ஜப்பானிய பங்குகளில் முதலீடு செய்வதை மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டுமா?

பெரும்பாலான முக்கிய பங்கு குறியீடுகளைப் போலவே, தி ஜப்பானில் இருந்து Nikkei 225 இந்த ஆண்டு கடினமான ஓட்டத்தை பெற்றுள்ளது, ஜனவரியில் இருந்து சுமார் 9% குறைந்துள்ளது. ஆனால் S&P 500 அதே காலகட்டத்தில் இருமடங்கு அதிகமாக உள்ளது, மேலும் இந்த சிறந்த செயல்திறன் தொடர பல காரணங்கள் உள்ளன.

ஜப்பானிய பங்குகளில் முதலீடு செய்வது ஏன் மீண்டும் எழுகிறது?⛩️

ஜப்பானிய லாபம் அமெரிக்க லாபத்தை விட அதிகமாக உள்ளது💱

2010 முதல், ஜப்பானிய பங்குகளில் (ஆரஞ்சு கோடு) முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஒரு பங்குக்கான வருவாய் அமெரிக்க பங்குகளில் (நீல வரி) முதலீடு செய்வதை விட வேகமாக வளர்ந்துள்ளது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஜப்பானிய நிறுவனங்கள் தங்கள் அமெரிக்க போட்டியாளர்களை விட தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு அதிக மதிப்பை வழங்குகின்றன. சமீபகாலமாக ஜப்பானிய நிறுவனங்களின் லாபம் மிகவும் சமதளமாக இருந்தது மற்றும் மிகவும் சீர்குலைந்துள்ளது என்பதை நீங்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.

ஜப்பானிய பங்குகள் அமெரிக்க பங்குகளை விட சற்று மலிவானவை📊

Nikkei இன் விலை வருவாய் விகிதம் (P/E) தற்போது உள்ளது 18,9, S&P 500 விகிதத்திற்கு சற்று கீழே, அதாவது 19,1. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், சந்தை Nikkei ஐ சற்று மலிவானதாகக் கருதுகிறது, அதாவது அதே அளவு லாபம் ஈட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைவான பணம் செலவாகும்.

ஜப்பானிய பணவீக்கம் குறைவாகவே உள்ளது📉

ஜப்பானில் வாங்குதல் என்பது, பணவீக்கம் இல்லாத நாட்டில் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு ஒரு வாய்ப்பாக இருக்கும். ஜப்பானின் பணவீக்கம் இப்போது 2,5% மட்டுமே, இது அமெரிக்கா (9,1%), ஐரோப்பா (8,6%) அல்லது ஐக்கிய இராச்சியம் (9,1%) ஆகியவற்றை விட மிகவும் குறைவாக உள்ளது. பணவீக்கம் இன்னும் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மட்டத்தில் இருப்பதால், ஜப்பான் வங்கியானது 0,1% எதிர்மறை வட்டி விகிதங்களுடன் பொருளாதாரத்தைத் தொடர்ந்து தூண்டுகிறது. இப்போது, ​​பணவீக்கம் தொடர்ந்து அதிகரித்தால் இது மாறலாம். ஆனால் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்து வரும் இந்த நேரத்தில், ஜப்பான் வித்தியாசமான ஒன்றைச் செய்து வருகிறது, குறைந்தபட்சம் இந்த நிமிடத்திற்கு...

ஜப்பானிய சந்தையில் பணப்புழக்கம் அதிகம்🤑

பாங்க் ஆஃப் ஜப்பான் (BoJ) பொருளாதாரத் தேவையை அதிகரிக்க, நாட்டின் அரசாங்கப் பத்திரங்கள் மற்றும் அதன் பங்குகளை வாங்குவதன் மூலம், அளவு தளர்த்துதல் (QE) மூலம் பொருளாதாரத்தில் பாரிய பணப்புழக்கத்தை செலுத்தியுள்ளது. இது யென் மதிப்பைக் குறைப்பதன் விளைவையும் ஏற்படுத்தியது, ஜப்பானிய நிறுவனங்களுக்கு ஏற்றுமதி மலிவானது, இது நிறுவனங்களின் லாப வரம்புகளை அதிகரிக்க உதவியது. இது ஜப்பானிய நிறுவனங்களுக்கான மலிவான கடன் விகிதங்களையும் குறிக்கிறது, எனவே அவர்களால் அதிக திட்டங்களை மேற்கொள்ளவும் பங்குதாரர்களின் வருமானத்தை அதிகரிக்கவும் முடிந்தது.

