கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் என்றால் என்ன?

முதலீட்டு நிதி ஒன்று விருப்பமான கருவிகள் சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களின் ஒரு நல்ல பகுதியால். ஆனால் அதன் கட்டமைக்கப்பட்ட பயன்முறையில், பாரம்பரிய மாதிரிகளை விட லாபம் அதிகமாக இருக்கும் ஒரு வடிவமைப்பை இது வழங்குகிறது. இருப்பினும், இது பயனர்களின் அறிவு தேவைப்படும் மிகவும் சிக்கலான நிதி தயாரிப்பு என்பதால் இது செயல்பாடுகளில் அதிக அபாயங்களைக் கொண்டுவருகிறது. சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களின் அனைத்து சுயவிவரங்களுக்கும் இது பொருந்தாது என்பது இந்த காரணத்திற்காகவே துல்லியமாக உள்ளது. ஆனால் நிதிச் சந்தைகளில் இந்த வகையான இயக்கத்தில் அதிக அனுபவம் உள்ளவர்களுக்கு.

தற்போது வழங்கப்பட்ட பலவீனமான செயல்திறனைக் கடக்க கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் நிச்சயமாக மிகவும் பயனுள்ள உத்தி வங்கி தயாரிப்புகள். எடுத்துக்காட்டாக, உயர் வருமானக் கணக்குகள், கால வைப்பு அல்லது பொதுக் கடனின் வேறு ஏதேனும் வழித்தோன்றல். அவை அனைத்திலும் யூரோ மண்டலத்தில் பணத்தின் மலிவான விலையின் விளைவாக 1% அளவு அரிதாகவே அதிகமாக உள்ளது. அவை பொதுவாக சேமிப்பாளர்களுக்கு லாபகரமான தயாரிப்புகள் என்ற நிலைக்கு

மறுபுறம், கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் குறிப்பாக அவற்றின் சொந்த கட்டமைப்பால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், அவை வழக்கமான முதலீட்டு நிதிகளிலிருந்து மிகவும் வேறுபட்டவை. இந்த அர்த்தத்தில், அவை அடங்கும் இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிதி தயாரிப்புகளின் ஒன்றியம் அதே வடிவமைப்பு அல்லது கட்டமைப்பின் கீழ். பொதுவாக, மிகவும் பொதுவானது ஒரு நிலையான வருமான தயாரிப்பு மற்றும் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வழித்தோன்றல்களின் கலவையாகும். இந்த அணுகுமுறையின் விளைவாக, இது மற்றவர்களை விட மிகவும் சிக்கலானது. புரிந்துகொள்வது தர்க்கரீதியானது போல, அவர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு நிலையான வருவாயை உத்தரவாதம் செய்யாததால் அவர்களுக்கு அதிக ஆபத்து உள்ளது.

கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளின் வகைகள்

இந்த வகை தயாரிப்புகள் ஏற்படக்கூடிய ஆபத்தை நாங்கள் சரிசெய்தால், அதை இரண்டு நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட குழுக்களாக வேறுபடுத்தலாம் என்பதையும் அவை கீழே நாம் அம்பலப்படுத்துவதையும் காண்கிறோம்:

மூலதன உத்தரவாதத்துடன் கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் முதிர்ச்சியில்: முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தை முதிர்ச்சியுடன் திருப்பித் தரும் நிதி தயாரிப்புகள். எவ்வாறாயினும், சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களிடையே மிகக் குறைவான ஆபத்தை உருவாக்குவது அவை, ஏனெனில் அவை ஸ்பெயின் வங்கியால் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன மற்றும் வைப்பு உத்தரவாத நிதியத்தின் கீழ் உள்ளன. நடைமுறையில், நிலையான கால வங்கி வைப்புகளைப் போலவே, ஒரு நபர் மற்றும் தயாரிப்புக்கு 100.000 யூரோக்கள் வரை அவை எங்களுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன என்பதாகும்.

மற்ற மாதிரி, நிச்சயமாக மிகவும் சிக்கலானது, கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளை ஆபத்துடன் குறிக்கிறது. இந்த விஷயத்தில், அவை அவை அவர்களுக்கு மூலதன உத்தரவாதம் இல்லை முதிர்ச்சியில் மற்றும் அதன் வருவாய் அடிப்படை சொத்தின் பரிணாமத்தால் நிபந்தனை செய்யப்படும். அவை மிகவும் சிக்கலானவை என்பதையும் அவை அவற்றில் நீங்கள் திறந்திருக்கும் பதவிகளில் பணத்தை இழக்கக் கூட காரணமாகின்றன என்பதையும் இது தீர்மானிக்கும் காரணியாகும். முந்தைய மாதிரியைப் போலவே, அவை ஸ்பெயின் வங்கியால் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன மற்றும் அவை வைப்பு உத்தரவாத நிதியத்தின் கீழ் உள்ளன. இது அவர்களின் வைத்திருப்பவர்களுக்கு வழங்கப்படும் உத்தரவாதங்களில் மிகப்பெரியது.

