பயனர்கள் பரஸ்பர நிதியை கைவிடுகிறார்கள்: அதிக மீட்புகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஒரு சிறந்த தயாரிப்பு அல்ல. இல்லையெனில், மாறாக, கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகள் சங்கம் (இன்வெர்கோ) வழங்கிய மிகச் சமீபத்திய தரவுகளின்படி, செலவு ஈடு அவற்றின் தலைப்புச் செய்திகளை ஒழுங்குபடுத்துவது சமீபத்திய ஆண்டுகளில் காணப்படாத அளவை எட்டுகிறது. இந்த நிதிச் சொத்துகளின் முற்போக்கான வெளியேற்றம் இந்த சிறப்புச் சந்தையின் பொதுவான வகுப்புகளில் ஒன்றாகும்.

முடிவுக்கு வரவிருக்கும் இந்த ஆண்டில், இந்த முதலீட்டு நிதிகளில் ஒரு நல்ல பகுதி மிகவும் நுட்பமானதாக வகைப்படுத்தக்கூடிய சூழ்நிலையில் உள்ளது என்பதை மறந்துவிட முடியாது. அதன் மதிப்பீட்டில் குறிப்பிடத்தக்க வீழ்ச்சியுடன் மற்றும் சில சந்தர்ப்பங்களில் இரண்டு இலக்க சதவீதங்கள். ஆனால் ஆரம்பத்தில் இருந்தே ஒருவர் நினைப்பது போல அவை ஈக்விட்டி அடிப்படையிலான நிதியை மட்டும் பாதிக்காது என்பதன் மூலம் இந்த சூழ்நிலை அதிகரித்துள்ளது. இல்லையெனில், மாறாக, நிலையான வருமானம் பெற்றவர்கள் அல்லது மாற்று மாதிரிகள் என்று அழைக்கப்படுபவர்களும் கூட பாதிக்கப்படுகிறார்கள்.

இந்த உண்மை பல சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகள் குறித்து மிகுந்த அக்கறை கொள்ள வழிவகுத்தது, சில சந்தர்ப்பங்களில் அவர்களுக்கு வேறு வழியில்லை உங்கள் நிலைகளை மூடு இந்த நிதி சொத்துக்களில் சிலவற்றில். சில சந்தர்ப்பங்களில் உங்கள் இலாபங்களை அனுபவிக்க (ஐந்து அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வயதுடைய வாங்குதலுடன்) மற்றவற்றில் உங்கள் இழப்புகளை மேலும் பாதிக்காதபடி. இது துல்லியமாக இந்த கடைசி சூழ்நிலையாகும், இது முதலீட்டு நிதிகளை வைத்திருப்பவர்களுக்கு மிகவும் ஆபத்தானது, மேலும் இந்த நேரத்தில் அதிக பாதுகாப்பை உருவாக்கும் பிற நிதி தயாரிப்புகளுக்கு பணப்புழக்கத்தை ஒதுக்க நிலைகளை மூடுவதை விட அவர்களுக்கு சிறந்த தீர்வு இல்லை.

முதலீட்டு நிதிகள் மிகவும் தண்டிக்கப்படுகின்றன

முதலீட்டிற்கான இந்த வகை தயாரிப்புகளின் எதிர்மறை பிரிவில் இருந்து வளர்ந்து வரும் சர்வதேச பங்குகள் மற்றும் யூரோ பங்குகள் (ஸ்பெயினைத் தவிர்த்து) ஆண்டின் கடைசி மாதங்களில் மிகப் பெரிய சரிவைப் பதிவுசெய்த பிரிவுகள், மாதந்தோறும் மாத வருமானம் 5% க்கும் அதிகமாக உள்ளது. முந்தையது ஆண்டின் மிகப் பெரிய சரிசெய்தல் (-8%) வகையாகும். தேசிய முதலீட்டு நிதிகளில் பங்கேற்பாளர் கணக்குகளின் எண்ணிக்கை கடந்த மாதத்தில் குறைந்துவிட்டது (முந்தைய மாதத்துடன் ஒப்பிடும்போது கிட்டத்தட்ட 140.000), அதன் எண்ணிக்கை பத்து மில்லியன் பங்கேற்பாளர்களுக்கு மிக அருகில் இருந்தது.