ஜப்பான் தனது நிறுவன நிர்வாகத்தை மேம்படுத்தியுள்ளது🗣️

ஜப்பானிய நிறுவனங்கள் பல ஆண்டுகளாக தங்கள் நிறுவன நிர்வாகத்தை மேம்படுத்தி, அவற்றின் மேலாண்மை பாணியை பங்குதாரர்களின் நலன்களுடன் மேலும் சீரமைத்துள்ளன. இந்த நோக்கத்திற்காக, சுயாதீன இயக்குநர்களுக்காக விரிவாக்கப்பட்ட பாத்திரங்கள் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன, நிலைத்தன்மை சிக்கல்கள் தீர்க்கப்பட்டுள்ளன மற்றும் நிர்வாகிகளுக்கு விளையாட்டில் அதிக சருமத்தை வழங்குவதற்காக கட்டுப்படுத்தப்பட்ட பங்கு இழப்பீடு தொகுப்புகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

ஜப்பானிய பங்குகளில் முதலீடு செய்வதால் என்ன ஆபத்துகள் உள்ளன?🚨

யென் விலையை பாதிக்கலாம்💴

கடந்த காலத்தில், யென் வலிமைக்கும் ஜப்பானிய பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கும் இடையே ஒரு தலைகீழ் உறவு இருந்தது. டாலருக்கு எதிராக முந்தையது பலவீனமடையும் போது (சாம்பல் கோடு), பிந்தையது உயரும் (நீலக் கோடு). ஆனால் யென் வலுப்பெறும் போது அதற்கு நேர்மாறாக நடக்கும். ஜப்பானிய பங்குகளில் முதலீட்டு விலைகளுக்கு மலிவான ஏற்றுமதி நல்லது என்பது பொதுவான கருத்து. இது ஒரு சரியான அறிவியல் அல்ல, உறவு எப்போதும் இல்லை.

நிச்சயமாக, யென் இந்த ஆண்டு அமெரிக்க டாலருக்கு எதிராக வேகமாக வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது, இது பல தசாப்தங்களாக பெடரல் ரிசர்வ் மிகவும் ஆக்கிரோஷமான விகித உயர்வு பிரச்சாரத்தால் பயனடைகிறது. அதிக வட்டி விகிதங்கள், எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, சர்வதேச சேமிப்பாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு டாலரை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது. யென் தொழில்நுட்ப ரீதியாக பலவீனமாகத் தோன்றினாலும், பணவீக்கம் உயரத் தொடங்கும் பட்சத்தில், ஜப்பான் வங்கி அதன் போக்கை மாற்றி வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தக்கூடும், இது நாணய முதலீட்டாளர்களை யெனைத் திரும்ப வாங்கி அதன் மதிப்பை அதிகரிக்கச் செய்யும்.

வளர்ந்த நாடுகளில் அதிக பழமையான மக்கள் தொகையை ஜப்பான் கொண்டுள்ளது👴

ஜப்பானின் சராசரி வயது 48,6 ஆண்டுகள், மற்றும் ஹாங்காங் மற்றும் சிங்கப்பூர் தவிர அனைத்து நாடுகளையும் விட 20 வயதிற்குட்பட்டவர்கள் குறைவாக உள்ளனர். எனவே, நாடு அதிக வெளிநாட்டு தொழிலாளர்களை ஈர்க்க முடியாவிட்டால், அதன் பொருளாதாரம் மற்ற நாடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது காலப்போக்கில் அதன் உற்பத்தி குறைவதைக் காணலாம். மறுபுறம், இது ஜப்பானிய பங்கு முதலீட்டு விலைகளுக்கு நல்லதாக இருக்கலாம், ஏனெனில் மெதுவான வளர்ச்சி ஜப்பான் வங்கியின் தீவிர QE நடவடிக்கைகளைத் தூண்டும்.

தேசிய கடன் உண்மையில் அதிகமாக உள்ளது⚠️

ஜப்பான் உலகின் மூன்றாவது பெரிய பொருளாதாரமாக இருக்கலாம், ஆனால் அதன் தேசிய கடன் அதிகமாக உள்ளது: அதன் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் கிட்டத்தட்ட மூன்று மடங்கு. வயதான மக்கள்தொகையைச் சேர்க்கவும், ஜப்பான் நீண்ட காலத்திற்கு அந்தச் சுமையை செலுத்த போராடலாம்.

ஜப்பானிய பங்குகளில் முதலீடு செய்ய என்ன வாய்ப்புகள் உள்ளன?🛒

வெவ்வேறு நாடுகளுக்கு இடையே முதலீடுகளைப் பரப்புவது, பாதுகாப்புக்காகவும் புதிய நீண்ட கால வாய்ப்பை வாங்குவதற்கான சாத்தியக்கூறுக்காகவும் செயல்படுவதற்கான ஒரு விவேகமான வழியாகும். நீங்கள் தேடுவது பெரிய மற்றும் நடுத்தர ஜப்பானிய மதிப்புகளின் தொகுப்பாக இருந்தால், நீங்கள் பார்க்கலாம் iShares MSCI ஜப்பான் ETF (EWJ) அல்லது பிராங்க்ளின் FTSE ஜப்பான் ETF (FLJP). சிறிய நிறுவனங்கள் உங்கள் பாணியாக இருந்தால், உங்களிடம் உள்ளது WisdomTree ஜப்பான் SmallCap டிவிடெண்ட் ETF (DFJ) அல்லது XTrackers MSCI ஜப்பான் ஹெட்ஜ் செய்யப்பட்ட ஈக்விட்டி ETF (டிபிஜேபி). நிச்சயமாக, யென் மேலும் பலவீனமடைந்தால், அது வெளிநாட்டு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான லாபத்தைக் குறைக்கும். மறுபுறம், யென் வலுப்பெற்றால், வெளிநாட்டு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் லாபம் உயரும்.