நிலையான வட்டி முதலீடு

நீங்கள் தேடுவது மற்ற பண்புகளை விட உங்கள் முதலீட்டிற்கான பாதுகாப்பாக இருந்தால், இது ஆசைகளுக்காக உங்கள் ஏக்கத்தை பூர்த்தி செய்யக்கூடிய ஒரு முறை. வீணாக இல்லை, நாள் முடிவில் நீங்கள் உங்கள் பணத்தை ஒரு வைப்புத்தொகையில் நிலையான மற்றும் உத்தரவாத வட்டிக்கு முதலீடு செய்வீர்கள் என்பதை நீங்கள் பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். ஆனால் நீங்கள் விரும்பினால், மாறாக அதிக லாபம், கட்டமைக்கப்பட்ட வைப்புத் துறைக்குள் இந்த முடிவை மதிக்கும் வடிவங்களும் உள்ளன. அதாவது, மாறி வட்டியில் கட்டமைக்கப்பட்ட வைப்புத்தொகையில் முதலீடு செய்வீர்கள்.

நிலையான வைப்பு விஷயத்தில், லாபம் எப்போதும் உறுதி செய்யப்படும். மாறாக, விஷயத்தில் மாறி தொட்டி, முதலீடு செய்யப்பட்ட சொத்தின் குறியீடுகளின் பரிணாமத்தால் வட்டி தீர்மானிக்கப்படும். இது இரண்டு முதலீட்டு உத்திகளுக்கும் கணிசமான வேறுபாடு. ஆனால் ஒரே தயாரிப்பை விட்டு வெளியேறாமல், முதலீட்டிற்கான பிற தயாரிப்புகளைப் பொறுத்தவரை அதன் முக்கிய பண்புகளில் ஒன்று. சமீபத்திய ஆண்டுகளில் வங்கிகளால் வடிவமைக்கப்பட்ட இந்த வடிவங்களுக்கு நல்ல எண்ணிக்கையிலான வாடிக்கையாளர்களை ஈர்க்கக்கூடிய ஒரு காரணி.

ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிலையான வருமானம்

இந்த முக்கியமான வங்கி உற்பத்தியின் மிகவும் பொருத்தமான பண்புகளில் ஒன்று அதன் லாபம். ஏனெனில் உண்மையில், பொதுவாக, 1% வரை உத்தரவாதம் வங்கி வாடிக்கையாளரால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு வகையைப் பொருட்படுத்தாமல், இணைக்கப்பட்ட வைப்புத்தொகையின் மதிப்பை விட அதிகம். மறுபுறம், தற்செயலாக மரணம் ஏற்பட்டால், கூடுதல் நன்மை 51% ஆக இருக்கும் என்பதையும் வலியுறுத்த வேண்டும். நிலையான-வீத வைப்புகளில், மறுபுறம், இது உத்தரவாதமான நிலையான வட்டி வீதத்தால் ஊக்குவிக்கப்படும், மேலும் இணைக்கப்பட்ட சொத்தில் நிறுவப்பட்ட ஒவ்வொரு உத்தரவாத காலத்திலும் சிந்திக்கப்படும் குறியீடுகளின் பரிணாமத்தால் கட்டமைக்கப்பட்டவை.

மறுபுறம், தொடர்புடைய ஆயுள் காப்பீடு என்ன என்பதை அறிவது மிகவும் சுவாரஸ்யமானது. சரி, வழக்கில் காப்பீட்டாளரின் மரணம், இறப்புக்கான காரணத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், வயதை அடிப்படையாகக் கொண்ட வரம்புகளுடன், முதலீட்டோடு இணைக்கப்பட்ட சொத்துகளில் 1% கூடுதல் நன்மையை காப்பீடு வழங்குகிறது. தற்செயலாக மரணம் ஏற்பட்டால், கூடுதல் நன்மை முதலீட்டு மதிப்பில் 51% ஆகும்.

டெபாசிட் செய்யப்பட்ட மூலதனத்தை மீட்டெடுக்கவும்

இந்த நிதி உற்பத்தியை வைத்திருப்பவர்கள் பலர் தங்களைக் கேட்டுக்கொள்ளும் கேள்விகளில் ஒன்று, அதை மீட்டெடுப்பது உண்மையில் சாத்தியமா என்பதுதான் காலாவதியாகும் முன் பணம். சரி, இந்த அர்த்தத்தில், ஒவ்வொரு இதழிலும் ஆரம்பகால மீட்பின் சாத்தியம் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். மீட்பின் மதிப்பு தொடர்புடைய சொத்துகளின் சந்தை மதிப்பின் அடிப்படையில் இருக்கும். இருப்பினும், இந்த முதலீட்டு மாதிரிகள் அவற்றின் வணிகமயமாக்கல் காலத்திற்கு வெளியே சந்தா செலுத்த முடியாது. இதில், இந்த உத்தரவாத முதலீட்டு நிதிகளில் புதிய வெளியீட்டு தேதிக்காக காத்திருப்பதைத் தவிர வேறு வழியில்லை.