மறுபுறம், கடந்த மாதத்தில், ஐரோப்பிய பங்குச் சந்தைகள் திருத்தங்களை அனுபவித்தன (எடுத்துக்காட்டாக, ஸ்பானிஷ் பங்குகளின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீடு, தி Ibex 35, ஜூலை மாத இறுதியில் -4,8% ஆகவும், யூரோஸ்டாக்ஸ் 50 -3,8% ஆகவும் மூடப்பட்டது), அதே நேரத்தில் அமெரிக்காவின் முக்கிய பங்கு குறியீடுகள் முந்தைய மாதங்களின் மேல்நோக்கி போக்குடன் தொடர்ந்தன. கடந்த இரண்டு மாதங்களில் இந்த பங்கு குறியீடுகளில் திருத்தங்கள் விதிக்கப்பட்டுள்ளன. பிற தொழில்நுட்பக் கருத்துகளுக்கு அப்பால் மற்றும் அடிப்படைக் கண்ணோட்டத்தில் கூட.

மாறாக, ஒரு நிலையான ஆதாரமாக ஒரு குறிப்பு ஆதாரமாக இருப்பதால், நிதிச் சந்தைகளில் அதன் பரிணாமம் சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் ஏமாற்றத்தை அளித்துள்ளது. ஏனெனில் உண்மையில், ஐ.ஆர்.ஆர் ஜெர்மன் 10 ஆண்டு பத்திரத்தின் முந்தைய ஆண்டின் இறுதியில் 0,34 சதவீதத்திலிருந்து 0,45 சதவீதமாக இந்த மாதத்தில் குறைந்துள்ளது, மறுபுறம் ஸ்பானிஷ் 10 ஆண்டு பத்திரத்தின் மகசூல் 1,42 சதவீதத்திலிருந்து 1,38 சதவீதமாக சற்று அதிகரித்துள்ளது. எங்கே, ஸ்பெயினில் இடர் பிரீமியம் 114 ஆல் 98 அடிப்படை புள்ளிகளில் மூடப்பட்டுள்ளது, இது ஜூலை இறுதியில் காட்டியது.

பங்குதாரர் வட்டி இல்லாதது

இந்தத் தரவுகள் அனைத்தும் இந்த வகை நிதி தயாரிப்புகளில் சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தில் ஒரு உறுதியான விளைவைக் கொண்டுள்ளன. தனிநபர்களில் பலர் தங்கள் பங்குகளை திருப்பிச் செலுத்த முடிவு செய்துள்ளனர் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் காணப்படாத நிலைகள். முதலீட்டு நிதிகள் தங்களைக் கண்டுபிடிக்கும் இந்த மிகச் சிறப்பான சூழ்நிலையை உணர, முதலீட்டு நிதிகளில் பங்கேற்கும் கணக்குகளின் எண்ணிக்கை அனைத்து நிகழ்தகவுகளிலும் 11.000.000 யூனிட்டுகளுக்கு அருகில் இருக்கும் என்பதைக் காட்ட வேண்டும்.

நடைமுறையில் இந்த தரவு அவை ஒன்று என்று பொருள் 200.000 க்கும் மேற்பட்ட கணக்குகள் கடந்த ஜூன் மாதத்தில் எட்டப்பட்ட அனைத்து நேர உயர்வையும் விட குறைவாக. ஒரு வரலாற்று குறிப்பாக, 2007 மற்றும் 2009 க்கு இடையில், பொருளாதார நெருக்கடியின் ஆழமான ஆண்டுகளில், கூட்டு முதலீட்டு நிறுவனங்களின் மொத்த பங்கு 200.000 மில்லியன் யூரோக்களாக சரிந்தது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த ஆண்டின் நடுப்பகுதியில் முதலீட்டாளர்களின் எண்ணிக்கை குறைந்த அளவிலிருந்து இரு மடங்காக அதிகரித்துள்ளது, ஆனால் கடந்த இரண்டு மாதங்களில் அது குறைந்துவிட்டது. நிதி ஆய்வாளர்களில் ஒரு நல்ல பகுதியினர் இது ஒரு முதலீட்டுத் துறை என்று கருதுகின்றனர், இது சோர்வுக்கான அறிகுறிகளைக் காட்டுகிறது.

