Finančna avtonomija je sposobnost podjetja ali osebe, da ni odvisna od nikogaršnjega denarja, da zadovolji svoje namene. Ekonomski kazalniki nam služijo kot odlično računovodsko orodje analizirati gospodarske države, ki bi lahko bile od začetka "zapletene". Tako z enim samim pogledom lahko ugotovimo, kako priročno ali ugodno je tisto, kar se izračuna. V tem primeru in članku bomo razložili vse o razmerju finančne avtonomije.
Po branju članka imeli boste popolno predstavo o tem, kakšno je razmerje finančne avtonomije, kako to izračunati in posledice za podjetje. Zahvaljujoč temu razmerju so lahko odločitve, ki jih je mogoče sprejeti, strožje, čim večje je razmerje. Nasprotno, šteje se manj odločitev, ki jih je mogoče sprejeti, če je stopnja finančne avtonomije nižja. Služi tudi kot orodje, po katerem podjetja lahko izračunajo, kako dobro so lastna sredstva optimizirana proti dolgu. Če ga želite popolnoma razumeti, nadaljujte z branjem do konca.
Kakšno je razmerje finančne avtonomije?
Razmerje finančne avtonomije poskuša opredeliti odvisnost podjetja od upnikov, torej komu dolgujete denar, dolg. Ta izračun gre skozi določanje lastniškega kapitala, ki ga ima podjetje glede na svoj dolg. V zaporedju, razmerje nam daje odnos do njihove sposobnosti zadolževanja. Višje ko je to razmerje, večja je sposobnost podjetja za preživetje v prihodnosti, zlasti ob upoštevanju, da se lahko v določenem trenutku pojavijo scenariji negotovosti. Dober primer bi bilo trenutno okolje, skozi katerega gremo, kjer pandemija preizkuša ta razmerja. Podjetja z dobrim razmerjem avtonomije bodo bolj verjetno manj prizadeta kot tista, katerih razmerje pred težavami, ki se lahko pojavijo, ni bilo zelo ugodno.
Nekateri uporabljajo izraze "lastniški kapital", da bi rekli "lastniški kapital", ni pomembno. Pomembno je, da se ne glede na to, ali uporabljamo eno ali drugo besedo, sklicujemo na isto stvar. V tem primeru morate za poznavanje lastniškega kapitala od bilančne vsote odšteti celotne obveznosti (dolg).
Formula za izračun razmerja finančne avtonomije
Kot smo že omenili, gre za razmerje med lastniškim kapitalom in dolgom. Formula je izračunana Kapital za dividende iz skupnih obveznosti (dolg) tako kratkoročni kot dolgoročni. Nastalo število je razmerje med finančno avtonomijo. Da bi ga bolje razumeli, bomo predstavili primer z dvema podjetjema, za katera mislimo, da sta iz istega sektorja. Na primer podjetja, ki so namenjena prevozu ljudi.
- V prvem primeru najdemo podjetje, katerega lastniški kapital skupaj znaša 1.540.000 evrov. Njegov skupni dolg znaša 2.000.000 evrov. To pomeni, da lastna sredstva delimo na njihov dolg, torej na njihove obveznosti, dobimo 0,77. To bi bilo razmerje med finančno avtonomijo.
- Za drugi primer imamo podjetje, ki je manjše in ima 930.000 evrov kapitala. Potem imamo, da njegov skupni dolg znaša 240.000 evrov. Po delitvi lastniškega kapitala z dolgom ugotovimo, da ima razmerje finančne avtonomije 3,87.
Za ta primer in primer sem poskušal navesti nekoliko "znani" primer, primer drugega primera. Po eni strani bi videli, kako je razmerje drugega podjetja precej večje, in sicer 3. Finančno je stabilnejša, o tem ni dvoma. Zagotovo pa bi lahko zrasel še veliko več, toda ves ta potencial bi obstajal le na latenten način, ne bi ga izkoristil.
Kako razlagati razmerje?
Na splošno velja, da ima podjetje dobro finančno avtonomijo, ko več kot polovica svojih virov prihaja iz lastnih sredstev. Da bi dobili idejo, mora biti najmanjše število tega razmerja, ki naj bi ga imelo podjetje, 0 ali več. Razmerje med 0 in 7 "običajno" je najbolj običajna in tudi najbolj optimalna vrednost.
Po eni strani bi imelo podjetje likvidnost in sredstva za soočanje s težkimi časi. Ti trenutki morda niso zelo težki, toda znižanje straže in pretirana samozavest običajno ne vodi do dobrih rezultatov. Po drugi strani ne bi govorili o zelo veliki zadolženosti, kar bi pomenilo, da ima dobro finančno avtonomijo in v primeru potrebe ali naložb ne bi ogrozilo svojega preživetja. Iz tega razloga je imeti ali poskušati vzdrževati visoko razmerje zelo pomembno, saj predstavlja znak moči in stabilnosti.
Kot podatek je treba dodati, da ni univerzalnega razmerja finančne avtonomije, ki bi veljalo za vsa podjetja. Vsak sektor je drugačen in ne bo odvisen samo od področja, na katerem delate, temveč tudi od konkurence in trenutnih poslovnih ciljev vsakega trenutka.
Kako povečanje dolga vpliva na razmerje?
Ob upoštevanju zgoraj opisanih primerov obeh družb smo lahko videli, koliko več dolga si lahko zadolži drugo podjetje. Poglejmo v perspektivi. Če bi za naložbe in / ali nakup premoženja zahtevali milijon evrov, bi se vrednost podjetja z njenih 1 evrov (njegovo premoženje pred diskontiranjem dolga zaradi poznavanja neto vrednosti) povečala na 1.170.000 evrov.
Dolg bi se povečal na 1.240.000 EUR (240.000 EUR plus dodatnih 1.000.000 EUR). Njegova neto vrednost bi ostala na 930.000 EUR. To pomeni, da bi vaše razmerje finančne avtonomije postalo 930.000 EUR, deljeno z 1.240.000 EUR, bi bilo 0. Skoraj enako kot primer prve družbe.
Očitno je ta izračun preprost z okroglimi številkami, v resnici pa bi morali provizije in davki, ki izhajajo iz obveznosti in pridobitve sredstev, diskontirati iz celotne aktive. Ko pa gre za optimizacijo gospodarske uspešnosti, lahko vidimo, da se je zdaj drugo podjetje skoraj podvojilo. Zato bo vaš prihodek višji in denarni tok iz poslovanja se bo povečal, kar vam bo omogočilo večjo rast kot prej. Hkrati bo še vedno imela lastna sredstva za soočanje s težkim trenutkom, vendar razmerje avtonomije to kaže Izposojanje več bi lahko postalo nevarno in ne bi bilo priporočljivo.