குறைவாக அறியப்பட்ட நிதிகள் யாவை?

பல சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களுக்கு விருப்பமான கருவிகளில் முதலீட்டு நிதிகள் ஒன்றாகும். வங்கி தயாரிப்புகளால் வழங்கப்பட்ட குறைந்த இலாபத்திற்கு உண்மையான மாற்றாக குறைந்தபட்ச நிலைகள் பல ஆண்டுகளில் இருந்து. இந்த அர்த்தத்தில், முக்கிய வங்கி தயாரிப்புகள் (நிலையான கால வைப்பு, பத்திரங்கள் அல்லது உயர் வருமானக் கணக்குகள்) சுமார் 0,5% அளவை விட அதிகமாக இருப்பதை நினைவில் கொள்வது போதுமானது. பணத்தின் மலிவான விலையின் விளைவாக, அதன் இலாபம் இப்போது பல ஆண்டுகளாக வரலாற்று குறைந்த நிலையில் உள்ளது.

எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், முடிவுகள் எப்போதும் மாறி மற்றும் நிலையான வருமான முதலீட்டு நிதிகளை நோக்கி செலுத்தப்படுகின்றன. அவை மிகச் சிறந்தவை, எங்கே பணப்புழக்கங்கள் பயனர்களின், மீதமுள்ளவர்களுக்கு தீங்கு விளைவிக்கும். ஆனால் இந்த முதலீட்டு மாதிரிகளுக்கு அப்பாற்பட்ட வாழ்க்கை நிதிகளுக்குள் இருக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். புதிய வணிக வாய்ப்புகளுக்கு நீங்கள் உங்களைத் திறந்து கொள்வதற்காக, இனிமேல் நீங்கள் குழுசேரக்கூடிய முதலீட்டு நிதிகளின் மற்றொரு வகுப்பிற்கு நாங்கள் உங்களை வெளிப்படுத்தப் போகிறோம். ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை, வரவிருக்கும் மாதங்களில் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட சிக்கல்களில் இருந்து வெளியேற அவை உங்களுக்கு உதவக்கூடும்.

இந்த பரஸ்பர நிதிகள் பல மிகவும் பாரம்பரியமானவை, ஆனால் மற்றவர்கள் நிச்சயமாக அவற்றின் அசல் தன்மையால் அவர்கள் உங்களை ஆச்சரியப்படுத்துவார்கள் மற்றும் அவர்கள் முதலீட்டு இலாகாவில் சேர்க்கும் நிதி சொத்துக்களுக்கு கூட. ஏனென்றால் அது என்னவென்றால், வங்கி தயாரிப்புகள் வழங்கும் வருமானத்திற்கு மேலே நீங்கள் லாபகரமான சேமிப்பைச் செய்யலாம். எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், நீங்கள் இனிமேல் மிகவும் தெளிவாக இருக்க வேண்டிய ஒரு விஷயம் இருக்கிறது, அதாவது இந்த சேமிப்பு தயாரிப்புகள் உங்களுக்கு எந்தவொரு நிலையான வருவாயையும் உத்தரவாதம் அளிக்காது. இல்லையென்றால், மாறாக, அது நிதிச் சந்தைகளின் பரிணாமத்தைப் பொறுத்தது.

நிதி சொத்துக்களின் விநியோகம்

உங்கள் முதலீட்டு இலாகா குறித்து, அதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும் வகைகளால் பாரம்பரியம் 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் உலகளவில் ஐ.ஐ.சி கள் பின்வருமாறு விநியோகிக்கப்படுகின்றன: மாறி வருமானம் 45,4%, நிலையான வருமானம் 20,5%, கலப்பு 12,5%, நாணய 11,9, 1,6%, ரியல் எஸ்டேட் 8,0% மற்றும் மீதமுள்ள 4,4%. உலகளவில் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பங்கு மீண்டும் அதிகரித்து, செப்டம்பர் 2018 இல் 3,87 டிரில்லியன் யூரோவாக இருந்தது, முந்தைய ஆண்டு டிசம்பரில் 80 ஆக இருந்தது. இவற்றில், 16% மாறி வருமானம் மற்றும் XNUMX% நிலையான வருமானம்.