நிதிகளில் ஏற்படும் இழப்பைத் தவிர்ப்பது எப்படி?

இந்த வகை நிதி தயாரிப்புகளில் சில முதலீட்டாளர்கள் சிவப்பு நிறத்தில் இருப்பதாக நினைப்பது மிகவும் அசாதாரணமானது அல்ல. அல்லது அதை நன்கு புரிந்து கொள்ள, உங்கள் இருப்புநிலை என்பது இப்போது வரை முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ள பங்குகளில் சில இழப்புகள் ஆகும். இந்த தேவையற்ற சூழ்நிலையை எதிர்கொண்டு, சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய பல உத்திகள் உள்ளன. முதலாவது நேரடியாக பணத்தைத் திரும்பப் பெறுவது மேலும் மூலதன இழப்புகளைத் தவிர்க்கவும். நிதிச் சந்தைகளுக்கு தொடர்ந்து மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் மற்றொரு ஆண்டை எதிர்கொள்வது.

இனிமேல் இறக்குமதி செய்யக்கூடிய மற்றொரு செயல் முறை இப்போது வரை தொடரவும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு நடுத்தர கால மற்றும் குறிப்பாக நீண்ட கால முதலீட்டு நிதிகளில் தங்கியிருத்தல். அனைத்து நிதி ஆய்வாளர்களும் அறிவுறுத்தியபடி, இது முதலீட்டு நிதிகளின் இயல்பான நிலை என்பதில் ஆச்சரியமில்லை. ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சில மாதங்கள் நீடிக்கும் பங்குச் சந்தையில் பங்குகளை வாங்குவது மற்றும் விற்பது போன்றதாக இருக்க முடியாது. எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருமானத்தைப் பெற பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட இந்த தயாரிப்பில், குறைந்தது மூன்று அல்லது நான்கு ஆண்டுகள் செலவிடப்பட வேண்டும். ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை, பண பங்களிப்புகள் மீட்கப்படும் வரை இது உங்கள் மிகவும் இலாபகரமான காலம்.

முதலீட்டு இலாகாக்களில் மதிப்புரைகள்

முதலீட்டில் மூன்றாவது மூலோபாயம் அடங்கும் முதலீட்டு நிதி இலாகாவை மதிப்பாய்வு செய்யவும் ஒவ்வொரு குறிப்பிட்ட காலமும். உதாரணமாக, ஒவ்வொரு ஆண்டும், இந்த ஆண்டின் இறுதி நிச்சயமாக மிக அருகில் இருப்பதால் இந்த பணியில் உங்களை முழுமையாக அர்ப்பணிக்க வேண்டிய நேரம் இது. இது மிகவும் எளிமையான ஒன்றை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஆனால் அதே நேரத்தில் முன்னெடுத்துச் செல்வது கடினம், அதாவது வரவிருக்கும் ஆண்டுகளில் அதிக வளர்ச்சி திறன் உள்ளவர்களுக்கு குறைந்த இலாபகரமான முதலீட்டு நிதியை மாற்றுவது போன்றவை. நிதிச் சந்தைகளின் உண்மையான நிலையைப் பொறுத்து, மாறுபட்ட வருமானத்திலிருந்து நிலையான வருமானத்திற்கு அல்லது நேர்மாறாக தொழில் சுழலும்.

மறுபுறம், முதலீட்டு நிதியில் இடமாற்றம் என்பது உங்கள் தனிப்பட்ட நலன்களுக்கு மிகவும் பயனுள்ள செயலாகும் என்பதை நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். மற்ற காரணங்களுக்கிடையில் இது உங்களுக்கு ஒரு யூரோ செலவு செய்யாது இந்த சிறப்பு இயக்கத்தை வளர்ப்பதற்கு எந்தவிதமான கமிஷன்களும் இருக்காது. நீங்கள் அதை ஒரே வங்கி அல்லது நிதி நிறுவனத்திற்குள் செய்ய வேண்டும் என்ற ஒரே நிபந்தனையுடன். கூடுதலாக, இது நீங்கள் விரும்பும் பல முறை செய்யக்கூடிய ஒரு செயல்பாடாகும், வரம்புகள் இல்லை, இனிமேல் நீங்கள் மேற்கொள்ளும் இடமாற்றங்களின் எண்ணிக்கையில் கூட கட்டுப்பாடுகள் இல்லை.

