Solventnost se uporablja kot kazalnik v računovodskih izkazih podjetja. Lahko je od podjetja, pravne ali fizične osebe. Poskuša določiti ekonomsko sposobnost, s katero se moramo soočiti z gospodarskimi obveznostmi. Če želite vedeti, kakšno sposobnost imate, poiščite razmerje, ki določa, koliko sredstev imate glede na obveznosti. To razmerje vključuje delitev celotnega premoženja v lasti glede na sredstvo.
Ne gre zamenjati z razmerjem finančne avtonomije ali likvidnosti. Solventnost zasleduje sposobnost soočanja s prihodnostjo plačila, medtem ko razmerje finančne avtonomije zasleduje sposobnost podjetja ali osebe, da se zadolži. Po drugi strani pa likvidnost ni razmerje, ki je prišlo od nekje, ampak popularno je, da denar pogosto zamenjujemo s solventnostjo. Tako je plačilna sposobnost dober pokazatelj za finančno ali finančno analizo podjetja. Da bi ga bolje razumeli, se bo ta članek vrtil okoli solventnosti in razložil, kako jo izračunati in kako si lahko razlagamo ta kazalnik.
Kako se izračuna solventnost
Izračun, ki ga je treba opraviti za določitev stopnje plačilne sposobnosti podjetja, je precej preprost. Po eni strani morate sešteti vsa sredstva in nato to vrednost razdeliti na vsoto vseh obveznosti. Poglejmo bolje s primerom:
- Premoženje: Skupaj 350.000 evrov.
- Obveznosti: Skupaj 200.000 evrov.
- Sredstva / obveznosti: X plačilna sposobnost.
Kot lahko vidite, je pridobitev tega kazalnika nekaj preprostega, vendar je pomembno določiti, katera raven solventnosti je ustrezna. Ne glede na to, ali gre za vaše osebne finance, če ste lastnik podjetja ali ste vlagatelj, ki ga želite zaupati, in želite imeti zanesljivo in objektivno spremenljivko za analizo.
Kako razlagati solventnost naložbe
Živimo v zelo konkurenčnem svetu, kjer nihče noče zapustiti. Obstajajo podjetja, ki uspejo ustvariti dovolj dobička, da se jim ne bi bilo treba zadolževati ali to storiti minimalno. Vendar se primer večine podjetij zavzema za nove naložbe, ki pogosto zahtevajo nova posojila, in tu lahko razmerje plačilne sposobnosti kaže, do katere stopnje si lahko izposodite. Kot podatke lahko te informacije vedno spremlja tudi razmerje finančne avtonomije, o katerem smo že govorili.
Katere stopnje so primerne
Podjetje z razmerjem, nižjim od 1.75, kot smo ga navedli v prejšnjem primeru, na primer z 1.2, bi pomenilo, da je njegova plačilna sposobnost nižja. Z drugimi besedami, njihova sposobnost pridobivanja novih kreditov ali ustvarjanja nove infrastrukture, izplačevanja več plač itd. Bi bila bolj omejena. Lahko določimo in splošno je sprejeto ustrezna raven plačilne sposobnosti bi bila od 1.5. Karkoli manj kot 1.5 bi bilo šibkejše kreditno sredstvo in nižje bi bilo.
Vendar pa vse panoge ne delujejo na enak način, nekatere pa imajo dolg običajno nižji, druge pa višji (na primer gradbeni svet).
Kako upoštevati zgodovino stopnje solventnosti podjetja
Količnik plačilne sposobnosti, ki ga spremljajo razmerja iz preteklih let, je lahko vodilo za naložbe. Dovolj je uporablja v temeljni analizi, stopnjo plačilne sposobnosti, določeno in ohranjeno skozi čas, pa si lahko razlagamo na različne načine.
Če družba še naprej raste, to pomeni, da se njen lastni kapital sčasoma nenehno povečuje in tudi ohranja raven solventnosti, je dober znak. Med drugimi dejavniki je morda tudi, da je poslovodstvo opredelilo dobro strategijo in ohranilo ravnotežje v svojih računovodskih izkazih, ki so v preteklih letih zelo stabilni.
Če se, nasprotno, vaša solventnost ohrani, vaša neto vrednost pa se zmanjša, je možno, da se bodo zmanjšale tudi vaše delnice. V nasprotnem primeru in njihove delnice zadržijo, vlagatelji morda niso opazili izgube vrednosti ali obstajajo drugi strateški načrti. To točko je treba raziskati samostojno, vsako podjetje je svet (kot običajno rečem).
Po drugi strani pa je to samoumevno stalna izguba ravni plačilne sposobnosti v podjetju ni dober znak, še posebej, če se vzdržuje ali če je stalno povečevanje dobro. Prepričati se morate, da podjetje uporabi ta sredstva, to pomeni, da želi še naprej rasti. Idealen scenarij (ali vsaj eden izmed njih) bi bil, da bi videli podjetje z naraščajočimi stopnjami solventnosti, ki se sčasoma lahko širijo, nato pa še naprej obnavljajo ravni solventnosti itd.
Plačilna nesposobnost
Na to močvirnato podlago nihče ne bi hotel priti, znano tudi kot bankrot ali stečaj. Plačilna nesposobnost je nasprotje plačilne sposobnosti, nezmožnosti izpolnitve plačil dolgovanega denarja. obstajajo dve vrsti insolventnosti, denarni / denarni tok in bilanca stanja.
Plačilna nesposobnost denarnega toka ali denar je, kadar podjetje ali oseba nima likvidnosti za prihodnja plačila, ampak če imate dovolj sredstev. To se običajno reši s pogajanji z upnikom o plačilnih sredstvih. Ponavadi ima dolžnik dragocene stvari, kot so premoženje, stroji, avto itd., Upnik pa lahko čaka, da prejme plačila. Ta zamuda je običajno na nek način kaznovana, zato lahko vključuje tudi globo ali podobno, razen končnega plačila dolga.
Plačilna bilanca se zgodi, ko vsi premoženje podjetja je celo nezadostno soočiti se s končnim plačilom dolga. Običajno se ta situacija razmišlja, preden pride do naslednjega plačila, v katerem se že predvideva, da naslednjih plačil ne bo mogoče plačati ali ohraniti kakršne koli dejavnosti. Preden se to zgodi, se običajno odloči, da bo aktivnost nadaljevala (zaradi koristi, ki jih prinaša). Končno se lahko upnik in dolžnik dogovorita o tej situaciji in sprejmeta majhno izgubo ali se dogovorita o novem dolgu ali obliki plačila, ki jim omogoča ohranitev dejavnosti.