அது தொடர்பாக நிகர சந்தாக்கள் 2018 வரை அவை 791.308 மில்லியன் யூரோக்கள் (மூன்றாம் காலாண்டில் 153.401 மில்லியன் யூரோக்கள்), 1,81 ஆம் ஆண்டின் இதே காலகட்டத்தில் 2017 பில்லியன் யூரோக்களுக்குக் கீழே உள்ளன. சிஐஎஸ்ஸில் நிகர சந்தாக்களில் 2018 செப்டம்பர் வரை குவிந்துள்ளது, 36,7, 276.477% ஐரோப்பிய ஐ.ஐ.சி.களுடன் ஒத்திருக்கிறது. நாடு வாரியாக, அமெரிக்காவில் உள்ள யு.சி.ஐ.டி.எஸ்ஸில் இருந்து 34,9 மில்லியன் நிகர நிதி திரட்டலை முன்னிலைப்படுத்துவது மதிப்பு (ஆண்டுக்கான உலகளாவிய மொத்தத்தில் XNUMX%), பெரும்பாலும் நிலையான வருமானம் மற்றும் பங்கு யு.சி.ஐ.டி.எஸ்

முதலீட்டு நிதிகள்: நாணய

இது முதலீட்டு நிலப்பரப்பின் சிறப்பான பாரம்பரிய மாதிரிகளில் ஒன்றாகும், இருப்பினும் இப்போது வரை அதன் லாபம் மிகவும் குறைவாக உள்ளது. ஒரு சிலரின் இடைநிலை விளிம்புகளுடன் ஒரு சதவீதத்தின் பத்தில் ஒரு பங்கு சிறந்த விஷயத்தில். இது யூரோவை அடிப்படையாகக் கொண்ட முதலீட்டு நிதியைக் குறிக்கிறது, இது மிகவும் நிலையான தயாரிப்பு மற்றும் உறுதியற்ற தன்மையின் இயக்கங்களிலிருந்து வெகு தொலைவில் உள்ளது மற்றும் பங்கு முதலீட்டு நிதிகளில் மிகவும் பொதுவான நிலையற்ற தன்மையுடன் கூட இருக்கலாம்.

சமீபத்திய மாதங்களில் நிதிச் சந்தைகளில் நிலவும் ஏற்ற இறக்கம் மீண்டும் பரிணாம வளர்ச்சியில் எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது முதலீட்டு நிதி சொத்துக்கள் நவம்பர் மாதத்தில். ஆக, பத்திர முதலீட்டு நிதிகளின் சொத்துக்களின் அளவு நவம்பரில் 1.382 மில்லியன் யூரோக்கள் குறைந்து 265.140 மில்லியன் யூரோவாக இருந்தது, இது அக்டோபரை விட 0,5% குறைவாகும். ஒட்டுமொத்தமாக 2018 ஆம் ஆண்டில் மற்றும் 2018 ஆம் ஆண்டில் சந்தைகளின் மோசமான செயல்திறன் இருந்தபோதிலும், முதலீட்டு நிதிகளின் சொத்துக்கள் 2.017 மில்லியன் யூரோக்களின் வளர்ச்சியை அனுபவித்தன, இது 0,8 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் இருந்ததை விட 2017% அதிகம்.

உத்தரவாத நிதி

இந்த வகை தயாரிப்புகளுக்குள் மிகவும் உன்னதமான முதலீட்டை நோக்கமாகக் கொண்டது சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களால் ஆட்சேர்ப்பு செய்வதில் உத்தரவாத நிதி மிகவும் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது என்பதை மறந்துவிட முடியாது. மிகவும் எளிமையான காரணத்திற்காகவும், அவை மட்டுமே ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு நிலையான செயல்திறனை உறுதிப்படுத்துகின்றன. மறுபுறம், உத்தரவாதமான நிதிகள் நவம்பர் மாதத்திற்கான நிகர சந்தாக்களின் தரவரிசையை 252 மில்லியன் யூரோக்களுடன் வழிநடத்தியது மற்றும் ஆண்டு 266 மில்லியன் யூரோக்களைக் குவித்தன என்பதை மறந்துவிட முடியாது.

