பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் எந்தச் சொத்துகளைச் சேர்க்க வேண்டும் என்பதைப் பற்றி சிந்திக்க நிறைய நேரம் செலவிடுகிறார்கள், பின்னர் ஒவ்வொரு நிலைக்கும் எவ்வளவு மூலதனத்தை ஒதுக்க வேண்டும் என்பதைப் பற்றி சிந்திக்க மிகக் குறைந்த நேரத்தை செலவிடுகிறார்கள். இது ஒரு பெரிய தவறு, மேலும் சமநிலையற்ற மற்றும் தேவையில்லாத அபாயகரமான போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்க இது நம்மை வழிநடத்தும். ஆனால் இந்த இரண்டு எளிய வழிமுறைகளைப் பின்பற்றுவதன் மூலம், அந்தத் தவறைத் தவிர்த்து, மேலும் உறுதியான மற்றும் பாதுகாப்பான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கலாம்.
இரண்டு படிகள் என்ன?👞
1. எங்கள் சொத்துக்களை அவற்றின் நிலையற்ற தன்மையின் அடிப்படையில் பகிர்ந்தளிக்கவும்.💥
இரண்டு வகையான முதலீடுகளுக்கு அதிக விருப்பம் உள்ளதாக வைத்துக் கொள்வோம். ஒருபுறம், பிட்காயின் (BTC) போன்ற கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்துள்ளோம், மறுபுறம் Coca-Cola (NYSE:KO) போன்ற பங்குகளில் முதலீடு செய்துள்ளோம். எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் மொத்த இருப்பு இருப்பதை உறுதிசெய்ய நாங்கள் முயல்கிறோம். போர்ட்ஃபோலியோ 50/XNUMXஐப் பிரிப்பதே எளிமையான விருப்பமாகும். பிரச்சனை என்னவென்றால், அவை இரண்டு வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளாகும், மேலும் அது நாம் தேடும் கலவையை நமக்குத் தராது.
ஒருபுறம், பிட்காயினின் விலை குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட கோகோ கோலா பங்குகளை விட அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது. Bitcoin இன் வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் 61% ஆகும், இது Coca-Cola பங்குகளின் 16% ஐ விட நான்கு மடங்கு அதிகம். எனவே, நாம் கோகோ கோலா பங்குகளில் முதலீடு செய்து, பிட்காயினில் முதலீடு செய்து ஒவ்வொருவருக்கும் $100 ஒதுக்கினால், நமது பிட்காயின் முதலீடு இந்த ஆண்டு $61 ஆக (மேலோ அல்லது கீழ்மாகவோ) நகரும், மேலும் கோகோ கோலா பங்குகளில் மட்டும் முதலீடு செய்யும் என்று எதிர்பார்க்கலாம். 16 டாலர்களில்.
பங்குகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்வது நமது போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு எவ்வாறு மிகவும் சமநிலையில் இருக்கும் என்பதை நாங்கள் காண்கிறோம். ஆதாரம்: போர்ட்ஃபோலியோ விஷுவலைசர்.
50/50 ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டிருப்பது, பிட்காயின் பற்றி நமக்கு அதிக நம்பிக்கை உள்ளது என்று அர்த்தம், ஏனெனில் கோகோ கோலா பங்குகளில் முதலீடு செய்வதை விட அது உருவாக்கக்கூடிய நன்மைகள் அதிகம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஆரம்பத்தில் இரண்டு சொத்துக்களிலும் ஒரே விகிதத்தில் ஒதுக்கப்பட்டிருந்தாலும், எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பிட்காயின் ஆதிக்கம் செலுத்தும். இந்தச் சார்புநிலையை நீக்கி, உங்களின் ஒவ்வொரு முதலீட்டின் பங்களிப்பையும் மேலும் சீரமைக்க, நீங்கள் அந்த "உயர் ஆக்டேன்" சொத்துக்களுக்கு குறைவாகவும், "குறைந்த ஆக்டேன்" சொத்துக்களுக்கு அதிகமாகவும் ஒதுக்க வேண்டும். எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், பிட்காயினை விட கோகோ கோலாவில் நான்கு மடங்கு அதிக பணத்தை முதலீடு செய்வதாகும். அதாவது, பிட்காயினில் 17% மற்றும் கோகோ கோலாவில் 83%.