இடமாற்றங்களின் வரி நன்மைகள்

முதலீட்டு நிதிகளில் இடமாற்றம் என்பது ஒரு கட்டத்தில் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட மகிழ்ச்சியை உருவாக்கக்கூடிய வரி சலுகைகளையும் வழங்குகிறது என்பதை நீங்கள் மறந்துவிடக் கூடாது. ஒரு காரணத்திற்காக நீங்கள் மிக எளிதாக புரிந்துகொள்வீர்கள், அதாவது உங்கள் அடுத்த வருமான அறிக்கையில் நீங்கள் நன்மைகளை அறிவிக்க வேண்டியதில்லை. நீங்கள் எப்போதும் வைத்திருப்பதைப் போல உங்கள் சேமிப்புகளை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் தொடர்ந்து வைத்திருக்கிறீர்கள். வரி விகிதங்கள் குறையும் வரை நீங்கள் காத்திருக்கலாம், எனவே இந்தச் செயல்பாட்டில் பணத்தைச் சேமிக்க முடியும். நிச்சயமாக அது ஒன்றல்ல 18% ஐ விட 15% இல் செய்யுங்கள், ஒரு உதாரணத்தை மேற்கோள் காட்ட.

உங்கள் தனிப்பட்ட அல்லது குடும்ப சொத்துக்களில் வருமான அறிக்கையை மேம்படுத்துவதற்கான கடைசி மாற்றாக, பிற பாதுகாப்பான வங்கி தயாரிப்புகளுக்குச் செல்ல முதலீட்டு நிதியைக் கைவிடுவதற்கான ஆதாரம் எப்போதும் இருக்கும். உதாரணமாக, நிலையான கால வைப்பு, பெருநிறுவன உறுதிமொழி குறிப்புகள் அல்லது அதிக கட்டணம் செலுத்தும் கணக்குகள். இருப்பினும், இந்த சேமிப்பு மாதிரிகள் உங்களுக்கு வழங்கும் வட்டி விகிதம் இந்த துல்லியமான தருணத்தில் அதிகம் இருக்காது. 1% ஐத் தாண்டிய வணிக விளிம்புகளுடன். குறைந்த பட்சம் நீங்கள் பணத்தை இழக்க மாட்டீர்கள் மற்றும் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு நிலையான மற்றும் உத்தரவாத வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள் என்ற உறுதி உங்களுக்கு இருக்கும்.

முதலீட்டிற்கான இந்த மாற்றீட்டில், நிச்சயமாக நீங்கள் ஒரு மில்லியனராக மாற மாட்டீர்கள், ஆனால் குறைந்தபட்சம் இது அனைத்து நிதிச் சந்தைகளுக்கும் மிகவும் சிக்கலான மற்றும் நிலையற்ற சூழ்நிலைகளில் சிறப்பாக தூங்க உதவும். இந்த விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுத்த சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களின் நல்ல எண்ணிக்கையில் இப்போது நடக்கிறது. 2018 நிதியாண்டு உண்மையில் இருந்ததைப் போல, ஒரு மோசமான ஆண்டை, பங்குகளிலும் நிலையான வருமானத்திலும் சேமிக்க முயற்சிக்க வேண்டும், இது மிகக் குறுகிய காலத்தில் முடிவடைய உள்ளது. வணிக விளிம்புகளுடன் 1% ஐ விட அதிகமாக உள்ளது. குறைந்த பட்சம் நீங்கள் பணத்தை இழக்க மாட்டீர்கள் மற்றும் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு நிலையான மற்றும் உத்தரவாத வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள் என்ற உறுதி உங்களுக்கு இருக்கும்.