இந்த வகை முதலீட்டு நிதிகள் சிறு மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன, ஏனென்றால் மற்ற காரணங்கள் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தைப் பாதுகாத்தல் மற்ற கருத்துகளுக்கு மேலே. எடுத்துக்காட்டாக, நம் நாட்டில் பயனர்களிடையே அதிக முன்னுரிமையைக் கொண்ட இந்த வகை தயாரிப்புகளில் லாபத்தின் அதிகரிப்பு. எவ்வாறாயினும், இந்த வகை முதலீட்டு நிதிகள் அடிப்படையில் அவற்றின் குறைந்த நிலையற்ற தன்மையால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன என்பதையும் இப்போதே கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

சமூக பொறுப்புணர்வு நிதி

முதலீட்டாளர்களால் அறியப்படாத பெரியவற்றில் அவை ஒன்றாகும், அவை மற்றவர்களைப் போலவே லாபகரமானதாக இருக்கும். ஆனால் கணிசமான வேறுபாட்டைக் கொண்டு, இந்த வித்தியாசமான முறை அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான பிற அளவுகோல்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அதாவது, பொறுத்து சுற்றுச்சூழல் அளவுகோல்கள், சமூக மற்றும் கார்ப்பரேட் ஆளுகை, முதலீட்டு மாதிரியைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான பிற வழிகளில். இந்த வகை தயாரிப்புகளின் பெரும் பங்களிப்பு என்னவென்றால், பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் சிந்தனை முறை அல்லது வாழ்க்கையைப் புரிந்துகொள்வது ஆகியவற்றுடன் ஒத்துப்போக அனுமதிக்கின்றனர்.

மறுபுறம், சமூக பொறுப்புணர்வு என்று அழைக்கப்படுபவை மேலாளர்களிடையே அடிக்கடி விற்பனை செய்யப்படுகின்றன. இந்த எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒன்று முதலீட்டாளர்களை இலக்காகக் கொண்ட பிபிவிஏ சஸ்டைனபிள் ஃபண்டால் குறிப்பிடப்படுகிறது பழமைவாத சுயவிவரம், சமூக பொறுப்புணர்வு நிதிகளின் வரம்பை நிறைவு செய்யும் எஸ்ஆர்ஐ அளவுகோல்களுடன் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. மற்றொரு விருப்பம் நிலையான எதிர்காலம், இது உலகளாவிய சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதியாகும், இது பொதுக் கடன், கடன் மற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது, இது அரசாங்கங்கள் மற்றும் நிறுவனங்களிடமிருந்து ESG அளவுகோல்களைப் பயன்படுத்துகிறது.

நிலையற்ற தன்மையின் அடிப்படையில்

எதிர்மறையாக முடிவடைந்த முதலீட்டு நிதித் துறைக்கு கடந்த ஆண்டு மிகவும் சாதகமாக இல்லை என்பது அனைவருக்கும் தெரிந்ததே. எல்லா முறைகளிலும், மாறி மற்றும் நிலையான வருமானத்தில் அல்லது மாற்று முதலீட்டு மாதிரிகளிலிருந்தும் கூட. இந்த ஆண்டு ஒரே மாதிரியாக இருந்தால், சிறிய மற்றும் நடுத்தர முதலீட்டாளர்களால் குறைவாக அறியப்பட்ட மற்றொரு முதலீட்டு நிதியில் இருந்து ஒரு தீர்வு வரக்கூடும், அதாவது நிலையற்ற தன்மையை அடிப்படையாகக் கொண்டது. அவர்கள் இருக்கும் அளவிற்கு அதிக லாபம் தற்போதைய இணை தருணத்தில்.