2. எங்கள் சொத்துக்களை அவற்றின் பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகளின் அடிப்படையில் பகிர்ந்தளிக்கவும்.🧺
நாம் பங்குகளில் முதலீடு செய்துள்ளோம், குறிப்பாக 9 பங்குகள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். கலவையில் தங்கத்தை சேர்ப்பது குறித்தும் யோசித்து வருகிறோம். உங்கள் ஏற்ற இறக்கங்கள் ஒரே மாதிரியாக இருப்பதாகக் கருதினால், போர்ட்ஃபோலியோவை சமமாக எடைபோடத் தூண்டலாம், ஒவ்வொருவருக்கும் 10% போர்ட்ஃபோலியோவை ஒதுக்கலாம். ஆனால் இது மிகவும் உகந்ததாக இருக்காது, ஏனெனில் தங்கம் நமது தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு மற்றொரு பங்கை விட பல பல்வகைப் பலன்களை வழங்கும். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஏற்கனவே முழுவதுமாக பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, மேலும் இவை அதே வழியில் நகரும்.
சம பல்வகைப்படுத்தலுக்கும் 50/50 விநியோகத்திற்கும் இடையிலான ஒப்பீடு.
மறுபுறம், தங்கம் வெவ்வேறு காரணிகளால் நகர்த்தப்படுகிறது. பொருளாதார வளர்ச்சி பலவீனமாக இருக்கும் போது மற்றும் பணவீக்கம் அதிகமாக இருக்கும் போது அது பயனடைகிறது, அதே சமயம் அந்த நிலைமைகள் தலைகீழாக மாறும்போது பங்கு முதலீடு பலன்களை அளிக்கிறது. எனவே, எங்களது போர்ட்ஃபோலியோவை தங்கத்திற்கு அதிகமாகவும், பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு குறைவாகவும் ஒதுக்குவோம். இந்த வழியில், இந்த கலவையில் பல்வகைப்படுத்தல் பலன்களைச் சேர்க்கிறோம், மேலும் நமது பங்கு முதலீடு சிக்கலில் சிக்கும்போது அது நல்ல லாபத்தைப் பெறும்.
இந்த ஆண்டு SPY மற்றும் தங்கம் இடையேயான இயக்கங்களின் ஒப்பீடு. ஆதாரம்: போர்ட்ஃபோலியோ விஷுவலைசர்.
ஒரு சொத்தின் பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகளை அளவிடுவதற்கான ஒரு பயனுள்ள வழி, மற்ற சொத்துக்களுடன் அதன் தொடர்பைப் பார்ப்பதாகும். ஒன்றாகச் சரியாக நகரும் சொத்துகள் 1 இன் தொடர்புகளைக் கொண்டுள்ளன, அதே சமயம் ஒன்றுக்கொன்று முழுமையாகப் பன்முகப்படுத்தும் சொத்துக்கள் -1 இன் தொடர்புகளைக் கொண்டுள்ளன. மற்ற போர்ட்ஃபோலியோவுடன் ஒரு சொத்தின் தொடர்பு குறைவாக இருந்தால், அது பல்வகைப்படுத்தல் கருவியாக மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும், மேலும் நீங்கள் அதற்கு அதிக எடை கொடுக்க வேண்டும்.
