒரு நாம் தாங்கக்கூடிய கமிஷன்களின் நிலை தனிப்பட்ட பட்ஜெட்டில் சிறந்தது. மறுபுறம், இந்த சேமிப்பு உற்பத்தியை முறைப்படுத்தும் போது நிதிச் சந்தைகளின் உண்மையான நிலை என்ன என்பதையும் நிர்வாகத்தின் வகை தீர்மானிக்கப்படும். அவை ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் முதல் மாற்று வடிவங்கள் வரை உள்ளன, அவை சமீபத்திய ஆண்டுகளில் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளன.

ஐரோப்பிய சந்தைகளின் அடிப்படையில்

பரிசீலிக்கப்பட வேண்டிய மற்றொரு அம்சம் அதன் புவியியல் நிலைப்படுத்தல் ஆகும், ஏனெனில் பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலகட்டத்தில், உலகளாவிய நிதிகளும் பிப்ரவரியில் சாதகமாக செயல்பட்டன மற்றும் அவற்றின் சொத்துக்களை 525 மில்லியன் யூரோக்களால் அதிகரித்தன. இந்த நிதி தயாரிப்பு மூலம் அபாயங்களைக் குறைக்க இது ஒரு உண்மையான விருப்பமாக இருக்கலாம். ஸ்பானிஷ் பங்குகளின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீட்டு போன்ற ஒற்றை சந்தையில் கவனம் செலுத்துவதற்கு பதிலாக, தி Ibex 35. சேமிப்பை ஒரே கூடையில் வைப்பது வசதியானது அல்ல, ஆனால் அவற்றை பல்வகைப்படுத்துவது விரும்பத்தக்கது. நிலையான வருமானம், மாற்று மாதிரிகள் மற்றும் முடிந்தால் சில ரியல் எஸ்டேட் கூறுகளுடன் கூட. முதலீட்டு இலாகாவில் அதிக பல்வகைப்படுத்தலை அடைய வேண்டும் என்ற நோக்கத்துடன் அனைத்தும்.

மறுபுறம், அமெரிக்காவை விட ஐரோப்பிய சந்தைகளில் முன்னதாக நடவடிக்கைகளை மேற்கொள்வது நல்லது, ஏனெனில் அவை சமீபத்திய ஆண்டுகளில் குறைவாக வளர்ந்துள்ளன. எனவே, அதன் திருத்தங்கள் யூகிக்கக்கூடிய அளவிற்கு குறைவாக இருக்கும், மேலும் அதன் பங்குகளில் மறுமதிப்பீடு செய்வதற்கான ஓரளவு அதிக ஆற்றலையும் கொண்டுள்ளது. இந்த கண்ணோட்டத்தில், பங்குகளுடன் இணைக்கப்பட்ட முதலீட்டு நிதிகளின் கட்டமைப்பில் இந்த சந்தைகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது விரும்பத்தக்கது. வெவ்வேறு இயல்பு மற்றும் நிபந்தனையின் பிற நிதி சொத்துக்களால் அவற்றை ஆதரிக்க முடியும். எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும், முதலீட்டு நிதிகளின் பங்குகளின் கூடைகளை உருவாக்கும் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது மிகவும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டதைத் தவிர வேறு வழியில்லை.