இந்த அர்த்தத்தில், பங்குச் சந்தைகள் அதிக உறுதியற்ற தன்மையைக் காட்டும் வரை, இந்த சிறப்பு முதலீட்டு நிதிகள் சிறப்பாக செயல்படும். இவற்றில் நிலைகளைத் திறக்க எங்கள் கிடைக்கக்கூடிய மூலதனத்தின் ஒரு சிறிய பகுதியைப் பயன்படுத்தலாம் நிதி சொத்துக்கள் மிகவும் சிறப்பு மற்றும் இனிமேல் வருமான அறிக்கையை மேம்படுத்த முயற்சிக்கவும். அவற்றின் செயல்பாடுகள் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துகின்றன என்பதும், அவர்களின் நிலைகளை சரியான நேரத்தில் கண்காணிப்பதன் மூலம் அதைக் கட்டுப்படுத்துவதைத் தவிர வேறு வழியில்லை என்பதும் உண்மைதான். முதலீட்டு நிதிகளுக்குள் அதை வேறு முறைக்கு மாற்ற வேண்டிய அவசியம் இருந்தாலும்.

ரியல் எஸ்டேட் நிதி

மீண்டும் செங்கலில் முதலீடு செய்வதற்கும், நிதிச் சந்தைகளில் இந்த வகையான செயல்பாடுகள் மூலம் மூலதன ஆதாயங்களைப் பெறுவதற்கும் இது நேரமாக இருக்கலாம். வீணாக இல்லை, இந்த செயல்பாடுகள் 13% வளர்ந்துள்ளது கடந்த ஆண்டில், இப்போதிலிருந்து சிறிய வேறுபாடுகள் இருக்கலாம். இந்த அர்த்தத்தில், இந்தத் துறையின் வெவ்வேறு ஆய்வுகள் மற்றும் அறிக்கைகள் 2019 ஆம் ஆண்டில் வீட்டு விலைகள் உயரும் என்று கூறுகின்றன, இது தற்போது சதுர மீட்டருக்கு 1.650 யூரோக்களிலிருந்து வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது, இது தற்போது ஒரு சதுர மீட்டருக்கு 1.800 யூரோக்களாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.

எவ்வாறாயினும், முந்தைய ஆண்டுகளில் உருவாக்கப்பட்டதை விட இது குறைவான தீவிர விலகலாகத் தெரிகிறது. இப்போது சரிபார்க்க வேண்டியது என்னவென்றால், இந்த ஆண்டு வீடுகளை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் ஒரு திருப்புமுனையை உருவாக்குமா என்பதுதான். இந்த அர்த்தத்தில், ஸ்பெயினின் பொருளாதாரத்தின் இந்த முக்கியமான துறையில் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த நல்ல முதலீட்டு நிதிகள் உள்ளன. அவை மற்ற முதலீட்டு மாதிரிகளை விட வலுவான கமிஷன்களைக் கொண்டிருந்தாலும்.

மறுபுறம், இந்த மூலோபாயத்தை மற்ற நிதிச் சொத்துகளுடன், பங்குகளிலிருந்தும் நிலையான வருமானத்திலிருந்தும் இணைக்க முடியும். நிதிச் சந்தைகளில் உறுதியற்ற தன்மை நிரந்தரமாக நிறுவப்பட்டால், முதலீடுகளை பன்முகப்படுத்த ஒரு சூத்திரமாக. இந்த வழியில், நீங்கள் உங்கள் சேமிப்புகளை மிகவும் சரியான மற்றும் பயனுள்ள வழியில் பாதுகாப்பீர்கள் என்பதில் சந்தேகமில்லை. பிற தொழில்நுட்பக் கருத்துகளுக்கு அப்பால் மற்றும் அதன் அடிப்படைகளின் பார்வையில் இருந்திருக்கலாம். எவ்வாறாயினும், இது முதலீட்டு நிதிகளில் உள்ள மற்றொரு மாதிரியாக இருக்கும், இது இந்த ஆண்டில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும், இது பல சந்தேகங்களுடன் முன்வைக்கப்படுகிறது.

இந்த அர்த்தத்தில், இந்தத் துறையின் வெவ்வேறு ஆய்வுகள் மற்றும் அறிக்கைகள் 2019 ஆம் ஆண்டில் வீட்டு விலைகள் உயரும் என்று கூறுகின்றன, இது தற்போது சதுர மீட்டருக்கு 1.650 யூரோக்களிலிருந்து வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது, இது தற்போது ஒரு சதுர மீட்டருக்கு 1.800 யூரோக்களாக வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.