அப்படியானால், இதை எப்படி நமது போர்ட்ஃபோலியோக்களில் நடைமுறைப்படுத்துவது?🧐
தொடங்குவதற்கு, எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பங்குகள், சில தங்கம் மற்றும் சில பிட்காயின்களில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறோம் என்று எங்களுக்குத் தெரியும் என்று வைத்துக்கொள்வோம். " என்ற முறையைப் பயன்படுத்தி, ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகளின் அடிப்படையில் எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடுகளைத் தீர்மானிக்கலாம்.ஆபத்து சமநிலை«. இந்த வழியில், ஒவ்வொரு சொத்தும் எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு பங்களிக்கக்கூடிய ஆபத்து-வெகுமதி விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறோம். மற்ற சந்தர்ப்பங்களில் நாங்கள் உங்களுக்குக் காட்டியது போல, போர்ட்ஃபோலியோ விஷுவலைசர் பக்கம் பலவற்றைக் கொண்டுள்ளது போன்ற பயனுள்ள கருவிகள் இருக்கிறது. நீங்கள் செய்ய வேண்டியதெல்லாம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் நீங்கள் சேர்க்க விரும்பும் சொத்துகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, தேர்வுமுறை நோக்கமாக "ஆபத்து சமநிலை" என்பதைத் தேர்ந்தெடுத்து, பின்னர் "ஒதுக்கீடு தலைகீழ் ஏற்ற இறக்கத்துடன்" ஒப்பிடுவோம். இறுதியாக நாம் தேர்வுமுறை பொத்தானை அழுத்தவும்... நாங்கள் ஏற்கனவே விளக்கிய இரண்டு படிகளின் அடிப்படையில் பணியை நாங்கள் பெற்றுள்ளோம்.
ஒவ்வொரு சொத்தின் ஏற்ற இறக்கம், தொடர்பு மற்றும் எடை ஆகியவற்றுடன் கூடிய போர்ட்ஃபோலியோவின் எடுத்துக்காட்டு. ஆதாரம்: போர்ட்ஃபோலியோ விஷுவலைசர்
நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, தங்கம் மற்ற சொத்துக்களை விட அதிக எடை பெற்றுள்ளது. இது குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் (14%) கொண்ட சொத்து என்பதால் மட்டுமல்ல, மற்ற சொத்துக்களுடன் பூஜ்ஜியத்தின் தொடர்புடன், பல்வகைப்படுத்தலுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. அதிக எடையைக் கொண்டிருப்பதன் மூலம், எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ வலிமையானது. அதனால்தான் வால்மார்ட் மற்றும் கோல்கேட்-பாமோலிவ் போன்ற தற்காப்புத் துறை பங்குகளில் முதலீடு செய்வது டெஸ்லா போன்ற அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட பங்குகளை விட அதிக எடையைப் பெற்றுள்ளது அல்லது ஜெனரல் மோட்டார்ஸ் போன்ற சுழற்சி பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது. பிட்காயினைப் பொறுத்தவரை, 3% மட்டுமே அதற்கு ஒதுக்கப்பட வேண்டிய முக்கிய காரணம், பங்குகளில் சராசரி முதலீட்டை விட நான்கு மடங்கு அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது. எனவே, எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் கணிசமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துவதற்கு அவ்வளவு அதிகமாக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை.
இந்த வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்துவதில் ஏதேனும் ஆபத்து உள்ளதா?😮
இந்த எடைகள், ஒரு சொத்தில் மற்றவற்றின் மீது நமக்கு வலுவான நம்பிக்கை இல்லை என்று கருதி, நமது ஒவ்வொரு பதவிக்கும் எவ்வளவு ஒதுக்க வேண்டும் என்ற பரிந்துரையைப் போன்ற ஒரு பரிந்துரையை வழங்குகின்றன. இப்படி இருந்தால், இன்னும் கொஞ்சம் அதிகமாக ஒதுக்குவது நல்லது, ஆனால் அசல் ஒதுக்கீட்டில் இருந்து அதிகம் விலகாமல், இது நமது போர்ட்ஃபோலியோவை சமநிலையில் வைக்காமல் போகலாம். எனவே, நீங்கள் பிட்காயினை நம்பினால், எடுத்துக்காட்டாக, அதற்கு 6% க்கும் அதிகமாக அல்லது பரிந்துரைக்கப்பட்ட ஒதுக்கீட்டை இரட்டிப்பாக்காமல் இருப்பது நல்லது. நம்பிக்கை முக்கியமானது ஆனால் ஒதுக்கீட்டுத் தொகையை நிர்ணயிப்பதை விட, நமது போர்ட்ஃபோலியோவில் எதைச் சேர்க்கிறோம் என்பதைத் தீர்மானிப்பதில் இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.