மாறாக, இந்த நிதிகள் கால காலத்திற்கு வெளியே முறைப்படுத்தப்படலாம் என்பதற்கான உண்மையான சாத்தியமும் உள்ளது. ஆனால் ஒரு தீவிர குறைபாட்டுடன், அவை இருக்கலாம் மிக உயர்ந்த கமிஷன்களுடன் அபராதம் விதிக்கப்படுகிறது மற்றும் வழக்கமான மேலே. இந்த சிறப்பு முதலீட்டு நிதியத்தின் இறுதி லாபத்தை சமரசம் செய்ய முடியும். அது ஒரு இலாபகரமான நடவடிக்கை அல்ல என்று முடிவுக்கு வந்தது. மாறாக, இது அனைத்து வட்டாரங்களிலிருந்தும் மிகவும் குறைபாடாக இருக்கும் ஒரு ஆர்வத்தை கொண்டுள்ளது.

உத்தரவாத நிதி வகைகள்

எந்த வழியில், முதலீடு செய்வதற்கான இந்த மாற்று முதலீட்டில் 100% உத்தரவாதம் அளிக்கிறது பங்கேற்பாளர் ஆரம்ப. முடிவில் கூடுதல் லாபம் இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமலும் இருக்கலாம் என்ற உண்மையையும் இது மிகவும் மதிக்கிறது. இரண்டு வகை முதலீட்டு உத்திகள் மூலம், இது நிலையான மகசூல் மற்றும் நிச்சயமாக மாறி மகசூல் ஆகியவற்றால் குறிக்கப்படுகிறது. முதல் வடிவங்களைப் பொறுத்தவரை, மூலதனத்திற்கு கூடுதலாக, நிர்வாக நிறுவனம் கூடுதல் வருவாயைப் பெறுவதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, இது பொதுவாக 1% அல்லது 2% ஐ அடையக்கூடிய வட்டி விகிதத்தில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

மாறி வருவாய் நிதிகளைப் பொறுத்தவரை, அணுகுமுறைகள் கணிசமாக வேறுபடுகின்றன, ஏனெனில் நீங்கள் கீழே பார்ப்பீர்கள். ஏனெனில், நிலையான விளைச்சலைப் போலவே, மூலதனத்திற்கு உத்தரவாதம் ஒரு குறியீட்டு அல்லது பங்கின் பரிணாமத்தின் அடிப்படையில் கூடுதல் வருவாயைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பு. இந்த சூழ்நிலைகளில், பங்குச் சந்தைகளில் பங்குகள், துறைகள் அல்லது குறியீடுகளின் விலை தொடர்பாக குறைந்தபட்ச இலக்குகளை அடைவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த அர்த்தத்தில், இந்த நிதிகள் பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள நிதிச் சொத்துகளுடன் இணைக்கப்பட்ட வைப்புகளுக்கு மிகவும் ஒத்தவை.

கூடுதல் லாபம்?

சிறிய மற்றும் நடுத்தர அளவிலான மிகவும் பொதுவான அணுகுமுறைகளில் ஒன்று இந்த கேள்வியின் அறிக்கையை குறிக்கிறது. சரி, முக்கிய விசையானது, அவற்றை மீட்டெடுப்பதற்கான தொடர் நிபந்தனைகளை அவர்களால் பூர்த்தி செய்ய முடியும் அல்லது முடியாது ஆரம்ப செலவினம், தொடர்புடைய இழப்புகள் இல்லாமல். இந்த அர்த்தத்தில், அதன் கலவை மற்றும் கட்டமைப்பு தொடர்பான அனைத்தையும் மிக விரிவாக பகுப்பாய்வு செய்வதைத் தவிர வேறு வழியில்லை, ஏனெனில் இந்த தருணங்களிலிருந்து ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட ஆச்சரியங்களை இது உங்களுக்குத் தரும். இது கையாள எளிதான தயாரிப்பு அல்ல, அதன் இயக்கவியலை சில ஆழத்தில் அறிந்து கொள்வதைத் தவிர உங்களுக்கு வேறு வழியில்லை.

மறுபுறம், உத்தரவாத நிதி என்று அழைக்கப்படுவது a க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுவதை நீங்கள் மறந்துவிடக் கூடாது குறிப்பிட்ட காலம், இந்த மார்க்கெட்டிங் சாளரம் மூடப்பட்டவுடன் பல சந்தர்ப்பங்களில் அதன் பகுதியாக இருக்க முடியாது. இந்த சூழ்நிலையில் இருந்து, இந்த சிறப்பு நிதி தயாரிப்புக்கான ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடுவதற்கு முன்பு உங்களுக்கு அறிவுறுத்தப்படுவது அவசியம், இதனால் இனிமேல் உங்களுக்கு எந்த ஆச்சரியமும் கிடைக்காது.

உத்தரவாதம் திறம்பட செயல்படுவது அவசியம் என்பது போல, சந்தை நிலைமைகள் பாதகமாக இருந்தால் நமது மூலதனத்தில் இழப்புகளை நாங்கள் காண மாட்டோம். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் நீங்கள் அதன் இறுதி வரை காத்திருக்க வேண்டியிருக்கும். 3 முதல் 5 ஆண்டுகள் வரையிலான வரம்பில் நகரும் நிரந்தர விதிமுறைகளுடன்.